ตลาดเด่นวันนี้ - USDJPY - 25/03/2025

เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นในวันอังคาร กดดัน USD/JPY ลงจากระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ใกล้ 151.00 ขณะที่ตลาดซึมซับสัญญาณสายเหยี่ยวจากรายงานการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในเดือนมกราคม

BoJ ส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

รายงานการประชุมของ BoJ ในเดือนมกราคมเผยให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของผู้กำหนดนโยบาย โดยมีสมาชิกหลายคนหารือเกี่ยวกับเงื่อนไขสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต แม้ว่าจะยังคงยืนยันว่า "สภาพคล่องทางการเงินที่ผ่อนคลายจะยังคงอยู่" สมาชิกคนหนึ่งเสนอว่าดอกเบี้ยควรเพิ่มขึ้น "ประมาณ 1% ในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025" ในขณะที่หัวหน้าฝ่ายตลาดของ Sumitomo Mitsui แสดงมุมมองที่เข้มงวดกว่านั้น โดยคาดการณ์ว่าดอกเบี้ยอาจแตะ 2% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ปี 1993

ความแตกต่างของนโยบายช่วยหนุนค่าเงินเยน

ความแตกต่างระหว่างแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายของ BoJ กับการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คาดการณ์ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 กำลังสร้างปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนค่าเงินเยน อย่างไรก็ตาม บรรยากาศความเสี่ยงทั่วโลกที่เป็นบวกจากความหวังเกี่ยวกับ มาตรการภาษีสหรัฐฯ ที่ไม่เป็นอุปสรรคมากนัก ความเป็นไปได้ในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครน และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน กำลังจำกัดการแข็งค่าของสกุลเงินที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

แนวโน้มเศรษฐกิจยังคงผสมผสาน

ผลสำรวจ Tankan ที่จะเผยแพร่ในวันที่ 1 เมษายน คาดว่าจะสะท้อนถึงความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่ลดลงของภาคการผลิต โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าดัชนีหลักจะลดลงเหลือ +12 จากระดับ +14 ในเดือนธันวาคม ขณะที่ ผู้ว่าการ Ueda ยังคงระมัดระวังในการถอนมาตรการกระตุ้น โดยกล่าวว่าธนาคาร "ยังต้องใช้เวลาในการพิจารณาว่าจะทำอย่างไรกับการถือครอง ETF" ในขณะเดียวกันก็ไม่ปฏิเสธความเป็นไปได้ของการขายพันธบัตรรัฐบาล เพื่อดำเนินการปรับนโยบายให้เป็นปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไป

USD/JPY (กรอบเวลา D1)

USD/JPY กำลังซื้อขายใกล้เส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 วัน โดยฝั่งกระทิงอาจตั้งเป้าไปที่ระดับ 38.2% Fibonacci retracement ตามมาด้วยระดับ 151.6 ซึ่งเป็นจุดที่เส้นค่าเฉลี่ย EMA 100 วันและ 200 วันมาบรรจบกัน ในทางกลับกัน ฝั่งหมีจะมองไปที่การทดสอบระดับ 23.6% Fibonacci retracement ซึ่งสอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 30 วัน

RSI อยู่ในสัญญาณ bullish divergence โดยกำลังสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ในขณะที่ MACD กำลังขยายตัวในลักษณะ bullish divergence