ข่าวเด่นวันนี้ 16 ก.ย.

📈 Wall Street

• การซื้อขายในตลาดหุ้นนิวยอร์กวันนี้ ยังไม่ส่งสัญญาณเชิงบวกให้นักลงทุน โดยดัชนีหุ้นสหรัฐฯ รายใหญ่ยังคงเผชิญแรงกดดัน
• หนึ่งในปัจจัยกังวลหลักคือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยบอนด์ยีลด์ 10 ปี กลับมาทะลุระดับ 5% อีกครั้ง แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007
• บอนด์ยีลด์ที่สูงขึ้นหมายถึง ต้นทุนเงินที่เพิ่มขึ้นทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ และสร้างแรงกดดันต่อ Valuation ของหุ้น โดยเฉพาะ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ที่มีความอ่อนไหวต่อระดับดอกเบี้ยมากกว่า
• ระหว่างการซื้อขาย Dow Jones ลดลงราว 0.9%, S&P 500 ลดลงราว 0.5% และ Nasdaq ลดลงราว 0.8%

🌍 ตลาดหุ้นยุโรป

• ตลาดหุ้นยุโรปก็เผชิญแรงกดดันเช่นกัน โดย ดัชนีหลักของ Stoxx Europe ปิดตลาดในแดนลบ ท่ามกลางราคาน้ำมันและบอนด์ยีลด์ที่ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว
• FTSE 100 ของอังกฤษลดลงราว 0.4%, CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลงราว 0.3% ขณะที่ DAX ของเยอรมนีและ IBEX 35 ของสเปน ปิดลดลงเล็กน้อย
• นักลงทุนกังวลว่า ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงต่อเนื่องอาจทำให้เงินเฟ้อกลับมาเร่งตัวขึ้น ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ต้อง คงนโยบายการเงินที่เข้มงวดเป็นเวลานานขึ้น
• อีกหนึ่งปัจจัยที่เพิ่มความไม่แน่นอนให้ตลาดคือ สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง และความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมัน

🏛️ เศรษฐกิจมหภาคและธนาคารกลาง

• นักลงทุนกำลังจับตา การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในวันพรุ่งนี้ อย่างใกล้ชิด
• ตลาดแทบจะคาดการณ์ตรงกันว่า Fed จะ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% โดยความน่าจะเป็นของสถานการณ์นี้อยู่ที่ ราว 92% เพิ่มขึ้นจาก ราว 59% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน
• การขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาตลาดไปมากแล้ว ดังนั้นสิ่งที่ตลาดให้ความสำคัญมากกว่าคือ ท่าทีของ Fed ต่อแนวโน้มในช่วงหลายเดือนข้างหน้า โดยเฉพาะเรื่องเงินเฟ้อ ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง และความเป็นไปได้ของการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม
• สัญญาณจากรัฐบาลของ Donald Trump ระบุว่า ประธานาธิบดีจะเคารพการตัดสินใจของ Fed แม้ที่ผ่านมาเขาจะแสดงจุดยืนสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า และการเพิ่มต้นทุนทางการเงินก็ไม่น่าจะเป็นสิ่งที่เขาต้องการ
• หาก Fed ส่งสัญญาณว่า ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจทำให้ต้องคงดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น แรงกดดันต่อหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงอาจเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน ถ้อยแถลงที่มีท่าทีผ่อนคลาย (Dovish) อาจช่วยหนุนให้ตลาดรีบาวด์ได้
• การตัดสินใจของ Fed ในวันพรุ่งนี้จึงยังคงเป็น หนึ่งในอีเวนต์สำคัญที่สุดของสัปดาห์สำหรับตลาดการเงินทั่วโลก

