US30 - المؤشرات

يعدّ US30 أداة مشتقة تعتمد على العقود الآجلة للمتوسط الصناعي داو جونز (DJIA)، أحد أقدم و أكثر مؤشّرات الأسهم المعروفة عالمياً. تمّ إنشاء المتوسط الصناعي داو جونز في 26 ماي 1896 من طرف شارلز داو و إدوارد جونز، حيث يحتوي على 30 من أهم الشركات المتداولة لدى العموم من تلك المدرجة على بورصة الأسهم في الولايات المتحدة الأمريكية. يسمح عقد الفرق US30 للمتداولين بالمضاربة على تحركات المؤشّر دون ملكية الأسهم الأساسية.

يسمح عقد الفرق US30 للمتداولين بالمضاربة على تحركات سعر العقود الآجلة للمتوسط الصناعي داو جونز. تعرض هذه الأداة المشتقة المخاطرة مرونة لأخذ كل من الصفقات الطويلة و البيع على المكشوف، مما يسمح للمتداولين بالتربح من إحتمال إنخفاض أو إرتفاع الأسواق. من الضروري على المتداولين فهم المخاطر المرتبطة، و التي تتضمن إحتمالية الأرباح أو الخسائر المعتبرة نظراً للرفع المالي.

عادةً، المتوسط الصناعي داو جونز (DJIA) أقل إضطراباً من S&P500 أو ناسداك 100 (لكن بالطبع ليس دائما) و ربما الأسهم من US30 أقل حلقية من مكونات S&P500 و ناسداك 100. فقط الأعمال الناضجة التي مقرها في الولايات المتحدة الأمريكية متضمنة في المتوسط الصناعي داو جونز. كأمثلة عن الشركات التي لديها تاريخ طويل على داو جونز، في 2024 نجد جونسون أند جونسون، ديزني و كوكا كولا. في 2024، أخذت أمازون مكان والغرين يوتس أليانس.

كل مرحلة من جلسة التداول في الولايات المتحدة الأمريكية لديها خصائص و مستويات فريدة من الإضطراب. عادة، إفتتاح و إغلاق السوق هي أكثر الفترات إضطرابا، يقودها أحجام التداول العالية و تحركات معتبرة للسعر. يساعد فهم هذه الأنماط المتداولين على التعامل مع السوق بفعالية أكثر، مستغلين فترات النشاط العالي بينما يقومون بتسيير المخاطر خلال الفترات الأكثر هدوءً.

تتطابق ساعات تداول المتوسط الصناعي داو جونز (DJIA) مع ساعات التداول النظامية لبورصة الأسهم بنيويورك (NYSE)، التي نجد فيها مكوناته مدرجة. تعمل بورصة نيويورك للأسهم من:

الإثنين إلى الجمعة:

•  ساعات التداول النظامية: 9:30 صباحاً إلى 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة الأمريكية
•  تداول ما قبل السوق: 4:00 صباحاً إلى 9:30 صباحاً بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة الأمريكية
•  تداول ما بعد السوق: 4:00 مساءً إلى 8:00 مساءً بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة الأمريكية

تتميز جلسة التداول بالولايات المتحدة الأمريكية بمراحل مختلفة، تتميز كل واحدة منها بمستويات متغيرة من الإضطراب و نشاط التداول. يمكن لفهم هذه المراحل مساعدة المتداولين في إتخاذ قرارات مدروسة حول وقت الدخول و الخروج من الصفقات.

تداول ما قبل السوق (4:00 صباحاً إلى 9:30 صباحاً بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة الأمريكية)

• الإضطراب: يكون عادةً معتدلاً
• الدور: يحصل تداول ما قبل السوق قبل الإفتتاح الرسمي لسوق الأسهم. تتأثر هذه الفترة غالباً بإصدارات الأخبار، تقارير الأرباح، و البيانات الإقتصادية المنشورة قبل إفتتاح السوق. يستعمل المتداولون هذا الوقت للتفاعل مع التطورات ليلة البارحة و التجهز ليوم التداول. تكون السيولة منخفضة بالمقارنة مع ساعات التداول النظامية، و التي يمكن أن تؤدي إلى إنتشار أوسع. بالرغم من ذلك، يكون إضطراب ما قبل السوق أحياناً أعلى بكثير. على سبيل المثال، خلال موسم الأرباح أو في مواجهة أحداث عالمية و مهمة للسوق.

