Morning Wrap: คริปโตแข็งแกร่ง Nasdaq อ่อนตัว และสงครามการค้าสหรัฐฯ–แคนาดาเดินหน้าสู่บทใหม่

ตลาดหุ้น

• ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดตลาดเมื่อวานนี้ในทิศทางผสม โดย Dow Jones เป็นดัชนีหลักเพียงตัวเดียวของสหรัฐฯ ที่ยังปิดในแดนบวก เพิ่มขึ้นเกือบ 0.3%
• ขณะที่ดัชนีหลักอื่น ๆ ปรับตัวลดลง โดย S&P 500 ลดลง 0.3% และ Nasdaq ซึ่งเน้นหุ้นเทคโนโลยี ปิดลบ 0.8%
• หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และชิปหน่วยความจำถูกเทขายอย่างหนัก โดย Nvidia, Intel และ AMD ต่างปรับตัวลงเกือบ 3% ขณะที่ Micron และ Sandisk ร่วงราว 6%
• แรงกดดันต่อหุ้นเทคโนโลยีเกิดขึ้นเพียงสองวันก่อน Nvidia จะประกาศผลประกอบการรายไตรมาส ซึ่งจะเป็น บททดสอบสำคัญต่อความคาดหวังที่สูงของหุ้นกลุ่ม AI
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดการซื้อขายในแดนลบช่วงแรก ตาม บรรยากาศการลงทุนที่อ่อนแอจากวอลล์สตรีทและแรงกดดันต่อหุ้นเทคโนโลยี
• อย่างไรก็ตาม ระหว่างการซื้อขาย หลายตลาดในเอเชียสามารถฟื้นตัวจากช่วงเปิดตลาดที่ติดลบได้ ส่งผลให้ Nikkei ของญี่ปุ่นพลิกกลับมาอยู่ในแดนบวก ขณะที่ KOSPI ของเกาหลีใต้ลดการขาดทุนลงเกือบทั้งหมด และ ASX 200 ของออสเตรเลียปรับตัวเพิ่มขึ้น
• แรงกดดันในตลาดช่วงต้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่า ตลาดหุ้นฮ่องกง อินเดีย และบางส่วนของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงอ่อนตัว

ภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้า

• Donald Trump เดินหน้ายกระดับสงครามการค้ากับแคนาดาอย่างรุนแรง หลังการเจรจาการค้าล่ม โดยพุ่งเป้าไปที่ นายกรัฐมนตรี Mark Carney และระบุว่า แคนาดาจำเป็นต้อง “เข้าร่วมแนวทางเดียวกัน”
• มาตรการที่สร้างแรงกดดันมากที่สุดคือการเก็บภาษีนำเข้า 50% สำหรับรถยนต์ รถบรรทุก และชิ้นส่วนยานยนต์จากแคนาดา ซึ่งมีกำหนดเริ่มวันที่ 1 มกราคม 2027
• มาตรการดังกล่าวอาจสร้างความเสียหายอย่างหนักต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ของแคนาดา ขณะเดียวกันก็ เพิ่มต้นทุนการผลิตในสหรัฐฯ เนื่องจากห่วงโซ่อุปทานของทั้งสองประเทศเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด
• แคนาดาเตรียมตอบโต้ด้วยมาตรการที่เข้มข้น โดย นายกรัฐมนตรี Carney ประกาศเตรียมเรียกเก็บภาษีตอบโต้
• Doug Ford ระบุว่าออตตาวาอาจใช้การส่งออกพลังงานและวัตถุดิบสำคัญเป็นเครื่องมือต่อรอง รวมถึง ไฟฟ้า นิกเกิล ยูเรเนียม และโพแทช
• สถานการณ์ดังกล่าวเพิ่มความเสี่ยงที่ความขัดแย้งระหว่างสองเศรษฐกิจที่มีความเชื่อมโยงกันอย่างลึกซึ้งจะทวีความรุนแรงขึ้น และสร้าง แรงกดดันต่อภาคธุรกิจและผู้บริโภคทั้งสองฝั่งของชายแดน
• สหรัฐฯ เปิดปฏิบัติการครั้งใหญ่เพื่อกีดกันอิหร่านออกจากระบบการเงินโลก โดย รัฐมนตรีคลัง Scott Bessent ประกาศมาตรการคว่ำบาตรที่ครอบคลุมการค้าน้ำมัน การขนส่งทางเรือ ทองคำ เทคโนโลยี การบิน และคริปโตเคอร์เรนซี
• Bessent เตือนว่าประเทศที่ทำธุรกิจกับอิหร่านอาจเผชิญมาตรการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ เช่นกัน พร้อมย้ำว่า ไม่มีประเทศใดได้รับการยกเว้น รวมถึงจีน
• อย่างไรก็ตาม วอชิงตันยังชะลอการใช้มาตรการคว่ำบาตรรองต่อธนาคารรายใหญ่ของจีนในขณะนี้ เพื่อเปิดโอกาสให้ประเทศคู่ค้าของอิหร่าน ลดระดับความร่วมมือ ขณะที่ จีนยังคงเป็นหนึ่งในผู้ซื้อน้ำมันดิบรายสำคัญของอิหร่าน
• เป้าหมายของสหรัฐฯ คือการตัดแหล่งรายได้หลักของเตหะรานและผลักดันให้อิหร่านเข้าสู่ภาวะโดดเดี่ยวทางเศรษฐกิจ ซึ่งอาจ เพิ่มความเสี่ยงต่อความตึงเครียดในตลาดน้ำมันและความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีน

