Akcie spoločnosti McDonald's od začiatku roka klesli takmer o 11 %, hoci firma naďalej vykazuje solídnu prevádzkovú výkonnosť. Tržby vzrástli o 9,4 %, zatiaľ čo globálne porovnateľné tržby stúpli o 3,8 %. To ukazuje, že fastfoodový gigant si stále dokáže udržať zákazníkov aj v náročnejšom spotrebiteľskom prostredí.
- Prečo sú akcie pod tlakom: Investori sa obávajú inflácie, vyšších úrokových nákladov, nákladov na reštrukturalizáciu a rizika, že slabší spotrebiteľský sentiment môže časom zasiahnuť návštevnosť reštaurácií.
- AI sa stáva súčasťou rastového plánu: McDonald's spolupracuje s Google na objednávkach v drive-thru poháňaných AI. CEO Chris Kempczinski uviedol, že systém dosiahol presnosť okolo 90 %.
- Inovácie menu zrýchľujú: Spoločnosť testuje ručne obaľované kuracie produkty, silnejšiu ponuku nápojov, lepšie štandardy kávy, farebné ľadové nápoje a možné varianty nemliečneho mlieka.
- Zákaznícka skúsenosť musí vyniknúť: McDonald's sa snaží, aby návštevy pôsobili zapamätateľnejšie. Konkurenti totiž zvyšujú štandard pri kuracích produktoch, hovädzom mäse, nápojoch aj výhodných menu.
- Ekonomika franšízantov zostáva dôležitá: Približne 95 % reštaurácií McDonald's po celom svete prevádzkujú nezávislí franšízanti. Akékoľvek zlepšenie preto musí podporovať produktivitu a chrániť marže.
Konsenzuálna cieľová cena sa pohybuje okolo 331 USD. Optimistickejší scenár by mohol ukazovať na 375 USD do roku 2028, ak vernostný program, kuracie produkty, AI drive-thru a globálna expanzia prinesú silnejší rast. Hlbšie spomalenie spotrebiteľa by však mohlo tlačiť na tržby, marže aj ziskovosť franšízantov, najmä ak inflácia ďalej zaťaží rozpočty domácností. Akcie McDonald's môžu ovplyvňovať aj ceny hovädzieho mäsa. Ceny hovädzieho v USA sú o 80 % vyššie než v roku 2019, čo vplýva na marže. Spoločnosť zároveň nemá dostatočnú cenotvornú silu. Stav hovädzieho dobytka v USA je na najnižšej úrovni za približne 75 rokov. Dôvodom sú roky viacročných období sucha, najmä vo významných štátoch produkujúcich dobytok, vysoké náklady na krmivo a zvýšené úrokové sadzby. Tie prinútili chovateľov stáda skôr likvidovať než obnovovať.
Graf McDonald's (denný interval)
Akcie McDonald's sú teraz takmer 10 % pod EMA200 (červená línia), čo signalizuje teritórium medvedieho trhu. Pokles od historického maxima teraz dosahuje takmer 20 %. Dôležitá podpora sa zdá byť na úrovni 245 USD, kde prebiehali predchádzajúce cenové reakcie z jesene 2023 a leta 2024. Dôležitá zóna rezistencie je teraz na 288 USD, kde sa nachádza EMA50 a začiatok poklesového impulzu, ktorý sa začal tento mesiac.
Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
- Investovanie do Big Tech spoločností
- Investičné impérium Warrena Buffetta
- Tvorba akciového portfólia
Články:
ChatGPT má nového rivala? Musk spúšťa testy Groka 4.5 v Tesle a SpaceX
Rheinmetall: Je pokles už prehnaný?
SpaceX môže čakať zvýšená volatilita pre zaradenie do indexov Russell 🎢
Safran zvažuje akvizíciu francúzskeho výrobcu námorných dronov Exail 🌊
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