إفتتاح السوق (9:30 صباحاً إلى 10:30 صباحاً بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة الأمريكية)

• الإضطراب: يكون عادةً عالياً
• الدور: أول ساعة في جلسة التداول تكون عادة أكثرها إضطراباً. تشهد هذه الفترة إرتفاعاً في أحجام التداول مع تنفيذ المستثمرين من الأفراد و المؤسسات لصفقاتهم بالإعتماد على الأنباء، أحداث الليلة الفائتة، و مؤشرات ما قبل السوق. يحدّد المزاد الإفتتاحي الأسعار الإبتدائية للأسهم، و كثيراً ما يؤدي إلى تحركات معتبرة في السعر.

آخر الصباح (10:30 صباحاً إلى 12:00 مساءً بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة الأمريكية)

• الإضطراب: يكون عادةً معتدلاً إلى منخفض
•  الدور: بعد الإضطراب الأولي لإفتتاح السوق، يستقر نشاط التداول بشكل عام. تتميز هذه الفترة بإنخفاض الإضطراب مع هضم المتداولين لتطورات الصباح و التحضر لأي إصدارات بيانات إقتصادية مبرمجة. تميل أحجام التداول للإنخفاض، و تكون تحركات الأسعار أكثر هدوءً.

منتصف النهار (12:00 مساءً إلى 1:00 مساءً بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة الأمريكية)

• الإضطراب: يكون عادةً منخفضاً
• الدور: تداول منتصف النهار يكون غالباً أكثر الفترات هدوءً في يوم التداول. يأخذ العديد من المتداولين فاصلاً لتناول الغداء، مما ينتج عنه أحجام تداول منخفضة و نشاط سوق أقل. يميل الإضطراب عادة ليكون في أدنى مستوياته خلال هذا الوقت.

جلسة بعد الظهيرة (1:00 مساءً إلى 3:00 مساءً بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة الأمريكية)

• الإضطراب: يكون عادةً معتدلاً
• الدور: يرتفع نشاط التداول مع عودة المتداولين من فاصل الغداء حيث يأخذون الصفقات للتحضر لنهاية يوم التداول. قد تشهد هده الفترة إرتفاع الإضطراب مع تفاعل المشاركين في السوق لأي تطورات جديدة أو التحضّر للأحداث المتوقعة، مثل إعلانات الأرباح أو إصدارات البيانات الإقتصادية.

ساعة القوة (3:00 مساءً إلى 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة الأمريكية)

• الإضطراب: يكون عادةً مرتفعاً
• الدور: آخر ساعة في جلسة التداول، يشار إليها كثيراً بـ "ساعة القوة أو الطاقة"، تتميز بإرتفاع الإضطراب و زيادة أحجام التداول. يقوم المتداولون بتعديل صفقاتهم قبل إغلاق السوق، مما يؤدي إلى تحركات معتبرة للسعر. يحدّد مزاد الإغلاق الأسعار النهائية ليوم التداول، مما ينتج عنه في أغلب الأحيان حجم كبير للصفقات و إضطراب ملحوظ.

تداول ما بعد السوق (4:00 مساءً إلى 8:00 مساءً بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة الأمريكية)

• الإضطراب: يكون عادةً معتدلاً
• الدور: بعد الإغلاق الرسمي للسوق، يسمح تداول ما بعد السوق للمتداولين بالتفاعل مع الأنباء، تقارير الأرباح، و الأحداث الأخرى التي تقع خارج ساعات التداول النظامية. تكون السيولة منخفضةً بالمقارنة مع ساعات التداول الرسمية، الأمر الذي قد يؤدي إلى إنتشار أوسع و إرتفاع الإضطراب. تستطيع التطورات المعتبرة خلال هذه الفترة أن تؤثّر على أسعار اللإفتتاح في يوم التداول الموالي. قد يكون الإضطراب في ساعات ما بعد السوق أعلى خلال موسم الأرباح أو عند مواجهة أنباء مهمة للسوق مثل الأحداث الجيوسياسية.

6 تقارير إقتصاد كلي مهمة و إضطراب داو جونز 

أحيانا، تكون تقارير الإقتصاد الكلي مفصلية لدى المستثمرين و المتداولين، لأنها توفّر معلومات هامة حول صحة و إتجاه إقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية، مؤثٍّرة على شعور السوق و إضطراب المتوسط الصناعي داو جونز. أيضاً، أحياناً تكون بيانات السوق الأمريكي مؤشّرا قوياً للأسواق المالية العالمية أيضاً، وليس السوق الأمريكي فقط.

