شاع وصف شركة إنفيديا Nvidia بأنها القلب النابض للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء. اشتهرت الشركة في البداية ببطاقات الرسوميات القوية في عالم الألعاب، والآن توسّع نطاقها ليشمل التعلم العميق والقيادة الذاتية ومعالجة البيانات واسعة النطاق. لا تقتصر إنفيديا على تصميم الرقائق فحسب، بل تقوم أيضًا بتطوير المحركات الرقمية وهي أساس أذكى الأجهزة اليوم.
📌النقاط الرئيسية
نموذج العمل
في جوهرها، تُعدّ Nvidia العقل المدبر وراء إمكانات التكنولوجيا الحديثة. تُصمّم الشركة وحدات معالجة الرسومات الحديثة (GPUs) وتُطوّرها - وهي رقائق صُممت في الأصل لتقديم عوالم ألعاب مبهرة، ولكن يُنظر إليهاالآن كمحركات تشكل مستقبل الذكاء الاصطناعي، والبحث العلمي، والحوسبة المتقدمة.
إنفيديا لا تُصنّع رقائقها فعليًا، فقد صٌممت بدون مصانع –حيث تبتكر هياكل معمارية مُعقّدة ورائدة عالميًا، وتتعاون مع مصانع متخصصة مثل TSMC لبنائها فعليًا. تخيّل إنفيديا كمُهندس معماري وراء ناطحة السحاب، وليس كفريق البناء.
تتدفق إيرادات الشركة من مصادر متعددة وهي:
والأهم من ذلك، تتمحور استراتيجية إنفيديا حول إنشاء نظام بيئي متكامل للذكاء الاصطناعي - من السيليكون إلى البرمجيات - لضمان عدم اقتصارها على بيع القطع، بل دعم مستقبل الآلات الذكية بالكامل.
📉📈 قطاعات الأعمال
مركز البيانات
وهو جوهرة التاج في قصة نمو شركة Nvidia. فكل شيء يُشغّل بالمعماريات التابعة لإنفيديا مثل BlackwellوHopper وAmpere، بدءًا من تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي (مثل ChatGPT) وصولًا إلى الحوسبة السحابية فائقة الاتساع. في عصر الذكاء الاصطناعي، تُعدّ وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا بمثابة الخلايا الدماغية لمراكز البيانات حول العالم.
الألعاب
لإنفيديا جذور راسخة في عالم الألعاب. فقد فرضت سيطرتها بعلامتها التجارية GeForce، حيث تُقدم وحدات معالجة رسومية فائقة الأداء تُتيح للاعبين استكشاف عوالم افتراضية غنية بالتفاصيل وواقعية للغاية. كما أنها تتمتع بمميزات مثل تتبع الأشعة وDLSS (التعلم العميق والعينات الفائقة) والتي ترسي معاييرَ الصناعة للعلبغامر.
التصور الاحترافي:
تُقدم Nvidia، من خلال علاماتها التجارية مثل Quadro وRTX، خدماتٍ للمهندسين المعماريين ورسامي الرسوم المتحركة والمصممين، حيث تُدمج في حلولها عمليات عرض واقعية للصور، ومحاكاة ومشاركة التصميم الافتراضي في سير العمل اليومي. تعتمد قطاعات مثل السينما والهندسة المعمارية والهندسة على تقنية إنفيديالتحويل الخيال إلى واقع.
السيارات
مع ازدياد ذكاء المركبات، تُسيطر إنفيديا على سوق السيارات. فعبر منصتها Drive، تقدم الشركة أنظمة قيادة ذاتية قائمة على الذكاء الاصطناعي، وترفيهًا داخل السيارة، وحوسبة المركبات ذاتية القيادة. بفضل الشراكات مع شركات صناعة السيارات التقليدية وشركات السيارات الكهربائية الناشئة، يُمكن لهذا القطاع أن يحققتحولًا على المدى البعيد.
تصنيع المعدات الأصلية والترخيص:
هنا، تُحقق إنفيديا دخلاً من ملكيتها الفكرية من خلال توفير التكنولوجيا لمُصنّعي المعدات الأصلية (OEMs) وشركائهم. يشمل ذلك ترخيص الرقائق، وحزم الأجهزة، وحلول وحدات معالجة الرسومات المُدمجة للصناعات المُتخصصة - وهو ركيزة إيرادات ثابتة، وإن كانت أقل.
