Estée Lauder หุ้นปรับตัวลงกว่า 4% หลังประกาศคาดการณ์ผลประกอบการ 2025
-
เหตุผลหลัก: ความต้องการสินค้าลดลงในตลาดสำคัญอย่าง สหรัฐฯ และจีน รวมถึงความไม่แน่นอนจาก ประเด็นภาษีศุลกากร → กระทบความเชื่อมั่นนักลงทุน
ข้อมูลบริษัท:
-
ก่อตั้งปี 1946 ที่นิวยอร์ก
-
หนึ่งใน ผู้ผลิตเครื่องสำอางรายใหญ่ที่สุดในโลก
-
แบรนด์ในเครือ: La Mer, Clinique, Jo Malone London, Tom Ford Beauty
-
ดำเนินงานในกว่า 150 ประเทศ พนักงาน ~62,000 คน
ผลประกอบการ Q2 2025:
-
Adjusted revenue: 4.00 พันล้าน USD (-6.4% YoY)
-
Adjusted gross profit: 3.05 พันล้าน USD
-
Adjusted EBITDA: 669 ล้าน USD (-15.2% YoY), EBITDA margin 16.7%
-
Adjusted net income: 225 ล้าน USD (-30%)
-
Adjusted EPS: 0.62 USD (-30.3% YoY)
-
Cash flow จากการดำเนินงาน: 1.06 พันล้าน USD (ปรับตัวขึ้นจาก -670 ล้าน USD)
-
Free cash flow: 925 ล้าน USD (จาก -811 ล้าน USD)
-
CapEx: 132 ล้าน USD
สรุปแนวโน้ม:
-
แม้ EPS ปรับตัวดีกว่าคาด แต่หุ้น ปรับตัวลง แสดงถึงความกังวลนักลงทุนต่อยอดขายและแนวโน้มในอนาคต
-
ยอดขายลดลงเด่นชัดใน เอเชีย-แปซิฟิก (-11%) และ EMEA (-6%)
-
ตลาดอเมริกา คงที่
-
ปัญหาหลักอยู่ใน จีนและ travel retail ซึ่งปกติเป็นแหล่งรายได้มาร์จิ้นสูง
ช่วงเวลา D1 Chart: หุ้นกำลังเผชิญแรงกดดันจากแนวโน้มขาลง
เริ่มเทรดทันทีวันนี้ หรือ ลองใช้บัญชีทดลองแบบไร้ความเสี่ยง
เปิดบัญชี ลองบัญชีเดโม่ ดาวน์โหลดแอปมือถือ ดาวน์โหลดแอปมือถือSource: xStation5
Estée Lauder: แผนปรับโครงสร้างและมาตรการลดต้นทุน
-
บริษัทกำลังดำเนินแผน “Beauty Reimagined” เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานและลดต้นทุนตอบสนองต่อความท้าทายของตลาด
-
แม้มีการปรับปรุงต่อเนื่อง แต่ ตลาด travel retail และจีนยังเป็นความท้าทาย → อาจกระทบผลประกอบการระยะสั้น
-
มองระยะยาว คาดยอดขายเครื่องสำอางหรูทั่วโลกโต 2–3% ใน FY2025 และอาจเร่งตัวใน 2026 หากสถานการณ์ในจีนและ travel retail ดีขึ้น
Michael Burry ยังคงเชื่อมั่นใน Estée Lauder แม้ขายหุ้นบางส่วน
-
นักลงทุนชื่อดัง Michael Burry ขายหุ้น 25% ใน Q2 2024 (50,000 หุ้น)
-
อย่างไรก็ตาม Estée Lauder ยังเป็น หุ้นใหญ่ที่สุดในพอร์ตของเขา (~150,000 หุ้น มูลค่ากว่า 12 ล้าน USD)
-
Burry ซื้อ 500,000 call options มูลค่าประมาณ 40 ล้าน USD → แสดงความคาดหวังว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้น
-
สะท้อนว่า แม้ตลาดเครื่องสำอางเผชิญความท้าทาย นักลงทุนยังมองโอกาสเติบโตและการฟื้นตัว
แนวโน้มต่อไป
-
คาดการณ์สำหรับไตรมาสถัดไป ยังระมัดระวัง เนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาดและความท้าทายระดับโลก
-
มาตรการปรับปรุงต่อเนื่องอาจช่วยเพิ่มความสามารถทำกำไรและสร้างความมั่นคงของผลประกอบการ
