ESG investovanie (Environmental, Social, and Governance) sa zameriava na environmentálne a sociálne dopady firiem a na kvalitu ich riadenia. Ide o stratégiu, ktorá okrem tradičných finančných ukazovateľov zohľadňuje aj etické a udržateľné postupy spoločností. Odráža rastúci trend medzi investormi, ktorí hľadajú nielen zisk, ale chcú mať aj pozitívny vplyv na svet. V tomto článku sa dozviete viac o investovaní s dopadom, o príležitostiach a rizikách spojených s týmto významným trendom.
ESG investovanie hodnotí spoločnosti na základe troch hlavných kritérií:
Investovanie do ESG znamená, že investor si vyberá spoločnosti veľmi vedome a preferuje tie s vysokým ESG ratingom. Vysoký ESG rating môže byť signálom, že spoločnosť nielen podniká, ale má aj pozitívny vplyv na planétu, a to ako sociálne, tak environmentálne. Nízky ESG rating môže naznačovať, že sa firma na ESG štandardy nezameriava (ale nemusí to tak nutne byť, obzvlášť u menších firiem, alebo firiem zo špecifických sektorov).
Investori si čoraz viac uvedomujú, že faktory ESG môžu mať významný vplyv na dlhodobú výkonnosť spoločnosti. Spoločnosti so silnými ESG praktikami môžu byť lepšie pripravené na riadenie rizík a využívanie príležitostí, čo môže viesť k potenciálne vyšším výnosom a nižšej volatilite (kolísanie hodnoty investície). S rastúcimi fiškálnymi a súkromnými investíciami do „zelenej“ ekonomiky v rozvinutých aj rozvojových krajinách môžu byť ESG spoločnosti významnými prispievateľmi a príjemcami týchto zmien.
Výkonnosť S&P 500 a MSCI World ESG ETF (v %)
Medzi rokmi 2019 a 2024 bola výkonnosť iShares MSCI World ESG ETF porovnateľná s indexom S&P 500. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov. Zdroj: XTB Research
Vaše investované peniaze môžu mať významný pozitívny vplyv na životné prostredie. Investovaním do spoločností, ktoré uprednostňujú udržateľnosť a ochranu životného prostredia, môžete pomôcť podporiť inovácie smerom k ekologickejším technológiám a postupom. To môže viesť k zníženiu emisií uhlíka, čistejšiemu ovzdušie a vode a zdravšej planéte pre budúce generácie.
Investície do zelených iniciatív majú tiež finančné výhody. Spoločnosti, ktoré uprednostňujú udržateľnosť, majú tendenciu byť odolnejšie voči výkyvom trhu spôsobeným reguláciami v oblasti zmeny klímy alebo tlakom verejnosti na ochranu životného prostredia. Často sú tiež schopné prilákať sociálne uvedomelých spotrebiteľov, ktorí preferujú produkty vyrobené spoločnosťami zodpovednými k životnému prostrediu.
Vzhľadom na to, že celosvetovo rastie dopyt po udržateľných produktoch a službách, očakáva sa, že výnosy zo zelených investícií zostanú dlhodobo silné a zároveň budú pozitívne prispievať k blahobytu našej spoločnosti a zmierňovať dopady zmeny klímy.
Znižovanie našej uhlíkovej stopy je zásadné pre ochranu planéty. Investovaním do zelenej energie a znižovaním odpadu môžeme prispieť k zdravšiemu životnému prostrediu pre všetkých. Podpora udržateľných postupov, ako je recyklácia a využívanie obnoviteľných zdrojov energie, sú tiež kľúčovými krokmi k zelenšej budúcnosti.
Ochrana biodiverzity je zásadná pre udržanie zdravého ekosystému. Investovanie do spoločností, ktoré uprednostňujú úsilie o ochranu prírody, môže mať významný vplyv na zachovanie ohrozených druhov a ich biotopov.
Zlepšenie zdravia komunity je významným sociálnym dopadom zelených investícií. Investície do obnoviteľnej energie a udržateľných postupov môžu viesť k čistejšiemu ovzdušiu, vode a pôde a zároveň znížiť výskyt chorôb spôsobených znečistením. Tomu všetkému sa hovorí etické investovanie alebo sociálne zodpovedné investovanie.
Zabezpečenie prístupu k čistej energii je ďalším dôležitým aspektom sociálneho vplyvu, ktorý zelené investície ponúkajú. Investovanie do obnoviteľných zdrojov, ako je solárna alebo veterná energia, nielen znižuje emisie uhlíka, ale tiež poskytuje komunitám spoľahlivý zdroj elektriny.
Investície do ESG možno rozdeliť do dvoch kategórií: investície do spoločností s vysokým ESG ratingom a investície do ESG ETF. XTB umožňuje investovať do oboch typov aktív.
