📈 ดอลลาร์แข็งค่าจากแรงซื้อในตลาดน้ำมัน ❗️USD/JPY พุ่งขึ้นอย่างน่ากังวล 🚨

ความสอดคล้องที่แข็งแกร่งระหว่างราคาน้ำมันและค่าเงินดอลลาร์ ยืนยันสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญที่สุด ขณะเดียวกันก็ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงของการปรับฐานในดัชนี USDIDX หากราคาน้ำมันเริ่มอ่อนตัวลงในอนาคต แหล่งข้อมูล: xStation5

เยนญี่ปุ่นกำลังทดสอบ “จุดรับแรงกดดัน”

ในบรรดาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เงินเยนญี่ปุ่นได้รับแรงกดดันมากที่สุดในวันนี้ (USDJPY: +0.5%)

เงินเยนอ่อนค่าทะลุระดับจิตวิทยาที่ 160 เยนต่อดอลลาร์ หลังการประชุมเดือนเมษายนของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) โดยผู้ว่าการ Kazuo Ueda ไม่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับช่วงเวลาที่จะขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไป

แม้ตลาดสว็อปจะประเมินความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนไว้ที่ 66% แต่การสื่อสารที่ไม่เข้มงวดในเชิงนโยบายการเงินของ BoJ ได้กระตุ้นให้นักลงทุนยังคงขายเงินเยนต่อเนื่อง

ความเสี่ยงการแทรกแซงค่าเงินเพิ่มสูงขึ้น

เจ้าหน้าที่นโยบายของญี่ปุ่น นำโดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Satsuki Katayama ยังคงอยู่ในภาวะเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด พร้อมเตือนว่าจะตอบโต้ “การเคลื่อนไหวเชิงเก็งกำไร” ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

ธนาคาร JPMorgan ประเมินว่าความเป็นไปได้ในการแทรกแซงค่าเงินอาจเกิดขึ้นก่อนที่ USDJPY จะถึงระดับ 162 โดยเฉพาะหากรัฐบาลเลือกใช้ช่วงวันหยุดในญี่ปุ่นเป็นจังหวะในการดำเนินมาตรการแทรกแซงตลาด

ความ “แยกตัว” (divergence) ที่กว้างขึ้นของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่เกิดขึ้นต่อเนื่องเกือบหนึ่งปี เป็นปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนความกังวลของรัฐบาลโตเกียวต่อแรงกดดันขาขึ้นของ USDJPY ว่าอาจมีลักษณะเชิงเก็งกำไร

ในอีกด้านหนึ่ง ญี่ปุ่นซึ่งอยู่ใกล้พื้นที่ความขัดแย้ง มีความเสี่ยงสูงต่อภาวะขาดแคลนน้ำมัน และเศรษฐกิจที่ยังเปราะบาง ไม่ได้เป็นปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนค่าเงินเยนอย่างแท้จริง โดยเฉพาะเมื่อธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังขาดการสื่อสารเชิงนโยบายที่ชัดเจนและเด็ดขาด

แหล่งข้อมูล: XTB Research

เงินเยนเป็นเพียงสกุลเงินเดียวในกลุ่ม G10 ที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในเดือนนี้ แหล่งข้อมูล: XTB Research

Aleksander Jablonski นักวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quant Analyst) จาก XTB