1. تقرير الوظائف غير الزراعية للولايات المتحدة الأمريكية (NFP)

هذا التقرير الشهري الذي يصدره مكتب إحصائيات الوظائف، يوفّر بيانات حول تغيرات التوظيف في الولايات المتحدة الأمريكية، بإستثماء القطاع الزراعي. يؤشّر النمو القوي للوظائف إلى قوة الإقتصاد و يمكن لهذا أن يؤثّر إيجابياً على داو جونز، بينما يستطيع النمو الضعيف للوظائف أن يحقّق تأثيراً معاكساً.

2. قرارات أسعار الفائدة للإحتياطي الفدرالي

تستطيع التصريحات من الإحتياطي الفدرالي حول أسعار الفائدة و السياسة النقدية التأثير بشكل معتبر على داو جونز. تدعم نسبة الفائدة المنخفضة عامةً إرتفاع أسعار الأسهم، بينما قد يؤدي رفع الفائدة إلى إنخفاض الأسهم.

3. تقرير الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للولايات المتحدة الأمريكية

يقيس تقرير الناتج المحلي الإجمالي النشاط الإقتصادي و النمو في إقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية بشكل عام. يعزّز تقرير النمو القوي من ثقة المستثمر و يوثّر إيجابياً على داو جونز، بينما يمكن أن يؤدي النمو الضعيف إلى إنخفاضه.

4. مؤشّر أسعار المستهلك (CPI)

يقيس مؤشّر أسعار المستهلك التضخم عبر تتبع التغيرات في مستوى سعر سلة من بضائع و خدمات المستهلك. يستطيع التضخم المرتفع أن يؤدي إلى مخاوف من رفع أسعار الفائدة، مما يؤثّر سلباً على داو جونز.

5. مؤشّر التصنيع لمعهد تسيير المخزون (ISM)

يقوم هذا التقرير الشهري بإستطلاع آراء مسيّري المشتريات في قطاع التصنيع، حيث يوفّر معلومات هامة حول النشاط الإقتصادي و يتضمن ذلك الطلبات الجديدة، الإنتاج، التوظيف، و توصيلات الموردين. يستطيع مؤشّر ISM أعلى من المتوقع أن يدفع داو جونز، بينما يمكن أن يكون للقراءات المنخفضة تأثيرا سلبياً.

6. تقرير مبيعات التجزئة

يقيس هذا التقرير الشهري إنفاق المستهلك على بضائع و خدمات التجزئة. تؤشّر مبيعات التجزئة القوية لقوة الإقتصاد و ثقة المستهلك، مما يوثٍّر بإيجابية على داو جونز. بالمقابل، يمكن أن تؤشّر مبيعات التجزئة الضعيفة إلى تباطؤ الإقتصاد و تؤثٍّ سلبياً على المؤشّر.

العوامل المؤثّرة على US30

1. المؤشّرات الإقتصادية: التقارير مثل الناتج الإجمالي المحلي (GDP) للولايات المتحدة الأمريكية، نسب البطالة، و قرارات أسعار الفائدة للإحتياطي الفدرالي تؤثّر بشكل معتبر على US30. يمكن أن تؤدي البيانات الإقتصادية الإيجابية إلى الأرباح، بينما تستطيع البيانات السلبية أن تؤدي إلى الإنخفاضات.
2. أرباح الشركات الكبرى: تقارير الأرباح للشركات المكوّنة للمتوسط الصناعي داو جونز (DJIA)، خاصة اللاعبين الرئيسيين مثل آبل، بوينغ، و غولدمان ساكس مهمة بشكل كبير. تستطيع الأرباح القوية تعزيز المؤشّر، بينما يمكن للنتائج المخيبة أن تسحبه إلى أسفل.
3. الأحداث الجيوسياسية: يمكن للأحداث مثل الحروب التجارية، الإنتخابات، و الصراعات الدولية أن تصنع الإضطراب في US30. التوترات التجارية بين الولايات المتحدة الأمريكية و الصين على سبيل المثال، تسبّبت تاريخياً بالتذبذبات في المؤشّر.
4. شعور السوق: شعور المستثمر، و الذي يحرّكه إتجاهات السوق الواسعة و الأنباء، يمكن أن يؤدي إلى تحركات سريعة في US30. يستطيع التفاؤل حول التعافي الإقتصادي أو مخاوف الكساد أن يأرجح المؤشّر بشكل معتبر.