ข่าวเด่นวันนี้ 28 ก.ย.

ประมาณ 3 ชั่วโมงก่อนตลาดสหรัฐฯ ปิด ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 0.5% แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Treasury yields) จะพุ่งขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นในรอบ 20 ปี ขณะที่ตลาดยุโรปปิดการซื้อขายในแดนบวก โดย DAX และ Euro Stoxx 50 ปรับตัวขึ้น 0.5%

• ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders) ของสหรัฐฯ ทรงตัว ขณะที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 0.3% จากตัวเลขครั้งก่อนที่เพิ่มขึ้น 1.1% สะท้อนว่าโมเมนตัมของคำสั่งซื้อชะลอตัวลงอย่างชัดเจน

• ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนพื้นฐาน (Core Durable Goods Orders) เพิ่มขึ้น 0.3% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.6% และชะลอลงเล็กน้อยจากการเพิ่มขึ้น 0.4% ในครั้งก่อน ตัวเลขดังกล่าวจึงสะท้อนว่าอุปสงค์ด้านการลงทุนเริ่มอ่อนตัวลงในระดับปานกลาง หลังตัดหมวดหมู่ที่มีความผันผวนสูงออก

• ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก University of Michigan ฉบับสุดท้ายออกมาผสมผสาน แต่โดยรวมดีกว่าคาดเล็กน้อย โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นสู่ 48.1 จุด ดัชนีคาดการณ์เพิ่มขึ้นสู่ 46.3 จุด ขณะที่ดัชนีภาวะปัจจุบันอยู่ที่ 50.9 จุด คาดการณ์เงินเฟ้อในช่วง 1 ปีอยู่ที่ 4.6% ส่วนคาดการณ์ในช่วง 5 ปีอยู่ที่ 3.4%

• อิหร่านย้ำว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่ และการเจรจาด้านนิวเคลียร์กับสหรัฐฯ จะไม่กลับมาเริ่มต้นจนกว่าเงื่อนไขของเตหะรานจะได้รับการตอบรับ แม้ถ้อยแถลงจะมีท่าทีแข็งกร้าว แต่ราคาน้ำมันกำลังปรับตัวลงสู่ระดับประมาณ $96 ต่อบาร์เรล จากระดับที่เคยสูงกว่า $100

• ราคาน้ำมันยังถูกกดดันจากรายงานที่ระบุว่าผู้เชี่ยวชาญด้านเทคนิคได้เข้าร่วมการเจรจา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณว่าการเจรจากำลังเข้าสู่รายละเอียดมากขึ้น บรรยากาศโดยรวมมีแนวโน้มสร้างสรรค์ขึ้น แม้ขณะนี้ยังไม่มีความคืบหน้าครั้งสำคัญหรือข้อตกลงขั้นสุดท้าย

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี โดย Treasury yield อายุ 10 ปีอยู่เหนือ 5.2% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 5 ปีขยับขึ้นเหนือ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2007

• การเพิ่มขึ้นของ Treasury yields มีแรงขับเคลื่อนหลักจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงและความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะยืดเยื้อ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด รวมถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่า Fed อาจเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป

• แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากผลการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 5 ปีล่าสุดที่อ่อนแอลง สะท้อนว่านักลงทุนต้องการ Risk Premium ที่สูงขึ้น ส่งผลให้ Treasury yields ที่เพิ่มขึ้นทำให้ต้นทุนทางการเงินทั่วทั้งเศรษฐกิจสูงขึ้น และเพิ่มแรงกดดันต่อมูลค่าของสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

• ในตลาดสหรัฐฯ หุ้น Synopsys ปรับตัวขึ้นประมาณ 2% หลังจากลดช่วงบวกก่อนหน้านี้ลงไปมาก โดย HSBC ปรับคำแนะนำหุ้นจาก “Hold” เป็น “Buy” พร้อมเพิ่มราคาเป้าหมายจาก $490 เป็น $700 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใน Wall Street โดยธนาคารคาดการณ์ EPS ในปีงบประมาณ 2027 ที่ $20.01 สูงกว่าคอนเซนซัสประมาณ 13% จากการเติบโตของกำไรที่เร็วขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากสัดส่วนรายได้ค่าลิขสิทธิ์ที่เพิ่มขึ้นและความต้องการเครื่องมือ EDA ที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่สูงขึ้น

• ผลประกอบการล่าสุดสนับสนุนมุมมองเชิงบวกดังกล่าว โดยในไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ บริษัททำได้ดีกว่าคาดทั้งในด้าน EPS และรายได้ ก่อนที่จะปรับเพิ่มประมาณการทั้งปีในเวลาต่อมา ขณะที่ Baird, Morgan Stanley และ Benchmark ก็มีมุมมองเชิงบวกเช่นกัน อย่างไรก็ตาม Valuation ที่อยู่ในระดับสูงทำให้การปรับตัวขึ้นต่อจะขึ้นอยู่กับการเติบโตของกำไรอย่างต่อเนื่องและความสำเร็จในการผนวกรวม Ansys

• ในตลาดยุโรป หุ้น BASF ร่วงลงมากกว่า 3.5% หลังมีรายงานว่าบริษัทได้ยื่นข้อเสนออย่างเป็นทางการเพื่อควบรวมกิจการครั้งใหญ่กับ Evonik โดยดีลดังกล่าวมีเป้าหมายที่จะช่วยรวมศูนย์อุตสาหกรรมเคมีของยุโรป ซึ่งกำลังเผชิญกับอุปสงค์ที่อ่อนแอและแรงกดดันต่ออัตรากำไร

• หุ้น Airbus ลดลง 1% หลังพบปัญหาเกี่ยวกับสารเคลือบป้องกันการกัดกร่อนบนเครื่องบิน A321neo หลายร้อยลำ ขณะที่ Konecranes เพิ่มขึ้นเกือบ 7% หลังประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนและปรับเพิ่ม Guidance ส่วน Nokia, ASML และ UBS ปรับตัวขึ้นเช่นกันที่ประมาณ 3.3%, 2.1% และ 3% ตามลำดับ

• Trump กล่าวถึงการพบปะกับ Xi Jinping ว่าเป็น “การพบกันแห่งมิตรภาพ ความแข็งแกร่ง และความสำเร็จ” และระบุว่าจะมีการเจรจาเพิ่มเติมในจีนในเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ มีรายงานว่า Trump ได้บอกกับ Xi ว่าจีนควรยุติการสนับสนุนเตหะรานในการเผชิญหน้ากับสหรัฐฯ

กราฟ US100 ในกรอบเวลา D1

ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 กำลังพยายามสร้างโมเมนตัมขาขึ้นครั้งใหม่ ขณะที่เหลือเวลาประมาณ 2 สัปดาห์ครึ่งก่อนเข้าสู่ฤดูกาลประกาศผลประกอบการของบริษัทสหรัฐฯ RSI ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมงยังคงอยู่ใกล้ระดับกลาง แม้ว่าดัชนีจะซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

Source: xStation5

Source: xStation5