Oil
-
Oil demand sits at 96% of 2019 levels according to JODI data
-
JODI and IEF data hints that demand for fuels (in 40 countries with highest demand) is higher than in the previous year but is yet to return to pre-pandemic levels. Fuel demand trend suggests that consumption may drop below 2021 levels in the coming months
-
BP and Shell reported superb financial results for Q2 2022. Shell reported record profit of $11.5 billion while BP reported profit at $8 billion - three times higher than a year ago
-
Chances of reaching a nuclear deal with Iran are diminishing. United States moved to sanction China and UAE companies that trade in Iranian crude
-
Saudi Arabia oil exports reached a 2-year high and sit above 7.5 million barrels per day. Moreover, production in the country may reach around 11 mbpd soon
-
It is expected that Saudi production may exceed 11 million barrels per day following OPEC+ meeting scheduled for August 3-4, 2022
-
A strong and clear declaration to increase output is not expected, given the deteriorating situation in the global economy. Moreover, there is little spare production capacity in most OPEC+ countries
-
OPEC+ is currently 300% in compliance with its output cuts, meaning that shortage in OPEC+ production is around 1-2 mbpd
-
According to IEF, demand recovered to pre-pandemic levels but oil production is yet to recover. OPEC most likely will not change its policy to support higher production
-
OPEC should remember that it needs healthy economy more than high oil prices
يقترب الطلب على النفط من مستويات عام 2019. المصدر: JODI، IEF
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال
تجاوز الطلب على الوقود مستويات عام 2021 ولكنه لا يزال أقل من مستويات ما قبل الجائحة. المصدر: JODI، IEF
انتعشت صادرات المملكة العربية السعودية بقوة مقارنة بشهر يونيو. يعني المزيد من النفط مزيدًا من الضغط على الأسعار ولكن يجب على المتداولين أن يضعوا في اعتبارهم أن السوق ضيق. المصدر: بلومبرج
تم رسم نموذج الرأس والكتفين المعكوس على مخطط خام برنت (النفط). يتم تداول النفط تحت ضغط وسط توقعات أسوأ للاقتصاد العالمي. وتجدر الإشارة إلى أن مؤشر القوة النسبية RSI عند الفاصل الزمني الاربع ساعات يقع فقط بلمسة واحدة فوق مستويات ذروة البيع. المصدر: xStation5
Natural Gas
-
Russia says that it does not have capability to repair Nord Stream 1 turbines, suggesting that a complete halt to flows may occurred ahead of winter season
-
A drop in Nord Stream 1 flows during previous maintenance was offset by increased flows via Jamal pipeline and southern pipelines running through Ukraine. Flows via Jamal pipeline were halted already while flows via southern pipelines continue to drop
-
Russian natural gas production dropped 12% in the January-July period, to 262.4 billion cubic meters. Gas flows to non-CIS countries dropped 35% to 75.3 bcm during the same period
-
US natural gas prices pull back to $9 per MMBTU amid modest drop in temperatures
-
The upcoming report on US natural gas storage will likely confirm a small build. Should temperatures return to normal levels for the period, a pullback towards $6-7 per MMBTU may be on the cards ahead of potential seasonal rally in September-November period
تبعد مخزونات الغاز الطبيعي عن متوسط 5 سنوات ، ما الذي يجب أن يحافظ على الضغط التصاعدي على الأسعار. من ناحية أخرى ، قد تكون ذروة درجة الحرارة وراءنا بالفعل. المصدر: EIA
تشير التوقعات للأيام الـ 14 القادمة إلى درجات حرارة أقل قليلاً مما كانت عليه في يوليو. من المتوقع أن تظل درجات الحرارة مرتفعة طوال شهر أغسطس ، لكن توقعات الخريف تشير إلى أن موسم التدفئة قد يبدأ في وقت متأخر عن المعتاد. المصدر: NOAA
Gold:
-
At the end of July we could observe recovery in the market, which gives a chance for the first monthly rebound in 4 months
-
TNOTE is moving higher, EURUSD still remains low, but there are chances for a stronger rebound
-
Potential V-shape recovery pattern may be forming on the daily chart, which could push the price towards $1800 in the coming days
-
On the other hand, in January 2021, after the death cross formation occurred, the first bottom was formed after 22 days and the second one after 1.5 months.
-
Currently first bottom formed after 19 days, if the situation were to repeat itself, the second bottom should appear around mid-August
-
However, gold is heavily sold off by speculators
يشير الرسم البياني الشهري إلى حركة انتعاش محتملة. المصدر: xStation5
على الرسم البياني اليومي، يمكن للمتداول أن يلاحظ حركة انتعاش محتملة على شكل حرف V وإلغاء محتمل لتشكيل تقاطع . المصدر: xStation5
يزيد البائعون بشدة من تعرضهم للعقود ، على الرغم من التصحيح الصعودي الأخير ، والذي قد يضع علامة استفهام حول استدامة الانتعاش الحالي. المصدر: بلومبرج
الكاكاو:
• يزيد الجنيه القوي من احتمالية تحرك الانتعاش
• من ناحية أخرى ، فإن الركود العالمي المحتمل سيضر بالطلب على الكاكاو
• ومع ذلك ، قد يؤدي تزايد حجم السفر الجوي إلى زيادة الطلب على منتجات الشوكولاتة (تُباع نسبة كبيرة من منتجات الشوكولاتة في المطارات!)
• ترتفع مراكز البيع إلى قمم تاريخية ، والتي يمكن التعامل معها على أنها إشارة متضاربة
• تبين أن البيانات الخاصة بمعالجة الكاكاو للربع الثاني من آسيا وأوروبا أفضل من المتوقع وأظهرت زيادة مقارنة بعام 2021
قد يستعد سعر الكاكاو لحركة صعودية أكبر ، تمامًا كما حدث في مطلع يوليو وأغسطس 2021 (كسر الحد الأعلى للقناة الهابطة). في ذلك الوقت ، وصل تحديد المواقع أيضًا إلى أدنى مستوى محلي. المصدر: xStation5
وصل عدد مراكز البيع تقريبًا إلى أعلى مستوى له على الإطلاق ، مما يشير إلى احتمال وجود إشارة معاكسة. المصدر: بلومبرج
