หุ้นของ CME Group (CME.US) และ CBOE Global Markets (CBOE.US) เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการเครื่องมือทางการเงินชั้นนำโดยมุ่งเน้นที่นักลงทุนสถาบันในสหรัฐอเมริกา หุ้นของทั้งสองบริษัทได้แสดงผลการดำเนินงานที่ดีในช่วงที่ตลาดตกต่ำล่าสุด เนื่องจากมีกิจกรรมการซื้อขายที่สูงมากในหลายตลาด อย่างไรก็ตาม ธนาคารแห่งอเมริกาได้ลดการแนะนำ CBOE จาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" ในขณะที่ Morgan Stanley ได้ปรับเป้าหมายราคาของ CME Group ขึ้นเป็น 301 ดอลลาร์ต่อหุ้นจาก 263 ดอลลาร์ก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพการเติบโตประมาณ 20% จากระดับปัจจุบัน
CME ดำเนินการ Chicago Board of Trade (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX) สำหรับพลังงาน และ Commodity Exchange (COMEX) สำหรับโลหะ โดยมีการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งในสัญญาฟิวเจอร์สที่เกี่ยวข้องกับ S&P 500, Bitcoin และออปชั่นที่เชื่อมโยงกับตลาดพันธบัตร CBOE เป็นที่รู้จักกันดีที่สุดสำหรับการมีส่วนร่วมในออปชั่นดัชนีหุ้น (ในฐานะผู้ดำเนินการตลาดออปชั่นที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ, CBOE Options Exchange), ออปชั่นหุ้นเดี่ยว และดัชนีความผันผวน CBOE (VIX)
เริ่มเทรดทันทีวันนี้ หรือ ลองใช้บัญชีทดลองแบบไร้ความเสี่ยง
เปิดบัญชี ลองบัญชีเดโม่ ดาวน์โหลดแอปมือถือ ดาวน์โหลดแอปมือถือในช่วงเวลาที่ตลาดไม่แน่นอน ความต้องการการป้องกันความเสี่ยงและปริมาณการซื้อขายที่สูงเป็นประวัติการณ์ได้ช่วยให้ทั้งสองบริษัทยังคงสามารถรักษาความมั่นคงและไม่ถูกกระทบจากการลดลงของตลาดหุ้นวอลล์สตรีท นอกจากนี้ สงครามการค้ายังช่วยกระตุ้นกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่งในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ (ทองคำ, สินค้าเกษตร) ซึ่งส่วนใหญ่สนับสนุน CME Group
ความคิดเห็นจากนักวิเคราะห์เกี่ยวกับ CME และ CBOE
นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ได้ชี้ให้เห็น "ข้อได้เปรียบทางธุรกิจ" ของ CME Group ในตลาดออปชั่นและสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเน้นว่า 80% ของรายได้ของบริษัทมาจากค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมการชำระเงิน คาดว่าปริมาณการซื้อขายในปี 2025 และ 2026 จะเกินอัตราการเติบโตเฉลี่ยประจำปีที่ 7% โดยการเติบโตของปริมาณจะอยู่ที่ 15% ในปีนี้ และ 12% ในปีหน้า ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มธุรกิจของ CME
ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา รายได้ของ CME ได้เพิ่มขึ้นเป็น 6.12 พันล้านดอลลาร์ และในไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทได้รายงานปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 29.8 ล้านสัญญา โดยมี 9.2 ล้านสัญญาที่เกี่ยวข้องกับออปชั่นพันธบัตรของสหรัฐฯ Morgan Stanley ยังได้อ้างถึงรูปแบบธุรกิจที่ยืดหยุ่นในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนของ CME ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถแสดงความต้านทานในช่วงที่ตลาดผันผวน
ในขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งอเมริกาได้ปรับเป้าหมายราคาของ CBOE ลงเป็น 227 ดอลลาร์ เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่ปริมาณการซื้อขายจะลดลงในครึ่งหลังของปี 2025 และในปี 2026 และ 2027 BofA ประเมินมูลค่า CBOE ที่ 20 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ในปี 2027 การคาดการณ์รายได้ใหม่สำหรับครึ่งหลังของปีนี้คือ 4.60 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 5.07 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ และ 9.89 ดอลลาร์และ 11.37 ดอลลาร์สำหรับปี 2026 และ 2027 ตามลำดับ ซึ่งลดลงจาก 11.16 ดอลลาร์และ 12.99 ดอลลาร์
หุ้น CBOE Global Markets และ CME Group (D1)
หุ้นของ CBOE Global Markets ลดลงเกือบ 12% จากระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ และขณะนี้กำลังทดสอบเส้น EMA 200 วัน บริษัทดูเหมือนจะมีรูปแบบธุรกิจที่ยืดหยุ่นน้อยกว่าของ CME ถึงแม้ว่าความสนใจที่แข็งแกร่งและความผันผวนล่าสุดในดัชนี VIX อาจช่วยสนับสนุนผลการดำเนินงานของ CBOE
Source: xStation5
CME Group shares are performing significantly better, with declines stopping at the 50-day EMA and the 23.6% Fibonacci retracement of the 2024 upward wave. The company has been paying a dividend for 23 years, with a current dividend yield of 4.2%. Analysts at UBS and Raymond James maintain price targets of $290 and $287 per share, respectively.
Source: xStation5
Source: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Source: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Source: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.Source: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
