Goldman Sachs รายงานรายได้จากธุรกิจหุ้นรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 📊

Goldman Sachs (GS.US) เปิดฤดูกาลรายงานผลประกอบการ โดยเข้าร่วมกับธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐฯ อื่น ๆ ในการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2025 โดยเช่นเดียวกับธนาคารขนาดใหญ่ที่มีธุรกิจวาณิชธนกิจเป็นหลัก Goldman Sachs รายงานรายได้ที่แข็งแกร่ง ได้แรงหนุนจาก การฟื้นตัวของตลาดการเงินหลังการเทขายในเดือนเมษายน

บริษัทรายงานรายได้สุทธิที่ 14.58 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา แม้ว่าตัวเลขนี้จะต่ำกว่าไตรมาสก่อนหน้า แต่ก็เกินความคาดหมายที่ 13.53 พันล้านดอลลาร์อย่างมาก
ส่วนรายได้จากการซื้อขายหุ้นแสดงความเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งที่สุด โดยเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 4.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทสำหรับส่วนนี้ โดยมีแรงหนุนหลักมาจากรายได้ค่าคอมมิชชั่นที่เพิ่มขึ้น 45% เมื่อเทียบรายปี

Goldman Sachs' equities trading revenue. Source: Bloomberg Finance L.P.

บริษัทฯ ยังทำได้ดีกว่าที่คาดไว้ในเรื่อง ประสิทธิภาพด้านต้นทุน ซึ่งสะท้อนผ่าน อัตราส่วนประสิทธิภาพ (อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้) ที่ลดลงเหลือ 63.4% เทียบกับการคาดการณ์ที่ 64.8% ส่งผลให้ กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้นเป็น 10.91 ดอลลาร์ เทียบกับ 8.62 ดอลลาร์ในปีที่ผ่านมา

แม้จะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แต่ Goldman Sachs (เช่นเดียวกับ JP Morgan Chase) มีการซื้อขายลดลงประมาณ -0.5% ในวันนี้ ปฏิกิริยาของตลาดต่อผลประกอบการยังคงเป็นกลาง โดยคาดว่าแนวโน้มผลกำไรที่แข็งแกร่งขึ้นจะสร้างโอกาสการเติบโตในระยะยาวมากกว่าการฟื้นตัวระยะสั้น

ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2025:

รายได้:

• รายได้สุทธิ: 14.58 พันล้านดอลลาร์ (+15% y/y); คาดการณ์: 13.53 พันล้านดอลลาร์

• รายได้จากการขายและซื้อขาย FICC: 3.47 พันล้านดอลลาร์; คาดการณ์: 3.26 พันล้านดอลลาร์

• รายได้จากการขายและซื้อขายหุ้น: 4.30 พันล้านดอลลาร์; คาดการณ์: 3.72 พันล้านดอลลาร์

• รายได้สุทธิ Global Banking & Markets: 10.12 พันล้านดอลลาร์ (+24% y/y); คาดการณ์: 9.03 พันล้านดอลลาร์

• รายได้จากวาณิชธนกิจ: 2.19 พันล้านดอลลาร์ (+27% y/y); คาดการณ์: 1.8 พันล้านดอลลาร์

• รายได้คำปรึกษา: 1.17 พันล้านดอลลาร์ (+71% y/y); คาดการณ์: 852.7 ล้านดอลลาร์

• รายได้จากการรับประกันหุ้น: 428 ล้านดอลลาร์ (+1.2% y/y); คาดการณ์: 384.8 ล้านดอลลาร์

• รายได้จากการรับประกันหนี้: 589 ล้านดอลลาร์ (-5.3% y/y); คาดการณ์: 592.5 ล้านดอลลาร์

• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 3.10 พันล้านดอลลาร์; คาดการณ์: 2.43 พันล้านดอลลาร์

ผลกำไรและอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร:

• EPS: 10.91 ดอลลาร์ (เทียบกับ 8.62 ดอลลาร์ y/y)

• EPS ปรับปรุง: 10.91 ดอลลาร์; คาดการณ์: 9.77 ดอลลาร์

• ROE (ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น): +12.8%; คาดการณ์: +11.3%

• อัตราส่วนประสิทธิภาพ: 63.4%; คาดการณ์: 64.8%

ต้นทุนและการขาดทุน:

• ขาดทุนก่อนภาษีจากแพลตฟอร์มโซลูชัน: 57 ล้านดอลลาร์; คาดการณ์: ขาดทุน 85.6 ล้านดอลลาร์

• การตั้งสำรองหนี้สูญ: 384 ล้านดอลลาร์ (+36% y/y)

• ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวม: 9.24 พันล้านดอลลาร์ (+8.3% y/y)

งบดุล:

• เงินฝากรวม: 466 พันล้านดอลลาร์ (-1.1% q/q)

• อัตราส่วน CET1 มาตรฐาน: 14.5%; คาดการณ์: 14.7%

• มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น: 349.74 ดอลลาร์ (เทียบกับ 327.13 ดอลลาร์ y/y)

• สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM): 3.29 ล้านล้านดอลลาร์ (+12% y/y)

• เงินไหลเข้า (AUM) สุทธิรวม: 5 พันล้านดอลลาร์ (-93% y/y)

• สินเชื่อ: 217 พันล้านดอลลาร์; คาดการณ์: 211.09 พันล้านดอลลาร์