STM แข็งแกร่งขึ้นจากความร่วมมือใหม่กับ AWS!

หุ้น STMicroelectronics พุ่งกว่า 6% หลังขยายความร่วมมือกับ AWS

หุ้นของ STMicroelectronics (STM) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 6% ในการซื้อขายวันนี้ หลังบริษัทประกาศขยายความร่วมมือครั้งใหญ่กับ Amazon Web Services (AWS) โดยข้อตกลงใหม่นี้ทำให้ STM กลายเป็นซัพพลายเออร์เชิงกลยุทธ์ด้านเซมิคอนดักเตอร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และศูนย์ข้อมูลของ AWS ครอบคลุมไมโครคอนโทรลเลอร์ ชิปอะนาล็อก และเครื่องมือสนับสนุนการออกแบบชิป ตลาดตอบรับเชิงบวก โดยมองว่าความร่วมมือนี้จะเป็นแรงขับเคลื่อนรายได้ในกลุ่มคอมพิวติ้งสมรรถนะสูง (HPC) และปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ขอบเขตของข้อตกลงและเทคโนโลยี

ความร่วมมือที่ขยายกับ AWS ทำให้ STM กลายเป็นซัพพลายเออร์หลักของส่วนประกอบสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ ครอบคลุมชิปสื่อสารความเร็วสูงและแบบ mixed-signal ไมโครคอนโทรลเลอร์สำหรับบริหารโครงสร้างพื้นฐานอัจฉริยะ ชิปอะนาล็อกและเพาเวอร์ IC ที่เน้นประสิทธิภาพพลังงาน รวมถึงการสนับสนุนงาน Electronic Design Automation (EDA) บนคลาวด์ของ AWS

ความร่วมมือนี้มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ เพราะเปิดทางให้ STM นำเทคโนโลยีไปใช้ในตลาด HPC และ AI ซึ่งมีความต้องการโซลูชันเซมิคอนดักเตอร์ที่ประหยัดพลังงานและมีประสิทธิภาพสูงเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังครอบคลุมการพัฒนาเทคโนโลยีโฟโตนิกส์และการเชื่อมต่อด้วยแสง (optical interconnect) เพื่อเพิ่มความเร็วและประสิทธิภาพพลังงานของดาต้าเซ็นเตอร์

ด้านการเงินและเครื่องมือทุน

ภายใต้ข้อตกลง STM ได้ให้สิทธิ์แก่ AWS ในการซื้อหุ้น STM สูงสุด 24.8 ล้านหุ้น ภายใน 7 ปี ที่ราคาคงที่ 28.38 ดอลลาร์ต่อหุ้น สิทธินี้ขึ้นอยู่กับปริมาณคำสั่งซื้อสินค้าและความคืบหน้าตามเงื่อนไขที่กำหนด กลไกดังกล่าวช่วยการันตีคำสั่งซื้อในอนาคต และเสริมความผูกพันระยะยาวของ AWS อย่างไรก็ตาม หากมีการใช้สิทธิดังกล่าวในอนาคต อาจทำให้เกิดการลดสัดส่วนผู้ถือหุ้นเดิม (share dilution) ซึ่งถือเป็นความเสี่ยงที่ต้องจับตา

แนวโน้มด้านเทคโนโลยี

ข้อตกลงนี้ยังมีมิติด้านเทคโนโลยี โดย STM และ AWS จะร่วมกันพัฒนาโซลูชัน optical interconnect และ photonics สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ยุคใหม่ ซึ่งต้องการทั้งความเร็วการส่งข้อมูลและประสิทธิภาพพลังงานสูง ก่อนหน้านี้ STM ได้ผลิตชิปโฟโตนิกส์ร่วมกับ AWS แล้ว แสดงถึงความร่วมมือระยะยาว เทคโนโลยี silicon photonics มีศักยภาพพลิกโฉมโครงสร้างพื้นฐาน AI ด้วยแบนด์วิดท์สูงขึ้นและใช้พลังงานต่ำลง ซึ่งสำคัญอย่างมากต่อดาต้าเซ็นเตอร์ที่รองรับคลาวด์และแมชชีนเลิร์นนิง

ประเด็นสำคัญ (Key Takeaways)

• STM เสริมความแข็งแกร่งในตลาดเซมิคอนดักเตอร์สำหรับคลาวด์และ AI

• ข้อตกลงครอบคลุมเทคโนโลยีหลากหลาย ตั้งแต่ไมโครคอนโทรลเลอร์ ชิปอะนาล็อก ไปจนถึงเครื่องมือออกแบบชิป

• ความร่วมมือระยะยาว พร้อมสิทธิ์ซื้อหุ้นตามปริมาณคำสั่งซื้อ

• ช่วยสร้างดีมานด์ใหม่ในกลุ่ม HPC และเพิ่มเสถียรภาพรายได้

• การพึ่งพาพันธมิตรหลักรายเดียวเพิ่มความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ของ AWS

• การใช้สิทธิ์ซื้อหุ้นในอนาคตอาจทำให้เกิด dilution

• มูลค่าระยะยาวขึ้นอยู่กับความสามารถของ STM ในรักษาความเป็นผู้นำเทคโนโลยีในตลาดเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เปลี่ยนแปลงรวดเร็ว

Source: xStation5