Môžete nakupovať akcie stoviek kótovaných spoločností s vysokým ESG ratingom. Investori si môžu vybrať akcie zo širokej škály sektorov, od veternej energie cez jadrovú energiu až po investície do solárnej energie, vody alebo vodíka. Okrem kótovaných spoločností platforma XTB zahŕňa aj kľúčové ETF a akcie zelených, udržateľných fondov, známych vysokými ESG štandardmi.
Príklady (nejde o investičné odporúčania, iba ilustratívne príklady):
Upozornenie: Toto nie sú investičné odporúčania. Pred investovaním vykonajte vlastný prieskum.
| Inštrument | Dopyt | Ponuka | Spread | Pohyb |
|---|---|---|---|---|
|
||||
|
||||
|
||||
|
||||
|
||||
|
||||
|
||||
|
||||
|
ESG Greenwashing je termín používaný na opis praktík, kedy sa spoločnosti klamlivo prezentujú ako šetrné k životnému prostrediu alebo spoločensky zodpovedné, aby získali priazeň spotrebiteľov, investorov a ďalších zainteresovaných strán. Robia to bez toho, aby skutočne zaviedli udržateľné postupy alebo splnili štandardy, ktoré tvrdia, že dodržiavajú.
Spoločnosti môžu uvádzať prehnané alebo nepravdivé tvrdenia o svojom environmentálnom a sociálnom dopade. Napríklad tvrdenie, že produkt je „ekologický“, bez akýchkoľvek podstatných dôkazov alebo certifikácie (napríklad škandál spoločnosti Volkswagen v roku 2015, kedy spoločnosť uvádzala na trh svoje dieselové vozidlá ako šetrné k životnému prostrediu a zdôrazňovala ich nízke emisie).
ESG investovania je viac než len trend; predstavuje posun k etickejším a udržateľnejším investičným praktikám. Vysoký ESG rating nezaručuje investičný úspech (veľa firiem s vysokým ESG ratingom negeneruje zisky), ale zohľadnením environmentálnych, sociálnych a správnych faktorov môžu investori nielen usilovať o finančné výnosy, ale tiež prispieť k lepšiemu svetu. Aj keď existujú určité výzvy a obmedzenia, potenciálne výhody ESG investovania z neho robí atraktívnu možnosť pre mnoho investorov.
Rovnako ako pri akejkoľvek investičnej stratégii je dôležité vykonať dôkladný prieskum, zvážiť svoje hodnoty a ciele a poradiť sa s finančným poradcom. Trend ESG rastie, ale môže byť ovplyvnený vyššími úrokovými sadzbami, ekonomickou recesiou alebo geopolitickým napätím.
Vyskúšajte oceňovanú platformu
Otvoriť účet Demo účetAj keď početné štúdie ukázali, že spoločnosti so silnými ESG praktikami môžu dlhodobo prekonávať svojich konkurentov vďaka lepšiemu riadeniu rizík a efektivite kapitálu, nikdy nie je zaručené, že ESG investovanie bude ziskové. Investovanie do ESG akcií môže byť tiež rizikové, v závislosti na úrovni dlhu, obchodnom profile a kvalite manažmentu. Vysoký ESG rating neznamená, že podnikanie spoločnosti je silné a perspektívy tvorby zisku sú jasné.
Rôzne agentúry, ako sú MSCI, Sustainalytics alebo Morningstar, poskytujú ESG ratingy spoločností. Tieto ratingy sú založené na podrobných analýzach ESG praktík spoločnosti. Na platforme XTB môžu investori nájsť napríklad ESG ratingy akcií od Morningstar.
Áno, existuje mnoho ETF, ktoré sa zameriavajú na spoločnosti so silnými ESG praktikami. Tieto fondy môžu byť dobrým spôsobom, ako začať s ESG investovaním, najmä pre investorov, ktorí preferujú pasívne investovanie a „indexovanie“. Príklady ESG ETF môžu byť EDMW.DE iShares MSCI World ESG Enhanced UCITS ETF alebo XZEM.DE Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG UCITS. (Opäť, nejedná sa o investičné odporúčania.)
Greenwashing je, keď spoločnosť preháňa alebo nepravdivo tvrdí, že jej produkty alebo praktiky sú šetrné k životnému prostrediu. Môže to uviesť do omylu investorov, ktorí sa snažia robiť udržateľné investičné rozhodnutia.
ESG (Environmental, Social, and Governance) investovania sa zameriava na hodnotenie spoločností na základe ich praktík v týchto oblastiach, zatiaľ čo SRI (Socially Responsible Investing) zvyčajne zahŕňa vylúčenie alebo zahrnutie investícií na základe špecifických etických kritérií. SRI je starší a všeobecnejší koncept, ESG je konkrétnejší a systematickejší prístup.
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
Uvedená krajina trvalého pobytu nie je podporovaná. Vyberte inú krajinu.
Zmena jazyka má vplyv na zmenu regulátora
