Ranné zhrnutie: Potvrdí NFP Wallerov holubičí obrat?📈

📈 Akciový trh

• Včerajšia seansa na Wall Street sa skončila veľmi úspešne, čo potvrdzujú výrazné zisky hlavných indexov: kľúčový index S&P 500 vzrástol o 1 %, Dow Jones pridal približne 1,2 %, zatiaľ čo technologický Nasdaq si viedol najlepšie a posilnil o 1,4 %.

• Veľmi úspešnú seansu zaznamenalo aj impérium Elona Muska, pričom akcie Tesly vzrástli o takmer 5,5 % a SpaceX pridal takmer 6,5 %.

• Rast sa rozšíril aj medzi technologických gigantov, vrátane Microsoftu a Mety, ktoré pridali 2,7 %, respektíve 3 %.

• Ázijské akciové trhy v piatok výrazne rastú, pričom obzvlášť dobre sa darí technologickým spoločnostiam v reakcii na klesajúce očakávania septembrového zvýšenia sadzieb Fedu.

• Zlepšenie sentimentu na ázijských trhoch nasledovalo po holubičích komentároch Christophera Wallera, ktoré spôsobili pokles pravdepodobnosti zvýšenia sadzieb z približne 63 % na 50 %.

• V čase písania tohto prehľadu ázijské indexy výrazne rastú: Kospi pridáva približne 2,5 %, japonský Nikkei takmer 1,5 % a čínsky Hang Seng približne 2 %.

• Investori v Ázii však zostávajú opatrní a čakajú na dnešný report NFP, ktorý by mohol opäť ovplyvniť očakávania týkajúce sa politiky Fedu.

🏛️ Makroekonomika a menová politika

• Hlavným impulzom pre rast Wall Street bol prejav Christophera Wallera, ktorý trh vnímal ako výrazne holubičí.

• Waller sa domnieva, že najnovšie údaje vykazujú jasnejšie známky zmierňovania inflačných tlakov, čo zvyšuje jeho komfort v súvislosti s ďalším smerovaním menovej politiky Fedu.

• Predstaviteľ Fedu upozornil, že nadchádzajúce údaje o inflácii budú kľúčové – ak neprinesú negatívne prekvapenia, Waller sa prikláňa k ponechaniu úrokových sadzieb v septembri bez zmeny, zároveň je však pripravený svoj postoj zmeniť, ak by inflácia bola vyššia, než sa očakáva.

• Pozornosť investorov sa dnes sústreďuje na údaje z amerického trhu práce, pričom najnovší údaj NFP (zmena zamestnanosti mimo poľnohospodárskeho sektora v USA) bude zverejnený o 14:30.

• RBNZ zvýšila úrokové sadzby o 25 bázických bodov na 2,75 %, hoci vyjadrenie banky naznačilo opatrnejší prístup k ďalším jastrabím krokom.

• Najnovšie prognózy RBNZ boli interpretované ako signál, že ďalšie zvýšenie sadzieb je pravdepodobnejšie v decembri než v októbri.

• Trhové ocenenie aktuálne naznačuje iba približne 30 % pravdepodobnosť kroku RBNZ v októbri, zatiaľ čo do decembra je už plné zvýšenie sadzieb plne započítané v cenách.

• Výdavky domácností v Japonsku v júli medziročne klesli o 3,6 %, čo prekonalo očakávaný pokles o 1,6 %.

• Údaj z Japonska predstavuje najväčší pokles od januára 2024 a zároveň ide o ôsmy mesiac v rade, keď spotreba klesla.

• Údaje z Japonska potvrdzujú, že rastúce životné náklady naďalej výrazne zaťažujú spotrebiteľov, čo predstavuje významný argument pre Bank of Japan pri rozhodovaní o ďalšom zvyšovaní úrokových sadzieb.

🕊️ Geopolitika

• JD Vance uviedol, že USA nemajú v úmysle rokovať s Iránom, kým Teherán neukončí útoky na obchodné lode v Hormuzskom prielive.

• Washington zdôrazňuje využitie všetkých dostupných prostriedkov na zachovanie toku ropy a plynu cez prieliv, pričom sa vyhýba stanoveniu pevného termínu na ukončenie operácií.

• Vance pripustil, že nie je známe, kedy Irán prestane útočiť na lode, a varoval, že ďalšia eskalácia by mohla ovplyvniť globálne energetické trhy.

• Podľa americkej administratívy vytvára tlak USA čoraz väčšiu záťaž pre iránsku ekonomiku, pričom sankcie a blokáda vývozu ropy obmedzujú prístup Teheránu k zahraničným menám a kľúčovým komoditám.

• Denné nakládky iránskej ropy prudko klesli z približne 1,7 milióna na iba 260-tisíc barelov.

• Donald Trump naznačuje, že obnovené vojenské operácie by nemali trvať dlho, hoci v súčasnosti nedošlo vo vzťahoch medzi USA a Iránom k žiadnemu prelomu.

👑 Komodity a drahé kovy

• Na trhu s drahými kovmi pred zverejnením reportu NFP prevláda opatrná nálada.

• Zlato sa obchoduje mierne v červených číslach a pohybuje sa okolo úrovne 4 470 USD za uncu.

• Striebro čelí silnejšiemu predajnému tlaku a zaznamenáva pokles približne o 0,6 % na úroveň 66,5 USD.

🪙 Kryptoaktíva

• Trh s kryptoaktívami začína piatkovú seansu v chladnejšej nálade.

• Bitcoin klesá približne o 0,8 %, čím sa jeho cena dostáva k testovaniu úrovne 81 000 USD.

• Ethereum sa obchoduje mierne v červených číslach a drží sa okolo úrovne 2 500 USD.

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra krypto nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako:

E-booky:

• TOP 5 kryptomien V XTB
• Krypto trh pre začiatočníkov

Články:

• Bitcoin (BTC)
• Kryptomeny – ako začať investovať bezpečne a efektívne v roku 2026
• Bitcoin a iné kryptomeny
• Čo je bitcoin halving?
• Čo je blockchain a ako funguje?
• Ethereum – čo to je?