วอลล์สตรีทเริ่มอ่อนแรง 📉 AMD และ Broadcom อาจได้ประโยชน์จากแรงเทขายหุ้น Nvidia?

ดัชนีสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงหลังเปิดตลาด โดย Nasdaq 100 ลดลง 1.2% และ S&P 500 ลดลงเกือบ 0.7% ตลาดถูกกดดันจากราคาหุ้น Nvidia ที่ร่วงลงเกือบ 12% ขณะที่ความเห็นของ Donald Trump บ่งชี้ว่าแนวโน้มการเจรจากับอิหร่านยังคงไม่แน่นอน และ Hammack จากเฟดได้ส่งสัญญาณว่าสหรัฐฯ จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม นอกเหนือจากตลาดหุ้นแล้ว Bitcoin ก็ปรับตัวลดลงอย่างมากเช่นกัน โดยหลุดระดับ $72,000 เนื่องจากนักลงทุนกำลังประเมินแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นของสหรัฐฯ

กราฟ US500 (กรอบเวลา D1)

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ซื้อขายอ่อนตัวลงในวันนี้ และสูญเสียโมเมนตัมหลังจากการฟื้นตัวล่าสุด ซึ่งก่อนหน้านี้สามารถลบล้างการปรับตัวลงของวันพฤหัสบดีที่แล้วไปได้เกือบสามในสี่ส่วน

ที่มา: XTB

• Broadcom และ AMD: หุ้นของ Broadcom และ AMD ปรับตัวขึ้นประมาณ 2% หลังเปิดตลาด ภายหลังจาก Jensen Huang ลาออกจากตำแหน่งซีอีโอของ Nvidia นักลงทุนอาจกำลังคาดการณ์ว่าช่วงเปลี่ยนผ่านของ Nvidia อาจเปิดโอกาสให้คู่แข่งแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดและลูกค้าได้มากขึ้น ในขณะเดียวกัน หุ้น Nvidia ปรับตัวลดลงประมาณ 10% ซึ่งยิ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งที่เหนือกว่าของคู่แข่ง โดย Colette Kress ซึ่งดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารฝ่ายการเงิน (CFO) ของ Nvidia มายาวนาน ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นซีอีโอชั่วคราว

• Nebius: หุ้นของ Nebius หนึ่งในบริษัทผู้ให้บริการระบบคลาวด์รุ่นใหม่ (neocloud) รายใหญ่ที่สุดที่ให้บริการพลังประมวลผล ปรับตัวลดลงเกือบ 16% แม้ว่ารายได้ในไตรมาสที่สามจะสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ การเทขายครั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจากคำแนะนำแนวโน้ม (guidance) ที่น่าผิดหวัง ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่หุ้นปรับตัวขึ้นมากกว่า 15% ในการซื้อขายวันพุธ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการของบริษัท neocloud อีกแห่งคือ CoreWeave (CRWV.US) ปฏิกิริยาดังกล่าวบ่งชี้ว่าในขณะนี้นักลงทุนกำลังให้น้ำหนักกับคำแนะนำแนวโน้มในอนาคตมากกว่าตัวเลขผลประกอบการที่เหนือความคาดหมายเอง

• หุ้นกลุ่มน้ำมันและพลังงาน: ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นหลังจาก Donald Trump กล่าวว่าสหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้องมีข้อตกลงกับอิหร่าน ซึ่งทำให้ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นบริเวณช่องแคบฮอร์มุซกลับมาอีกครั้ง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% สูงกว่า $87 ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายสูงกว่า $94 ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานอย่าง Chevron และ ExxonMobil ซึ่งปรับตัวขึ้นประมาณ 1% การเคลื่อนไหวนี้เพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออีกประการหนึ่งให้กับสภาวะตลาดที่ถูกกำหนดทิศทางด้วยความคาดหวังที่เข้มงวดมากขึ้นต่อเฟดอยู่แล้ว

Hammack: เฟดควรเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและนำนโยบายเข้าสู่ภาวะเข้มงวด

Beth Hammack จากเฟดได้ส่งสัญญาณที่เข้มงวดอย่างชัดเจน โดยระบุว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ควรเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป เพื่อนำนโยบายการเงินเข้าสู่ภาวะที่เข้มงวดมากขึ้น ในมุมมองของเธอ ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคากำลังขยายวงกว้างขึ้น ขณะที่พลังงานกำลังกลายเป็นแหล่งความเสี่ยงเพิ่มเติมผ่านผลกระทบทางอ้อมต่อเงินเฟ้อ Hammack ยังเน้นย้ำว่าในขณะนี้เฟดยังไม่ได้ "ตามหลังสถานการณ์" แต่เตือนว่าการดำเนินการที่ช้าเกินไปอาจทำให้ในที่สุดแล้วจำเป็นต้องมีมาตรการที่รุนแรงและเข้มงวดกว่าเดิม ดังนั้นเธอจึงสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่น้อยลงแต่สม่ำเสมอ ซึ่งเธอมองว่าจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจน้อยกว่า

เธอกล่าวว่าตลาดแรงงานอยู่ในภาวะนิ่งมากกว่าที่จะแข็งแกร่ง โดยชี้ให้เห็นถึงการขาดความเคลื่อนไหวและอัตราการหมุนเวียนแรงงานที่จำกัด ในมุมมองของเธอ หนึ่งในความเสี่ยงสำคัญคือแนวคิดที่เอื้อต่อเงินเฟ้อมากขึ้นอาจฝังรากลึกในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งจะทำให้การดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายเป็นเรื่องยากขึ้น Hammack ยังกล่าวอีกว่าเธอเข้าร่วมการประชุม FOMC ทุกครั้งด้วยใจที่เปิดกว้าง โดยรวมแล้ว ความเห็นของเธอสนับสนุนแนวทางการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม และยังคงเป็นปัจจัยลบต่อพันธบัตรและกลุ่มหุ้นที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

กราฟ USDIDX (กรอบเวลา D1)