- نيكولا يوقف ارتفاعه بأكثر من 500٪ بعد الأرباح
- يمحو السهم مكاسب العام حتى تاريخه
- أرباح Q2 أفضل قليلا مما كان متوقعا
- توقعات التسليم الطموحة لكامل عام 2023
- تبدأ شحنات الشاحنة الجديدة في سبتمبر 2023
- المساهمون يوافقون على اقتراح مضاعفة عدد الأسهم
- ينزلق السهم تحت علامة $ 2.00
يتم تداول Nikola (NKLA.US) بالقرب من مستويات العام الماضي. أطلقت الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية تصحيحًا الأسبوع الماضي ، حيث تراجعت أكثر من 40 ٪ منذ ذلك الحين ومحت جميع المكاسب التي تحققت خلال الارتفاع الأخير الذي دام شهرين والذي أدى إلى ارتفاع الأسهم بأكثر من 500 ٪. أصدرت الشركة أرباحًا تبين أنها ليست سيئة للغاية ، لكن الموافقة على إصدار أسهم ضخم ومغادرة الرئيس التنفيذي تؤثر على السهم.
توقف ارتفاع أكثر من 500 ٪
بينما كان نيكولا في خضم جنون المستثمرين بالسيارات الكهربائية، فقد انخفض السهم لصالح المخترعين ، حيث قالت الشركة عدة مرات إنها غير متأكدة مما إذا كانت ستتمكن من الاستمرار كمنشأة مستمرة خلال الـ 12 شهرًا القادمة. يتم تداول الأسهم حاليًا بأقل من 2.00 دولار أمريكي للسهم الواحد - أقل من 97٪ من أعلى مستوى لها على الإطلاق منذ يونيو 2020! ومع ذلك ، تم تداول السهم أقل من ذلك مع وصوله إلى أدنى مستوى له على الإطلاق أعلى بقليل من 0.50 دولار في أوائل يونيو 2023. تقييمات سعر الدولار الفرعي مقلقة للغاية حيث ظل سعر السهم أقل من علامة 1 دولار لفترة ممتدة من الوقت هو سبب لشطب ناسداك الأسهم من البورصة.
مع ذلك ، لم يحدث شيء من هذا القبيل حيث بدأ السهم في الارتفاع. الأسباب الكامنة وراء الارتفاع لا تزال غير مؤكدة. يقول البعض إن الارتفاع كان مدفوعًا بدعوات من ميلتون تريفور - مؤسس شركة نيكولا والرئيس التنفيذي السابق وكبير المساهمين الحاليين - لإعادة تنظيم الإدارة ، بينما يقول آخرون إنه كان مدفوعًا من قبل مستثمري التجزئة الذين تحولوا مرة أخرى نحو "أسهم ميم". على أي حال ، بدأ السهم في الارتفاع وقفز أكثر من 500٪ خلال فترة تتراوح بين 1.5 و 2 أشهر. ومع ذلك ، فقد توقف هذا الارتفاع الأسبوع الماضي بعد إعلان أرباح الشركة.
ارتفع نيكولا (NKLA.US) بما يزيد عن 500٪ بعد الاختراق فوق خط الاتجاه الهبوطي طويل المدى في يونيو 2023. ومع ذلك ، بالكاد يمكن ملاحظة هذا المكاسب الهائلة على مخطط D1 نظرًا لمدى حدة الانخفاضات السابقة. المصدر: xStation5
أرباح الربع الثاني أفضل قليلاً من المتوقع
أعلن نيكولا عن أرباح الربع الثاني من عام 2023 يوم الجمعة ، 4 أغسطس. بينما أظهر التقرير ربعًا آخر غير مربح للشركة ، لم تكن النتائج بهذا السوء ، على الأقل ليس عند مقارنتها بتوقعات السوق. انخفضت الإيرادات بنسبة 15.3٪ على أساس سنوي إلى 15.4 مليار دولار ، لكنها كانت أفضل قليلاً من المتوقع من قبل المحللين. تبين أن الخسارة التشغيلية أعمق قليلاً من المتوقع بينما تبين أن خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وصافي الخسارة كانت أقل من المتوقع.
