Denné zhrnutie: NATGAS a OIL odolávajú napriek turbulenciám okolo Iránu a rolovaniu kontraktov 💡

Hlavnými faktormi trhovej volatility boli prudké nárasty výnosov amerických štátnych dlhopisov a protichodné správy z Blízkeho východu. Výnosy 30-ročných amerických štátnych dlhopisov dosiahli najvyššie úrovne od roku 2004, zatiaľ čo výnosy 10-ročných dlhopisov prekročili hranicu piatich percent. Investori sa obávajú, že dlhšie obdobie vysokých úrokových sadzieb negatívne ovplyvní valuácie spoločností a zvýši náklady na financovanie pre spotrebiteľov. Trhy navyše zostávajú nervózne v dôsledku rastúcej pravdepodobnosti ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb americkým Fed-om v októbri.

Pozornosť trhu sa sústredila na správy o možnej dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom týkajúcej sa otvorenia Hormuzského prielivu, ktoré však iránska strana rýchlo poprela. Izrael zároveň uviedol, že šance na uzavretie dohody sú malé. Medzitým sa vo Washingtone začalo kľúčové stretnutie prezidenta Donalda Trumpa a čínskeho prezidenta Si Ťin-pchinga. Obaja lídri sa dohodli na predĺžení dočasného obchodného prímeria do 10. januára, čím sa zatiaľ vyhli ďalšej eskalácii ciel. V tejto chvíli však nebola dosiahnutá žiadna zásadná dohoda v otázkach, ako je umelá inteligencia alebo geopolitická bezpečnosť.

Nedávno zverejnené ekonomické ukazovatele zo Spojených štátov ukázali prekvapivú odolnosť priemyselného sektora a služieb. Silné ekonomické údaje však medzi investormi vyvolávajú obavy, pretože môžu podporiť inflačné tlaky a prinútiť centrálnu banku k ďalšiemu sprísňovaniu menovej politiky. Predstavitelia Fed-u zdôrazňujú potrebu vrátiť infláciu k cieľovej hodnote, čo naznačuje možnosť ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb. Trh preto aktuálne pripisuje vyššiu pravdepodobnosť zvýšeniu sadzieb na najbližšom zasadnutí americkej centrálnej banky.

Americké indexy ukončili deň bez jasného smerovania a počas seansy vykazovali výraznú volatilitu. Index S&P 500 sa držal okolo svojej východiskovej úrovne, zatiaľ čo Dow Jones zaznamenal výraznejší pokles. Európske akciové trhy väčšinou uzavreli nižšie v dôsledku tlaku rastúcich cien energií a vyšších výnosov dlhopisov v eurozóne. Index STOXX 600 stratil takmer jedno percento.

Na akciovom trhu upútali pozornosť výrazné poklesy aj rast jednotlivých technologických a spotrebiteľských spoločností. Akcie Oracle prudko klesli po správach, že spoločnosť uplatnila doložku vyššej moci v súvislosti s projektom dátového centra, čo následne viedlo k poklesu akcií Bloom Energy. Zo spotrebiteľských spoločností klesali akcie PepsiCo v reakcii na správy o plánovanom zvýšení cien jej produktov na konci roka. Pozitívne naopak vyčnieval Meta Platforms vďaka optimizmu okolo nových riešení v oblasti umelej inteligencie, rovnako ako GoDaddy po správach o potenciálnej ponuke na prevzatie. V Európe klesali akcie švédskej odevnej spoločnosti H&M napriek silným hospodárskym výsledkom.

Americký dolár mierne posilnil voči košu hlavných mien, podporený rastom výnosov amerických štátnych dlhopisov. Výmenný kurz EUR/USD zostal blízko svojej východiskovej úrovne a vykazoval len veľmi obmedzenú volatilitu. Poľský zlotý mierne oslabil voči americkému doláru aj euru. Japonský jen stratil na hodnote v dôsledku pretrvávajúcich rozdielov v úrokových sadzbách vo svete.

Ceny ropy boli vysoko volatilné. Spočiatku klesali v reakcii na správy o rokovaniach s Iránom, následne však po ich oprave opäť vzrástli. Cena barelu ropy Brent zostala nad úrovňou 100 dolárov, čo predstavuje významný inflačný faktor. Odlišná reakcia WTI a OIL je spôsobená rolovaním futures kontraktu na OIL (Brent). Cena zlata pokračovala v poklese a dosiahla najnižšie úrovne od polovice septembra, k čomu prispel silný dolár a rastúce výnosy. Jasným lídrom medzi rastúcimi aktívami bol zemný plyn, ktorého cena vyskočila takmer o 10 %, čo však bolo z veľkej časti reakciou na rolovanie futures kontraktu.

Trh digitálnych aktív vykázal napriek vysokej volatilite na tradičných akciových trhoch mimoriadnu stabilitu. Cena bitcoinu mierne vzrástla a zostala na vysokej úrovni nad 84 000 dolárov. Investori na tomto trhu zaujali vyčkávací prístup a sústredili sa predovšetkým na vývoj na americkom dlhopisovom trhu a v technologickom sektore.

Volatilita na konci obchodnej seansy bola evidentná naprieč hlavnými finančnými nástrojmi. Zdroj: XTB

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
• Obchodovanie zlata Investovanie do zlata pre začiatočníkov
• Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?

Články: 

• Obchodovanie zlata – Investovanie do zlata pre začiatočníkov
• Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
• Obchodovanie striebra – Ako začať obchodovať so striebrom online?
• Obchodovanie ropy – ako investovať do ropy?
• Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?
• Obchodovanie s kávou – investovanie do CFD na kávu
• História ťažby zlata