เศรษฐกิจมหภาคและนโยบายการเงิน

• รายงานการประชุมของ RBA เปิดเผยว่า การตัดสินใจคงดอกเบี้ยที่ 4.35% ในเดือนสิงหาคมไม่ได้เกิดขึ้นอย่างง่ายดาย
• สมาชิกธนาคารกลางออสเตรเลียมีการหารืออย่างจริงจังถึงความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ล่วงหน้า เนื่องจาก เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงและมีความเสี่ยงที่จะกลับมาเร่งตัวขึ้น
• ท้ายที่สุด ที่ประชุมเห็นว่าการคุมเข้มทางการเงินที่ผ่านมาเพียงพอที่จะชะลอเศรษฐกิจได้ ขณะที่ ตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงและสัญญาณการชะลอตัวทางเศรษฐกิจทำให้ RBA ยังมีเวลาติดตามข้อมูลเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม โอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตยังคงเปิดอยู่
• ญี่ปุ่นกำลังพิจารณามาตรการลดหย่อนภาษีสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ซื้อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGBs) เพื่อ เพิ่มการมีส่วนร่วมของภาคครัวเรือนในการสนับสนุนการระดมทุนของรัฐบาล
• รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Satsuki Katayama ระบุว่ารายละเอียดของโครงการยังอยู่ระหว่างการพิจารณา แต่ เป้าหมายหลักคือการส่งเสริมให้ภาคครัวเรือนเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นมากขึ้น

สินค้าโภคภัณฑ์และโลหะมีค่า

• โลหะมีค่ากำลังเผชิญแรงกดดันขาลง ส่งผลให้ ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยและหลุดกลับลงมาต่ำกว่าระดับ 4,700 ดอลลาร์
• เงิน (Silver) ปรับตัวลงแรงกว่าทองคำ โดยลดลง ประมาณ 1.3% และหลุดต่ำกว่าระดับ 68 ดอลลาร์

คริปโตเคอร์เรนซี

• บรรยากาศการลงทุนในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลแข็งแกร่งขึ้นอย่างชัดเจน สะท้อน การฟื้นตัวของตลาดคริปโต
• Bitcoin พุ่งทะลุระดับ 80,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน สะท้อน การฟื้นตัวของความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงและแรงซื้อในตลาด
• Ethereum ยังคงเดินหน้าปรับตัวขึ้น โดย ราคากำลังทดสอบระดับ 2,950 ดอลลาร์