مع ذلك ، قالت الشركة أيضًا إنها أنتجت 33 شاحنة خلال الربع ، بانخفاض من 50 في نفس الفترة من عام 2022. وانخفضت الشحنات إلى 45 من 48 في الربع الثاني من عام 2022. كما أعلنت نيكولا أن رئيسها التنفيذي مايكل لوشيلر سيتنحى عن منصبه سيتولى ستيف جيرسكي ، رئيس مجلس إدارة نيكولا ، المسؤولية. يقال إن Lohscheller قد استقال بسبب مسألة صحة الأسرة. في حين فشل نيكولا في تجاوز المشاكل خلال عام ونصف تقريبًا تحت قيادة Lohscheller ، فإن هذا هو التغيير الرابع للرئيس التنفيذي في Nikola خلال أربع سنوات ، ونادرًا ما يكون هذا المعدل المرتفع لدوران التنفيذيين إيجابيًا.
أرباح نيكولا Q2
- الإيرادات: 15.4 مليون دولار مقابل 14.9 مليون دولار المتوقعة (-15.3٪ على أساس سنوي)
- الربح / الخسارة التشغيلي: - 168.6 مليون دولار أمريكي مقابل - المتوقع 159.8 مليون دولار أمريكي (172.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2022)
- EBITDA: 125.1 مليون دولار مقابل 137.2 مليون دولار متوقع
- ربحية السهم المعدلة: - 0.20 دولار أمريكي مقابل - 0.25 دولار أمريكي متوقع (- 0.41 دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2022)
- صافي الخسارة: 217.8 مليون دولار مقابل 173 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023
- إنتاج الشاحنات: 33 مقابل 50 في الربع الثاني من عام 2022
- عدد الشاحنات المشحونة: 45 مقابل 48 في الربع الثاني من عام 2022
نيكولا لا يزال متفائلا ...
بينما لا يزال نيكولا يكافح من أجل تحويل الأرباح ، تظل الشركة متفائلة إلى حد ما بشأن المستقبل. تتوقع الشركة ربعًا مختلطًا إلى حد ما من حيث المبيعات ، وتتوقع أن تفوت الإيرادات تقدير الشارع البالغ 34.2 مليون دولار وأن تأتي من 18 إلى 28 مليون دولار (بين -25٪ على أساس سنوي و + 15٪ سنويًا). ومع ذلك ، من المتوقع أن تكون عمليات تسليم الشاحنات أعلى بكثير من مستويات الربع الثاني. أيضًا ، يمكن اعتبار توقعات العام بأكمله متفائلة نظرًا لأن الشركة تتوقع أن تتضاعف عائدات العام بأكمله على الأقل مقارنة بمستويات 2022 وأن تصل الشحنات للعام بأكمله إلى 300-400 شاحنة. بالنظر إلى أن الشركة شحنت 76 شاحنة في النصف الأول من العام ، فهذا يعني أن النصف الثاني من المتوقع أن يكون مزدحمًا للغاية.
قد يأتي هذا التحسن من إطلاق شاحنة كهربائية تعمل بخلايا وقود الهيدروجين. قال نيكولا إن الإنتاج المتسلسل لهذه الشاحنات بدأ في 31 يوليو 2023 ومن المتوقع أن يتم التسليم الأول للعملاء في سبتمبر.
توقعات نيكولا Q3 2023
- الإيرادات: 18-28 مليون دولار أمريكي مقابل 34.2 مليون دولار أمريكي المتوقعة (24.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2022)
- عدد الشاحنات المشحونة: 60-90
توقعات نيكولا للعام بأكمله 2023
- الإيرادات: 100-130 مليون دولار (50.8 مليون دولار بالكامل - 2022)
- نفقات البحث والتطوير: 210-220 مليون دولار
- الشاحنات المشحونة: 300-400 شاحنة
…إلى حد ما
بالنظر إلى أن أرباح الربع الثاني من عام 2023 كانت أفضل قليلاً من المتوقع وأن توقعات الربع الثالث وكذلك توقعات كامل لعام 2023 متفائلة إلى حد ما ، فقد يتساءل المرء عن سبب انخفاض سعر سهم نيكولا. الجواب بسيط - لا يزال نيكولا غير متأكد ما إذا كان سينجو. قالت الشركة إنها قلقة بشأن ما إذا كانت ستتمكن من الاستمرار كمنشأة مستمرة خلال الـ 12 شهرًا القادمة. هذا هو التحذير الثالث من نوعه منذ فبراير من هذا العام ويسلط الضوء على أن التوقعات أكثر هشاشة مما قدمته الشركة في توجيهاتها المالية.