🟢 خصائص الاستثمار
يرى الكثيرون أن إنفيديا هي حجر الزاوية في البنية التحتية للحوسبة الحديثة، وخاصةً في مجالات الذكاء الاصطناعي والألعاب ومراكز البيانات. تعمل الشركة في صناعة أشباه الموصلات، وهي في العادة صناعة دورية، لكن موقع إنفيديا في مجالات النمو الهيكلي طويل الأجل يجعلها شركةً استثنائيةً نوعًا ما.
يتمحور نشاطها الأساسي حول وحدات معالجة الرسومات GPUs- وهي رقائق مُصممة لمعالجة البيانات بالتوازي. في حين كانت تُستخدم هذه الرقائق في السابق بشكل حصري تقريبًا لرسومات الألعاب، إلا أنها أصبحت الآن ضرورية لتدريب الذكاء الاصطناعي، وأحمال العمل السحابية، والقيادة الذاتية، وحتى التصوير الطبي.
تعتمد إنفيديا نموذجًا قائمًا على مبدأ "بدون مصانع"، أي أنها تُصمم رقائقها لكن لا تُصنّعها، وأوكلت الإنتاج إلى مصانع مثل TSMC. يساعد هذا على التحكم في تكاليف رأس المال ولكنه قد يعرض الشركة لانقطاعات في سلسلة التوريد.
نظرًا لتأصلها في الصناعات التي لا تزال في طور التوسع - مثل الذكاء الاصطناعي، والأنظمة ذاتية التشغيل، والحوسبة السحابية – تتمتع Nvidia بمعدل نمو مرتفع. ومع ذلك، لا تزال عرضة لدورات الطلب في قطاع التكنولوجيا، وتتأثر سلبًا بضوابط التصدير، والمنافسة، وقيود توريد الرقائق.
ملاحظات مهمة للمستثمرين
⚠️ المحفزات والمخاطر الرئيسية
المحفزات
تُعتبر رقاقات إنفيديا البنية التحتية الأساسية للذكاء الاصطناعي. مع تزايد استخدام الشركات في قطاعات الرعاية الصحية والسيارات والمالية لأدوات الذكاء الاصطناعي، ستستفيد إنفيديا من الطلب المتزايد على الرقاقات.
يواصل مزودو الخدمات السحابية توسيع نطاق استخدام وحدات معالجة الرسومات (GPU) لتدريب نماذج اللغات الكبيرة ومعالجة البيانات الضخمة، مما يعزز إيرادات إنفيديا من مراكز البيانات.
من خلال منصات مثل أنظمة CUDA وDGX، تبني إنفيديا حواجز برمجية تحافظ على ارتباط المطورين والباحثين بنظامها البيئي.
مع تطور تكنولوجيا القيادة الذاتية والروبوتات، أصبحت منصة DRIVE من إنفيديا عنصرًا أساسيًا لشركات صناعة السيارات والشركات الصناعية.
يُقدم كل جيل من وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا (مثل هوبر أو بلاكويل) أداءً وكفاءةً أعلى، مما يُحفز دورات الترقية من العملاء.
المخاطر
تُتداول أسهم إنفيديا بمضاعفات ربحية. حتى انخفاض الأرباح الطفيف أو تباطؤ التوجيهات قد يُؤدي إلى تصحيحات كبيرة في أسعار الأسهم.
يمكن أن تؤثر القيود المفروضة على مبيعات الرقائق إلى الصين أو غيرها من المشترين الرئيسيين بشكل ملموس على الإيرادات، وخاصةً في قطاع مراكز البيانات.
نظرًا لعدم وجود مصانع، تعتمد إنفيديا على مصانع خارجية. ومع حدوث أية مشاكل في شركة TSMC أو غيرها، قد تتأخر الشحنات أو تتضاعف التكاليف.
تُطور كل من شركة Intel وAMD وشركات تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي الناشئة (مثل شريحة TPU لجوجل وشريحة Trainium لأمازون) بدائل لإنفيديا.
على الرغم من تأثرها بالاتجاهات طويلة الأجل، فإن إنفيديا ليست بمنأى عن فترات توقف الإنفاق المؤسسي، أو تباطؤ نمو الألعاب، أو تراجع الاقتصاد الكلي.
نبذة عن تاريخ الشركة وأهم إنجازاتها
شهدت إنفيديا تحولًا غير مسبوقًا من كونها شركة مُصنّعة لرقائق الألعاب إلى مُحرّك للبنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي. وبهيمنتها على تكامل البرمجيات والأجهزة، وحضورها الاستراتيجي في قطاعات التكنولوجيا سريعة النمو، أصبحت خيارًا مُقنعًا للعديد من المستثمرين على المدى الطويل.
