Kryptomeny zaostávajú za očakávaniami investorov už od začiatku roka a predajcovia momentálne majú takmer trvalú prevahu nad dopytom. Pohľad na graf Bitcoinu neposkytuje investorom povzbudivý technický obraz – najmä tým krátkodobým.
Bitcoin (D1)
Je pravda, že indikátor RSI ukazuje na takmer rekordnú prepredanosť, pričom RSI sa pohybuje okolo 27, no MACD naznačuje jasnú slabosť. Navyše, keď sa pozrieme na predchádzajúce cenové reakcie Bitcoinu a býčí trh z rokov 2020–2021, vidíme nápadné podobnosti. Existuje možnosť, že súčasný pokles bude pokračovať a zatlačí BTC smerom k dôležitým on-chain úrovniam podpory, ktoré možno hľadať okolo 50 000 USD (Realized Price).
Krátkodobí investori dnes čoraz častejšie zaznamenávajú straty – v priemere takmer 15 %, pričom priemerná nákupná cena je približne 90 000 USD, zatiaľ čo spotová cena je takmer o 25 % nižšia ako 200-dňový EMA (červená línia), ktorá sa pohybuje okolo 99 000 USD. Niet teda pochýb, že aktuálna korekcia (40 % z vrcholu na 126 000 USD) sa dá označiť za technický medvedí trh Bitcoinu. Ak by sa história zopakovala, Bitcoin by sa mohol v druhej polovici roka obchodovať v pásme 50 000–60 000 USD.
Najväčším rizikom pre trhy zostáva situácia okolo Strategy, ktorá za posledné roky nahromadila státisíce BTC (priemerná cena cca 76 000 USD za BTC), ako aj predajný tlak zo strany amerických spotových ETF, ktoré po prvýkrát od ich spustenia v roku 2024 aktuálne vykazujú priemernú stratu niekoľkých percent.
Pokiaľ sa BTC obchoduje pod 90 000 USD, výhoda zostáva na strane predajcov a štvorročný halvingový cyklus sa zjavne „materializuje“ priamo pred našimi očami, s možným „dnom medvedieho trhu“ v 4. štvrťroku 2026.
Zdroj: xStation5
Ethereum (D1)
Situácia pri Ethereu je ešte „drastickejšia“, keďže korekcia z maxím aktuálne dosahuje takmer 55 %. Aj keď je technický odraz pravdepodobný vzhľadom na rozsah poklesu, trvalý obrat trendu ostáva málo realistický, pokiaľ je Bitcoin pod tlakom. Rovnako ako má Bitcoin svoju „Strategy“, Ethereum má vlastnú obdobu v spoločnosti Bit Immersion Digital. Táto firma, vedená Tomom Leem, aktuálne eviduje viac ako 5 miliárd USD nerealizovaných strát na svojich pozíciách v ETH. Aj keď dlhodobé fundamenty podporujúce rastúci význam Etherea ako siete profitujúcej z megatrendu tokenizácie zostávajú nezmenené, toky kapitálu sú naďalej opatrné a neexistujú signály, že by kupujúci mali silu pretlačiť ETH nad 3 000–3 300 USD v blízkom horizonte – najmä ak Bitcoin naďalej spôsobuje neistotu na trhu.
Zdroj: xStation5
Údaje CryptoQuant naznačujú, že historicky zvýšená volatilita signalizuje kľúčový posun v trhovej fáze. Historicky hodnota z30 nad +3 často predchádzala výrazným cenovým pohybom – či už prudkým rastom, alebo rýchlym poklesom. Aktuálne sa zdá, že pravdepodobnejší je scenár poklesu, no odraz nemožno nikdy vylúčiť – najmä po výpredaji takého rozsahu, aký sme v poslednom čase videli.
Zdroj: CryptoQuant
Multiple liquidity factors show that Bitcoin is currently operating in an exceptionally difficult market environment. CryptoQuant indicates that it is being weighed down by a persistent lack of liquidity that has been affecting the market for several months. Investors activity (stablecoins) on exchanges is definitely muted.
Zdroj: CryptoQuant
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 40 populárnych kryptomien s pákovým efektom!
- Pozície na nákup aj predaj
- Možnosť obchodovania spákou 1:2
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
🎥 Streamy XTB tento týždeň
US Open: Amerika rastie, drahé kovy klesajú!
BREAKING: Údaje ISM nad očakávania
Palantir – náhľad: Je dokonalosť už zapracovaná v cene?
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