يحتاج نيكولا إلى رأس مال إضافي للبقاء والنمو. وافق مساهمو الشركة على اقتراح بإصدار أسهم إضافية لدعم مركز رأس المال. بينما قالت الشركة أن الموافقة تسمح لها بمضاعفة إجمالي عدد الأسهم من 0.8 إلى 1.6 مليار سهم ، قال الرئيس التنفيذي الجديد لشركة Nikola Girsky إن الشركة تحتاج إلى 600 مليون دولار في رأس المال الإضافي. ومع ذلك ، نظرًا لأنه تمت الموافقة بالفعل على إصدار ضخم للأسهم ، فلا يمكن استبعاد أن الشركة ستستخدمه بالكامل. أطلقت الشركة للتو إنتاجًا متسلسلًا لشاحنتها الجديدة وتخطط لبدء الشحن في سبتمبر. في حالة نجاحها ، يبدو أن إصدار الأسهم بحجم معتمد بالكامل يبدو مرجحًا حيث ستواصل الشركة خططها لزيادة الإنتاج.
زاد نيكولا بشكل كبير من عدد الأسهم القائمة خلال العام الماضي حيث ارتفع عدد الأسهم من 433 مليون في الربع الثاني من عام 2022 إلى 779 مليونًا في الربع الثاني من عام 2023. وقد يتضاعف عدد الأسهم أكثر بعد الموافقة الأخيرة على إصدار الأسهم. المصدر: Bloomberg Finance LP، XTB Research
يعتمد الكثير على نتائج الربع الثالث
بإيجاز ، فإن الموقف مع نيكولا صعب. معدل دوران الرئيس التنفيذي المرتفع وكذلك موافقة المساهمين على مضاعفة عدد الأسهم القائمة ليست بالضبط ما يبحث عنه المستثمرون. ناهيك عن استمرار نيكولا في تكبد الخسائر. ومع ذلك ، فإن التوقعات المستقبلية ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالتسليم لمدة عام كامل ، تبدو واعدة ولكنها صعبة أيضًا. بينما تمكنت الشركة من تحسين الكفاءة ، إلا أنها لا تزال تكافح من أجل إحداث تحول كبير في البيانات المالية. سيعتمد الكثير على كيفية أداء أعمال نيكولا في الربع الحالي (الربع الثالث من عام 2023). إذا استمر إنتاج وشحن الشاحنة الجديدة كما هو مخطط لها ، فقد تكون الشركة بالفعل في طريقها لجني الأرباح. ومع ذلك ، قد يؤدي الفشل في إظهار تحسن حاسم في نتائج الربع الثالث إلى تدمير سعر سهم الشركة.
من خلال إلقاء نظرة على مخطط نيكولا (NKLA.US) على الفاصل الزمني H1 ، يمكننا أن نرى أن الهبوط الأخير كان سريعًا جدًا وشديد الانحدار. وصل السهم إلى ارتفاعات محلية جديدة فوق 3.60 دولار يوم الخميس 3 أغسطس - قبل يوم واحد فقط من إعلان الأرباح وإعلان مغادرة الرئيس التنفيذي. انخفض المخزون إلى ما دون الحد الأدنى لهندسة السوق المحلية عند 2.87 دولار ، مما يشير إلى انعكاس في الاتجاه قصير الأجل. وجاءت المزيد من التأكيدات لاحقًا - الاختراق ما دون المنطقة 2.75 دولار وكذلك أسفل خط الاتجاه الصعودي والمتوسط المتحرك لمدة 200 ساعة (الخط الأرجواني). ومع ذلك ، تباطأ الزخم الهبوطي ويتداول السهم حتى حوالي 2٪ أعلى في السوق الأولية اليوم.
نيكولا (NKLA.US) بفاصل زمني H1. المصدر: xStation5
ملخص اليوم: بيانات أمريكية ضعيفة تُؤدي إلى انخفاض الأسواق، والمعادن الثمينة تتعرض لضغوط مجدداً!
شركة داتادوغ في أفضل حالاتها: ربع رابع قياسي وتوقعات قوية لعام 2026"
الولايات المتحدة: ارتفاع وول ستريت رغم ضعف مبيعات التجزئة
أرباح شركة كوكاكولا: هل سيصمد الرئيس التنفيذي الجديد أمام الضغوط؟
