3 ตลาดที่น่าจับตาในสัปดาห์: USDJPY, US500, OIL

สรุปภาพรวมตลาดสัปดาห์นี้: USDJPY, US500 และ OIL

สัปดาห์ที่กำลังจะสิ้นสุดลงนี้ถือเป็นช่วงที่ผันผวนอย่างมากสำหรับตลาดน้ำมัน นักลงทุนเริ่มหันมามองปัจจัยนอกตะวันออกกลางมากขึ้น ทั้งความเป็นไปได้ที่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) อาจถอนตัวออกจาก OPEC การส่งออกน้ำมันดิบของสหรัฐที่เพิ่มขึ้น และสัญญาณ “อุปสงค์เริ่มอ่อนตัว” ในเอเชีย ขณะเดียวกัน ญี่ปุ่นได้เข้าดำเนินการแทรกแซงค่าเงินในช่วงสภาพคล่องบางเบา

แม้ดัชนีหุ้นสหรัฐจะทำจุดสูงสุดใหม่ในช่วงที่ผ่านมา จากแรงหนุนของผลประกอบการกลุ่ม Big Tech แต่การซื้อขายวันนี้เริ่มชะลอเพื่อรอตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญอย่าง ISM ของสหรัฐ โดยโฟกัสหลักอยู่ที่ 3 ตลาดสำคัญ: USDJPY, US500 และน้ำมัน

USDJPY

ข้อมูลจาก Bank of Japan ยืนยันการแทรกแซงค่าเงินขนาดใหญ่ราว 5.4 ล้านล้านเยน หลังคู่เงิน USD/JPY ทะลุระดับจิตวิทยา 160

โตเกียวใช้กลยุทธ์คล้ายปี 2024 โดยเข้าจัดการในช่วง Golden Week ซึ่งสภาพคล่องต่ำทำให้ผลของการแทรกแซงรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม ประวัติในปี 2022 และ 2024 ชี้ว่ามาตรการลักษณะนี้มักให้เพียง “แรงหนุนระยะสั้น” เท่านั้น การกลับทิศทางของแนวโน้มระยะยาวจำเป็นต้องอาศัยท่าทีเชิง Hawkish จาก BoJ และการอ่อนตัวของดอลลาร์ ซึ่งอาจขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในวันนี้

US500

หลังจากทำจุดสูงสุดใหม่ในปลายเดือนเมษายน จากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ตลาดเริ่มเข้าสู่ช่วงพักตัวเล็กน้อย

นักลงทุนยังคงมองบวกต่อกลุ่ม “Magnificent Seven” (Mag7) โดยหลายหุ้นยังไม่กลับไปสู่จุดสูงสุดเดิม ทำให้ยังมี upside เหลืออยู่ นอกจากนี้ กระแสความเชื่อมั่นใน AI ยังคงถูกหนุนด้วยแนวคิด “vertical wall of demand” สำหรับโซลูชันด้าน AI

อย่างไรก็ตาม ตลาดกำลังรอดูว่าปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้จะสามารถชดเชยแรงกดดันจากเงินเฟ้อและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ได้มากน้อยเพียงใด

OIL

ตลาดน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง แม้แรงขึ้นช่วงเช้าเริ่มถูกกดกลับ

สัญญา Brent crude oil เดือนกรกฎาคมยังยืนเหนือระดับ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI crude oil เคลื่อนไหวแถว 105 ดอลลาร์

แรงกดดันหลักมาจากการปิดท่าเรืออิหร่านที่สหรัฐประกาศ รวมถึงข้อมูลการส่งออกน้ำมันของสหรัฐที่ทำสถิติสูงสุดราว 20 ล้านบาร์เรล สะท้อนภาวะอุปทานโลกที่ตึงตัวอย่างมาก

นักลงทุนยังจับตาตัวเลขการผลิตจาก OPEC เพื่อประเมินสมดุลตลาดในช่วงถัดไปอย่างใกล้ชิด