- Ceny ropy pokračujú v poklese v dôsledku obáv z nadbytku a slabšieho dopytu.
- Štruktúra trhu prešla do contanga, čo naznačuje očakávaný prebytok.
- Obchodná vojna medzi USA a Čínou ďalej zvyšuje globálnu neistotu.
- Dodávky z Ruska a rast americkej ťažby prispievajú k možnému prebytku ponuky.
- Ceny ropy pokračujú v poklese v dôsledku obáv z nadbytku a slabšieho dopytu.
- Štruktúra trhu prešla do contanga, čo naznačuje očakávaný prebytok.
- Obchodná vojna medzi USA a Čínou ďalej zvyšuje globálnu neistotu.
- Dodávky z Ruska a rast americkej ťažby prispievajú k možnému prebytku ponuky.
Ceny ropy začali nový týždeň poklesom, keď investorov znepokojujú známky presýtenia trhu a stále napäté obchodné vzťahy medzi USA a Čínou. Brent sa v pondelok ráno obchodoval za 61,11 USD za barel, čo predstavuje pokles o 0,3 %, zatiaľ čo americká WTI oslabila na 57,37 USD, teda o 0,3 %.
Kľúčovým signálom zmeny sentimentu na trhu je prechod štruktúry kontraktov Brent do tzv. contanga – situácie, keď sú budúce dodávky drahšie ako okamžité. Tento jav motivuje obchodníkov k uskladneniu ropy s cieľom jej predaja za vyššiu cenu v budúcnosti, čo zároveň odráža obavy z aktuálneho nadbytku ponuky. Contango sa objavilo minulý štvrtok prvýkrát od mája a v súčasnosti sa prehlbuje na približne -0,30 USD, teda na najnižšiu úroveň od konca roka 2023. Oslabujúca backwardácia naznačuje, že obchodníci strácajú výhodu z predaja ropy na spotovom trhu – blízke dodávky prestávajú byť výhodné, čo potvrdzuje rastúci krátkodobý prebytok suroviny.
Obe hlavné benchmarky zaznamenali minulý týždeň pokles o viac než 2 %, čo predstavuje tretí týždenný pokles v rade. Okrem technických faktorov k tomu prispel aj výhľad Medzinárodnej energetickej agentúry (IEA), ktorá predpokladá prebytkový trh v roku 2026. Situáciu ďalej zhoršujú geopolitické riziká. USA a Čína, najväčší svetoví spotrebitelia ropy, opäť priživujú obchodnú vojnu – novozavedené poplatky na prístavné služby môžu negatívne ovplyvniť globálnu námornú dopravu. Šéfka WTO varovala, že dlhodobé oddelenie ekonomík USA a Číny by mohlo znížiť globálny hospodársky výkon až o 7 %.
Napätie rastie aj v súvislosti s dodávkami ruskej ropy, keď americký prezident Donald Trump pohrozil „masívnymi“ clami voči Indii, ak bude naďalej nakupovať ruskú ropu. Na strane ponuky došlo v USA k miernemu oživeniu – podľa spoločnosti Baker Hughes energetické firmy navýšili počet ropných vrtov prvýkrát po troch týždňoch, čo môže prispieť k ďalšiemu tlaku na pokles cien.
Graf OIL.WTI (H1)
Cena ropy WTI sa nachádza v silnom klesajúcom trende a aktuálne sa pohybuje okolo úrovne 56,70 USD za barel. Cena je pod oboma kĺzavými priemermi – EMA 50 (57,16 USD) a SMA 100 (57,73 USD) – čo potvrdzuje pretrvávajúci tlak predajcov a slabosť trhu. Trh opakovane testuje technickú podporu na úrovni 56,12 USD, ktorá zostáva kľúčovou hranicou. Jej prielom by mohol viesť k ďalšiemu výpredaju a otvoriť priestor pre pokles k nižším úrovniam, pravdepodobne k 55,00 USD.
CCI sa nachádza hlboko v prepredanej oblasti (-167,9), čo potvrdzuje negatívny sentiment, avšak zatiaľ bez známok obratu. Momentum sa pohybuje okolo hodnoty 99,7, čo naznačuje krátkodobý pokus o stabilizáciu, no bez presvedčivého rastového impulzu.
Celkovo technická situácia zostáva medvedia, s nízkou pravdepodobnosťou obratu, pokiaľ nedôjde k silnému fundamentálnemu impulzu alebo razantnému odrazu od súčasnej úrovne.
Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
Krypto novinky: Bitcoin a Ethereum opäť rastú 📈
📺 Sledujte XTB livestreamy aj tento týždeň
IBM a Groq spájajú sily s cieľom revolučne zmeniť spracovanie AI
Americký obranný priemysel – dosiahol svoj vrchol?
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
