3 ตลาดที่น่าจับตาในสัปดาห์หน้า (27.06.2025)

ตลาดการเงินกำลังก้าวเข้าสู่ครึ่งหลังของปี หลังจากผ่านช่วงหลายเดือนที่เต็มไปด้วยความผันผวน แม้ว่าเดือนมิถุนายนจะค่อนข้างเงียบในแง่ของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับประเทศเศรษฐกิจหลักอื่น ๆ แต่สถานการณ์ในตะวันออกกลางกลับทวีความรุนแรงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ขณะนี้มีการประกาศหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านแล้ว ตลาดจึงหันมาให้ความสนใจกับ การเจรจาการค้า, ฤดูกาลประกาศผลประกอบการ, และ การประเมินทิศทางนโยบายจากธนาคารกลางต่าง ๆ โดยในบริบทนี้ สัปดาห์หน้าตลาดที่ควรจับตามองได้แก่ EURUSD, ทองคำ (GOLD), และดัชนี US100

EURUSD

สัปดาห์หน้าจะเต็มไปด้วยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญ โดยเฉพาะข้อมูลจาก ตลาดแรงงานสหรัฐฯ เนื่องจากวันศุกร์เป็นวันหยุด Independence Day ในสหรัฐฯ ตลาดภายในประเทศทั้งหมดจะปิด และการประกาศข้อมูลแรงงานจะเลื่อนไปเป็นวันพฤหัสบดี

เหตุการณ์สำคัญอีกอย่างคือ งานสัมมนาเศรษฐกิจของ ECB ที่เมืองซินตรา (Sintra) ซึ่งจะมีการกล่าวสุนทรพจน์จากบุคคลสำคัญ เช่น ประธานเฟด Jerome Powell และ ประธาน ECB Christine Lagarde
ขณะนี้ คู่เงิน EURUSD ได้ทะลุระดับ 1.1700 ไปแล้ว ดังนั้นทั้งถ้อยแถลงจากธนาคารกลาง และข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ อาจมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางของแนวโน้มในระยะสั้น

ทองคำ (GOLD)

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลาย ได้ทำให้ราคาทองคำปรับตัวลงอย่างรุนแรงในช่วงที่ผ่านมา โดยร่วงลงมาแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม แม้ว่า ค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลง ก็ยังไม่สามารถช่วยพยุงราคาทองคำได้

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่า ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นแตะจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดังนั้น หากมีความเสี่ยงใหม่ ๆ หรือเกิดการปรับฐานในตลาดหุ้น ก็อาจทำให้ทองคำกลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง

ในแง่ข้อมูลเศรษฐกิจ ตัวเลขสำคัญ ได้แก่ ดัชนี ISM ของสหรัฐฯ ในวันอังคารและพฤหัสบดี, ตามด้วย ข้อมูลตลาดแรงงานในวันพฤหัสบดี หากข้อมูลออกมาแย่กว่าคาด อาจทำให้ ตลาดคาดหวังการลดดอกเบี้ยจากเฟดเพิ่มขึ้นอีก ซึ่งจะส่งผลบวกต่อราคาทองคำ

US100

การหยุดยิงในตะวันออกกลาง รวมถึง ข่าวบวกด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับประเทศต่าง ๆ ได้ช่วยหนุนดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ให้พุ่งขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ โดยที่ ความเสี่ยงระยะสั้นดูจะลดลง ตลาดจึงหันมาโฟกัสที่ ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ

แม้ว่าต้นเดือนกรกฎาคมจะยังไม่มีรายงานผลประกอบการสำคัญ แต่ตลาดก็เริ่มสะท้อนความคาดหวังไปยัง บริษัทยักษ์ใหญ่ อย่าง Apple, Alphabet, Amazon, Meta และ Microsoft ซึ่งจะทยอยรายงานในไม่ช้า
หนึ่งในแรงขับเคลื่อนสำคัญของรอบนี้คือ Nvidia แต่บริษัทจะรายงานผลประกอบการช่วงปลายเดือนสิงหาคมa