ข่าวเด่นวันนี้ 16 มิ.ย.

 ภูมิรัฐศาสตร์และความมั่นคงในภูมิภาค

• สหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้น ซึ่งยุติความขัดแย้งทางทหารที่ดำเนินมาอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

• ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว ได้มีการจัดตั้ง “ข้อตกลงหยุดยิง 60 วัน” ซึ่งมีกำหนดมีผลบังคับใช้ทันที

• การลงนามในบันทึกข้อตกลงอย่างเป็นทางการมีกำหนดจัดขึ้นในวันศุกร์ที่ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ โดยคาดว่าเนื้อหาของเอกสารจะถูกเผยแพร่ไม่นานหลังพิธีลงนาม

• นายกรัฐมนตรีปากีสถาน เชห์บาซ ชารีฟ เป็นผู้ออกมาเปิดเผยข้อตกลงนี้เป็นรายแรก ก่อนจะได้รับการยืนยันจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และรัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน คาเซ็ม การีบาบาดี

• ตามคำประกาศของทางการอิหร่าน ปฏิบัติการทางทหารจะยุติลงในทุกแนวรบ รวมถึงในเลบานอน

• การเจรจาเพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ และประเด็นด้านความมั่นคงในภูมิภาค มีกำหนดจะเกิดขึ้นในช่วงสัปดาห์ต่อ ๆ ไป

• อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการลงนามในสนธิสัญญาสันติภาพฉบับสมบูรณ์ เอกสารปัจจุบันเป็นเพียง “กรอบข้อตกลง” และข้อตกลงหยุดยิงเท่านั้น โดยประเด็นสำคัญ เช่น โครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและมาตรการคว่ำบาตรในอนาคตยังไม่ได้ข้อสรุป

• ในการประชุมทวิภาคีกับประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ นอกรอบการประชุม G7 ประธานาธิบดีฝรั่งเศส เอ็มมานูเอล มาครง ได้ประกาศความพร้อมของกองทัพฝรั่งเศสในการสนับสนุนการรักษาความปลอดภัยการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติและการประสานงานจากสหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนถึงความพร้อมของยุโรปในการมีส่วนร่วมในการรักษาเสถียรภาพของภูมิภาค

• อิสราเอลยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงหลักและจุดปะทุที่อาจเกิดขึ้นได้ เนื่องจากนักการเมืองอิสราเอลบางส่วนมองข้อตกลงนี้ในเชิงวิพากษ์ และย้ำชัดว่ากรอบข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านไม่มีผลผูกพันต่ออิสราเอล เพราะไม่ได้ครอบคลุมประเด็นโครงการนิวเคลียร์และกิจกรรมของกลุ่มที่อิหร่านสนับสนุนในภูมิภาค

• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่า ทิศทางนโยบายของรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังเริ่มเปลี่ยนจากความขัดแย้งกับอิหร่าน ไปสู่ประเด็นสงครามรัสเซีย–ยูเครน ซึ่งอาจนำไปสู่การมีบทบาทเพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ ในกระบวนการเจรจา หลังการหารือเชิงบวกกับ โวโลดีมีร์ เซเลนสกี และ วลาดิเมียร์ ปูติน

• ในส่วนของอิหร่าน โดนัลด์ ทรัมป์ ให้คำมั่นว่าจะมี “การกำกับดูแลอย่างเข้มงวด” ต่อการดำเนินการตามข้อตกลง ซึ่งจะถูกติดตามอย่างใกล้ชิดโดยสหรัฐฯ และพันธมิตรในภูมิภาค

โครงสร้างพื้นฐานและโลจิสติกส์ (ช่องแคบฮอร์มุซ)

• ข้อตกลงนี้รวมถึงเงื่อนไขการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งถือเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญที่สุดแห่งหนึ่งของโลก

• อิหร่านมีกำหนดเริ่มดำเนินการเก็บกู้ทุ่นระเบิดทางทะเลที่ถูกวางไว้ในพื้นที่ช่องแคบในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา

• ตลอดระยะเวลาของการหยุดยิง การเดินเรือพาณิชย์จะสามารถผ่านได้โดยไม่มีการเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากอิหร่าน

• เจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัฐบาลสหรัฐฯ ยืนยันว่า ข้อตกลงฉบับสุดท้ายคาดว่าจะมีการรับประกันการผ่านทางของเรืออย่างเสรีและไม่มีค่าธรรมเนียมในช่องแคบฮอร์มุซ

• การเปิดเส้นทางเดินเรือนี้ถือเป็นองค์ประกอบสำคัญที่สุดของข้อตกลงในมุมมองของตลาดการเงินและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลก แม้ว่าเงื่อนไขการดำเนินงานระยะยาวหลังช่วง 60 วันยังคงไม่ได้ข้อสรุป

 เศรษฐกิจมหภาค

• รายงานความคืบหน้าการคลี่คลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางถูกตีความโดยตลาดว่าเป็นโอกาสในการลดความเสี่ยงด้านการสะดุดของอุปทานพลังงาน การลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะไม่จำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติม
• การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อย สะท้อนว่าภาคอุตสาหกรรมยังเผชิญแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยสูงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ แม้ภาพรวมของรายงานจะยังคละกันอยู่
• นักวิเคราะห์ระบุว่า การปรับตัวขึ้นของตลาดในปัจจุบันส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดย “ความเชื่อมั่น” มากกว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่จับต้องได้ โดยตลาดกำลังสะท้อนสถานการณ์ “ความเสี่ยงลดลง–การเติบโตเพิ่มขึ้น” จากการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านภูมิรัฐศาสตร์และภาวะเศรษฐกิจมหภาคโลกที่ดีขึ้น

ตลาดหุ้น

• วอลล์สตรีทเปิดสัปดาห์ด้วยบรรยากาศคึกคักอย่างมาก โดยดัชนีหลักปรับตัวขึ้นแรงจากการลดลงของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้เกิดการกลับเข้าสู่โหมด “Risk-on” (ลดการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย และหมุนเงินเข้าสู่หุ้นเติบโต)

• หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นศูนย์กลางของความสนใจ โดยมีการปรับตัวขึ้นเด่นในกลุ่ม AI หน่วยความจำ (DRAM และ HBM) เซมิคอนดักเตอร์ และโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์ ซึ่งก่อนหน้านี้อยู่ในช่วงปรับฐาน

• กลุ่มชิปปรับตัวดีกว่าตลาดโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญ และการปรับขึ้นยังขยายไปยังบริษัทต่าง ๆ เช่น AMD, Micron, Intel, Arm, Western Digital และ Seagate

• นักลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีกำลังสะท้อนราคาจากการเติบโตของ AI อย่างต่อเนื่อง ความต้องการหน่วยความจำในดาต้าเซ็นเตอร์ที่เพิ่มขึ้น และภาวะขาดแคลนเชิงโครงสร้างของชิปหน่วยความจำ

• บรรยากาศเชิงบวกยังขยายไปยังตลาดหุ้นยุโรป โดยดัชนี DAX ของเยอรมนีและ IBEX 35 ของสเปนปรับตัวขึ้นมากกว่า 1%

• อย่างไรก็ตาม ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรกลับเป็นข้อยกเว้น โดยปรับตัวลดลง 0.4% และปิดตลาดในแดนลบ

 สินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์จริง

• ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงหลังมีการประกาศข้อตกลงสันติภาพ โดยราคาลดลงประมาณ 5% จากการลดลงของความเสี่ยงด้านการขนส่งและอุปทาน

• ในทางกลับกัน ตลาดโลหะมีค่าได้รับแรงหนุนเชิงบวกและปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน

• ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเกือบ 3% และกำลังทดสอบระดับ 4,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์

• เงิน (Silver) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% ทะลุระดับ 70 ดอลลาร์ต่อออนซ์

 คริปโตเคอร์เรนซี

• ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลก็ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเช่นกัน

• Ethereum ปรับขึ้นมากกว่า 6.5% ทะลุระดับ 1,800 ดอลลาร์

• Bitcoin ปรับตัวขึ้นมากกว่า 2% และกำลังทดสอบระดับ 67,000 ดอลลาร์