🛢️ สินค้าโภคภัณฑ์และพลังงาน

• ตลาดน้ำมันมีความผันผวนสูงที่สุดในวันนี้ หลังราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว בעקבותเหตุโจมตีที่ สร้างความเสียหายให้กับท่อส่งน้ำมัน East-West ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของซาอุดีอาระเบีย
• ท่อส่งดังกล่าวมีความสำคัญ เนื่องจากช่วยให้ ซาอุดีอาระเบียสามารถขนส่งน้ำมันจากอ่าวเปอร์เซียไปยังทะเลแดง โดยไม่ต้องผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และคาดว่าการซ่อมแซมอาจใช้เวลา 3–5 สัปดาห์
• ก่อนหน้านี้ ท่อส่งดังกล่าวรองรับการขนส่งน้ำมันประมาณ 2.6–4 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือสูงถึงราว 4% ของอุปทานน้ำมันโลก ขณะที่ซาอุดีอาระเบียยัง ลดการส่งมอบน้ำมันบางส่วนไปยังโรงกลั่นในยุโรป
• ปัญหาอุปทานยังเกิดขึ้นในหลายพื้นที่ เช่น ลิเบีย คาซัคสถาน และรัสเซีย ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับปริมาณน้ำมันในตลาด
• นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านการขนส่งทางทะเลยังเป็นอีกประเด็นสำคัญ โดยหากเกิดการปิด ช่องแคบฮอร์มุซ อาจส่งผลกระทบรุนแรงต่อเศรษฐกิจโลก
• ส่งผลให้ ราคาน้ำมัน Brent ทะลุ $109 ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ของสหรัฐฯ ซื้อขายเหนือ $106 ต่อบาร์เรล
• ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้ ต้นทุนการผลิต การขนส่ง และต้นทุนการดำเนินงานโดยรวมเพิ่มขึ้น ซึ่งสร้างความเสี่ยงโดยตรงต่อการ กลับมาเร่งตัวของเงินเฟ้อ

🌐 ภูมิรัฐศาสตร์

• Donald Trump ส่งสัญญาณว่า สหรัฐฯ พร้อมเจรจากับอิหร่าน และระบุว่า Tehran อาจมีความสนใจที่จะบรรลุข้อตกลงอย่างรวดเร็ว
• อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ยังไม่มีความคืบหน้าทางการทูตที่ชัดเจน โดย อิหร่านยังคงระมัดระวัง และอนาคตของ ช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงเป็นประเด็นสำคัญในการเจรจา
• หากความตึงเครียดลดลง ความเสี่ยงด้านอุปทานจะลดลงและอาจช่วยให้ราคาน้ำมันปรับตัวลง แต่ ตลาดยังคงระมัดระวังในการสะท้อนสถานการณ์ดังกล่าวเข้าไปในราคา จนกว่าจะเห็นความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรม
• ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในเยเมนกำลังเพิ่มขึ้น โดย กลุ่ม Houthi ที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังคงโจมตีเป้าหมายในซาอุดีอาระเบียด้วยขีปนาวุธและโดรน พร้อมส่งสัญญาณว่าจะเดินหน้าโจมตีโครงสร้างพื้นฐานและเส้นทางเดินเรือต่อไป
• ความเสี่ยงสำคัญคือการหยุดชะงักของการขนส่งผ่าน ช่องแคบบับเอลมันเดบ (Bab al-Mandab) ซึ่งเชื่อมทะเลแดงกับอ่าวเอเดน หากเกิดปัญหาพร้อมกันทั้งที่ ช่องแคบฮอร์มุซและทางตอนใต้ของทะเลแดง อาจยิ่งผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น

🥇 โลหะมีค่า

• ตลาดโลหะมีค่ามีทิศทางผสมกันในวันนี้ โดย ราคาทองคำปรับตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ราว $4,300 ต่อออนซ์ ขณะที่ เงินยังเผชิญแรงขายเล็กน้อยบริเวณ $63–64 ต่อออนซ์
• ด้านหนึ่ง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนทองคำ แต่ในอีกด้าน การพุ่งขึ้นของบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ กดดันทั้งทองคำและเงิน
• เมื่อตลาดพันธบัตรให้ผลตอบแทนสูงขึ้น นักลงทุนจึงต้องชั่งน้ำหนักระหว่าง โลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย กับ พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้นตามยีลด์

🪙 คริปโตเคอร์เรนซี

• ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลก็เผชิญกับ Sentiment ที่อ่อนแอลง หลังนักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง
• Bitcoin ขยับเข้าใกล้ระดับ $76,000 ในระหว่างวัน ขณะที่ Ethereum ซื้อขายบริเวณ $2,500
• ปัจจัยกดดันหลักมาจาก บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังต่อนโยบายการเงินของสหรัฐฯ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงมักลดความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง
• ขณะนี้ Bitcoin ยังคงได้รับอิทธิพลจากปัจจัยมหภาคเดียวกับที่ส่งผลต่อ หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ไม่ว่าจะเป็น ต้นทุนเงิน บอนด์ยีลด์ และระดับความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุน