Howmet Aerospace พุ่ง 10% หลังประกาศผลกำไร ทำมูลค่าบริษัททะลุ 100 พันล้านดอลลาร์ 📈

นี่คือเวอร์ชัน ภาษาไทยสรุป Market Wrap – Howmet Aerospace (HWM.US) แบบเข้าใจง่ายและพร้อมโพสต์ Social/XTB YouTube:

Howmet Aerospace พุ่ง 10% หลังประกาศผลกำไร มูลค่าบริษัททะลุ 100 พันล้านดอลลาร์ 📈

หุ้น HWM.US อยู่ใจกลางของ วัฏจักร Aerospace & Defense ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบหลายปี

• ผลตอบแทนรวม (Total Return) มากกว่า 80% YoY

• Q4 2025 ผลประกอบการยืนยัน โมเมนตัมยังแข็งแกร่ง

• พื้นฐานยังมั่นคง: Cash Flow เพิ่มขึ้น, งบดุลมีวินัย, ตลาดประเมินกลยุทธ์เติบโตเกือบสมบูรณ์แบบ

ผลประกอบการ Q4 2025

• Non-GAAP EPS: $1.05 (vs $0.97 consensus)

• รายได้: $2.2 พันล้าน (+16% YoY)

• Commercial Aerospace Sales: +13% YoY

ตลาดตอบรับบวก → หุ้นพุ่งเกือบ 10% หลังรายงาน

แนวทางปี 2026:

• รายได้: ประมาณ $9.1 พันล้าน

• Adjusted EPS: ประมาณ $4.45

• Free Cash Flow: ประมาณ $1.6 พันล้าน

ภาพรวมปี 2025 ทั้งปี:

• รายได้: +11% YoY → $8.25 พันล้าน

• Adjusted EBITDA: +26% YoY → $2.4 พันล้าน

• Adjusted EPS: +40% YoY → $3.77

• Free Cash Flow: $1.43 พันล้าน

การเงินและเงินสด:

• ลด Net Debt/EBITDA เป็น 1.0x

• ชำระหนี้บางส่วน, ทำ Share Buybacks, เพิ่ม Dividend → ยืนยันความแข็งแกร่งของการสร้างเงินสด

พื้นฐานและแรงขับเคลื่อนการเติบโต

• อุตสาหกรรมเชิงพาณิชย์ (Commercial Aviation): ความต้องการต่อเนื่อง, คุณภาพสูง

• Defense Segment: +21% YoY ใน 2025

• งบประมาณกลาโหมเพิ่มขึ้น ทั้ง US และ Europe

• Operating Leverage คู่กับรายได้เติบโตสองหลัก

💡 แม้ CapEx สูงอาจจำกัด FCF ชั่วคราว แต่ เสริมความแข็งแกร่งการแข่งขันในระยะยาว

Valuation & Risk

• EPS ปี 2026 คาด $4.45–4.50

• Market ประเมิน Forward P/E >50x, Trailing P/E >60x → สูงกว่าผู้ผลิต Aerospace Components ปกติ

• Multiples แสดง ความคาดหวังสูง → ต้องอาศัยการดำเนินงานเกือบสมบูรณ์แบบ

ความเสี่ยงสำคัญ:

• ความผันผวนงบกลาโหม

• ความล่าช้าในการส่งมอบโปรแกรมสำคัญ (เช่น F-35)

• แรงกดดันการแข่งขันในชิ้นส่วนอากาศยาน

• CapEx สูงหากวัฏจักรชะลอตัว

• ความตึงเครียดทางการค้าและผลกระทบจากภาษี

เทคนิคและ Sentiment

• โมเมนตัมแข็งแกร่ง → หุ้นทำ All-Time High, เหนือ Long-Term Moving Averages

• การห่างจาก SMA200 มาก → เสี่ยง Correction หาก Sentiment เปลี่ยน

สรุปเชิงวิเคราะห์

• Howmet Aerospace → หนึ่งใน ผู้นำวัฏจักร Aerospace & Defense ปัจจุบัน

• พื้นฐานแข็งแกร่ง, งบดุลสุขภาพดี, การเติบโตของกำไรมั่นคง

• Valuation สูง → ตลาดได้สะท้อน Upside ส่วนใหญ่แล้ว

• Next leg ของหุ้น → ขึ้นอยู่กับ ความยั่งยืนของวัฏจักร Commercial & Defense Aviation และ ความสามารถรักษาโมเมนตัมการเติบโตของกำไร

Source: xStation5