สัญญาซื้อขายล่วงหน้า กาแฟอาราบิก้า (COFFEE) บน ICE วันนี้พุ่งขึ้นเกือบ 2.5% กลายเป็นสินค้าเกษตรที่ทำผลงานดีที่สุด แรงหนุนหลักมาจาก สต็อกกาแฟที่ ICE ลดลงอย่างมาก
การลดลงอย่างรวดเร็วของสต็อก ICE เกิดขึ้นบางส่วนจาก ภาษีนำเข้ากาแฟจากบราซิล 50% ของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดกาแฟตึงตัว ตามข้อมูลของ ICE สต็อกกาแฟลดลงต่ำสุดในรอบ 17.5 เดือน เหลือ 601,717 ถุง ณ วันอังคารที่ 23 กันยายน และกาแฟ โรบัสต้า ก็ลดลงเช่นกัน เหลือต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือน
เริ่มเทรดทันทีวันนี้ หรือ ลองใช้บัญชีทดลองแบบไร้ความเสี่ยง
เปิดบัญชี ลองบัญชีเดโม่ ดาวน์โหลดแอปมือถือ ดาวน์โหลดแอปมือถือในระยะสั้น การปรับตัวขึ้นของกาแฟขยายไปถึง โรบัสต้า ด้วยแรงหนุนจาก คาดการณ์ฝนหนักในเขตสูงกลางของเวียดนาม ซึ่งคาดว่าจะตกต่อเนื่องจนสิ้นเดือนและอาจทำลายเมล็ดกาแฟที่อยู่ระหว่างการพัฒนาก่อนเก็บเกี่ยว
ด้านบราซิล สำนักงานพยากรณ์อากาศ Somar Meteorologia รายงานว่าฝนในมินาสเชไรส์จะตกต่อเนื่องตลอดสัปดาห์ หากฝนตกยาวต่อเนื่อง ราคากาแฟอาราบิก้าอาจเจอแรงต้านทางเทคนิค แม้ว่าสต็อก ICE จะลดลง
สัปดาห์ที่แล้ว สัญญากาแฟปรับตัวลงไปต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนจากการคาดการณ์ฝนเพิ่มขึ้นในมินาสเชไรส์ แต่ข้อมูล ICE ล่าสุดได้กระตุ้นความสนใจซื้อและแรงเก็งกำไรกลับเข้าสู่ตลาด
มุมมองทางเทคนิค (COFFEE – D1)
-
ราคาทะลุ EMA 50 วัน บนกราฟรายวัน หลังจากทดสอบ EMA 200 วัน (เส้นสีแดง)
-
ราคาฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด 350-420
-
ราคาขยับเหนือ Fibonacci retracement 61.8% ของคลื่นขาลงตั้งแต่ต้นปี
-
แนวต้านสำคัญอยู่ใกล้โซน 390 ซึ่งอาจเป็นจุดทดสอบอุปทานสำคัญ
Source: xStation5
รายงาน CFTC Commitment of Traders (CoT) – กาแฟ (ข้อมูลถึง 16 กันยายน) แสดงให้เห็นความแตกต่างชัดเจนระหว่าง ผู้เก็งกำไรขนาดใหญ่ (Managed Money) กับ ผู้ค้า/ผู้ผลิต (Commercials)
Commercials (ผู้ค้า/ผู้ผลิต)
-
ถือ สัญญา short มากกว่า long (76,352 สัญญา vs 41,032 สัญญา)
-
เป็นรูปแบบคลาสสิกของ การป้องกันความเสี่ยงจากการขายผลผลิตในอนาคต
-
Net positioning อยู่ฝั่ง short ชัดเจน สะท้อนการป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่อาจลดลง
Managed Money (ผู้เก็งกำไร)
-
ถือ long contracts 50,407 สัญญา เทียบกับ short เพียง 9,246 สัญญา
-
นอกจากนี้มี 23,530 สัญญาเป็น “spreading” (กลยุทธ์กลาง/ไม่เอียง)
-
Net positioning ยังคง bias ฝั่ง long หนัก อัตราส่วนประมาณ 5:1
-
เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน เพิ่ม long ขึ้น +1,731 สัญญา
สรุป
-
Commercials เล่นป้องกันความเสี่ยง ใช้ราคาสูงเพื่อ hedge ความเสี่ยงราคาตก → เป็นพฤติกรรมปกติของผู้ผลิต
-
Speculative funds คาดว่าราคากาแฟจะขึ้นต่อ จึงยังถือ long หนาแน่น
-
อย่างไรก็ตาม หากผู้ผลิต hedge หนักต่อเนื่อง อาจ จำกัดแรงซื้อเก็งกำไร และทำให้แนวโน้ม rally ในอนาคตอ่อนแรง
Source: CFTC
