Commodities (matérias primas) – Definição

• Commodities (matérias-primas) são bens, de qualidade e características homogéneas, produzidos e vendidos por empresas.
• São usados não apenas como bens de consumo, mas também como bens intermediários para a produção de outros tipos de bens.

A negociação de commodities tem registado um acréscimo de popularidade devido a factores tais como o acesso fácil à negociação, a elevada volatilidade nestes mercados e a possibilidade de recorrer à alavancagem.

Para além disto, quando negoceia CFDs não é proprietário da commodity, não necessitando assim de armazenar a mesma. Estes CFDs são transaccionados em bolsas como a LME, a CME e a ICE.

O que são commodities agrícolas (soft commodities)?

As Commodities agrícolas compõem-se de produtos de cultivo, tais como o café, o cacau, o açúcar, e o algodão.

O que são matérias-primas (hard commodities)?

As matérias-primas são produtos obtidos por extracção, tais como o petróleo, o ouro, o cobre e o zinco.

Que factores afectam os preços das commodities?

Os preços das commodites são influenciados por diversos factores, de entre os quais se destacam:

• Eventos de natureza económica tais como alterações nas taxas de juro;
• Acontecimentos políticos tais como conflitos e embargos sobre países;
• Condições climatéricas (por exemplo, seca extrema);
• Oferta e procura: quando a oferta é escassa, os preços das commodites poderão potencialmente aumentar; analogamente, quando há oferta em excesso, é bastante provável que se venha a observar uma queda nos preços das commodities;
• Variações no valor do dólar americano. A maior parte das commodities são cotadas em dólares americanos, o que significa que quando o dólar americano enfraquece, as commodities ficam mais baratas para investidores, tornandose assim mais atractivas.

Exemplo de negociação de uma commodity

Vejamos um exemplo de uma transacção de uma commodity, neste caso com base no mercado do ouro. Para simplificar, observemos primeiro o que nos indica a calculadora integrada na plataforma de negociação xStation.

Quando se inicia uma transacção em qualquer mercado, o primeiro passo consiste em escolher o volume da transacção. O volume afectará a margem  e o valor pip. Assim que escolher o volume, a calculadora do Trader fará todos os cálculos automaticamente.

Para este exemplo foi escolhido um volume de 0.1 lotes. Esta escolha traduz-se numa margem de 51.80 GBP, necessária para abrir esta transacção. Relembre-se que a margem não é um custo, pois assim que a transacção for fechada este montante é devolvido ao seu saldo.

Adicionalmente, a calculadora do Trader indica um valor pip de 7.67 GBP. Isto significa que, se o mercado se mover no sentido que previu em 10 pontos ou pips, obterá um lucro de 76.7 GBP. Naturalmente, se o mercado se mover na direcção contrária àquela que definiu num número igual de pips, sofrerá um prejuízo de 76.7 GBP.

Uma das mais importantes características da calculadora do Trader é a possibilidade que lhe oferece de lhe ajudar a gerir o risco associado à sua transacção, através da definição de ordens Stop Loss e Take Profit.

No exemplo acima, nós definimos a ordem stop loss para um máximo de 100 GBP, e a ordem take profit para 300 GBP. Isto significa que se o mercado não se deslocar nos sentido que esperamos então arriscamos perder 100 GBP, mas se o mercado atingir o nível definido para a ordem take profit nós podemos obter um lucro de 300 GBP.