أكمل النموذج وأرسل المستندات المطلوبة - كل ذلك بدون معاملات غير ضرورية
اختر طريقة إيداع مناسبة لك من بين مجموعة من الطرق المتاحة ، بما في ذلك المدفوعات الفورية والمجانية
اختر من بين أكثر من 20 سلعة من عقود الفروقات وأكثر من 2600+ أداة أخرى
قم بزيارة متجر التطبيقات للهاتف المحمول الخاص بك وقم بتنزيل تطبيقنا المجاني
أكمل النموذج وأرسل المستندات المطلوبة - كل ذلك بدون معاملات غير ضرورية
اختر طريقة الإيداع المناسبة لك من بين مجموعة من الطرق المتاحة ، بما في ذلك المدفوعات الفورية والمجانية
تشتهر إنفيديا بتطوير وحدات معالجة رسومية (GPUs) عالية الأداء تُستخدم في الألعاب والحوسبة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. تقنياتها أساسية في عرض الرسوميات، تدريب نماذج التعلّم الآلي، وتشغيل الحواسيب الفائقة.
تولّد الشركة إيراداتها من خلال بيع وحدات المعالجة الرسومية، ومنصات الحوسبة الكاملة، والبرمجيات. كما تمنح تراخيص لاستخدام تقنياتها وتقدّم خدمات ذكاء اصطناعي قائمة على الحوسبة السحابية.
هي الاثنان معاً. فرغم شهرتها بمنتجات العتاد (وحدات المعالجة الرسومية)، فإنها تطوّر أيضاً برمجيات أساسية مثل CUDA، وأدوات الذكاء الاصطناعي، وبيئات المحاكاة.
يستفيد من تقنيات إنفيديا كل من اللاعبين، الباحثين في مجال الذكاء الاصطناعي، مزوّدي الخدمات السحابية، شركات تصنيع السيارات، وحتى المستشفيات التي تستخدم شرائحها ومنصاتها لتسريع المهام الحوسبية المعقدة.
تم تصميم وحداتها الرسومية خصيصاً للمعالجة المتوازية، وهي ميزة أساسية في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. تساعد أدوات إنفيديا على تقليص الوقت والطاقة اللازمين لمعالجة كميات هائلة من البيانات.
تصمّم الشركة شرائحها داخلياً، لكنها تعتمد على مسابك متخصصة مثل TSMC للتصنيع، وذلك ضمن نموذج يُعرف بالإنتاج "من دون مصانع" (Fabless).
تدعم إنفيديا بعضاً من أكبر مراكز البيانات في العالم، حيث توفّر منصات GPU قادرة على التعامل مع مهام الاستدلال والتدريب في الذكاء الاصطناعي، معالجة الفيديو، والحوسبة عالية الأداء، مما يساعد على توسيع نطاق الخدمات السحابية بكفاءة.
CUDA هو منصة الحوسبة المتوازية ونموذج البرمجة المملوك لإنفيديا، والذي يمكّن المطورين من الاستفادة الكاملة من قوة وحدات المعالجة الرسومية. وهو أداة أساسية لتسريع الحوسبة العلمية، الذكاء الاصطناعي، ومعالجة الرسوميات ثلاثية الأبعاد.
نعم. فمن خلال منصة Nvidia DRIVE، توفّر الشركة حلولاً متكاملة من العتاد والبرمجيات للسيارات ذاتية القيادة، بما يشمل معالجة البيانات الحية من المستشعرات وأنظمة اتخاذ القرار القائمة على الذكاء الاصطناعي.
بالتأكيد. تساعد وحداتها الرسومية المستشفيات والمختبرات البحثية في تسريع التصوير الطبي، أبحاث الجينوم، والتشخيص الطبي المدعوم بالذكاء الاصطناعي، مما يرفع من سرعة ودقة رعاية المرضى.
تعمل الشركة على تطوير منصة Omniverse، وهي منظومة للتعاون والمحاكاة ثلاثية الأبعاد في الزمن الحقيقي، مصممة لدعم التوائم الرقمية، البيئات الافتراضية، وتطبيقات الميتافيرس الصناعية.
خدماتنا غير متوفرة في هذا البلد. يرجى اختيار بلد آخر.
يؤثر تغيير اللغة على تغيير المنظم
