Dnešné ranné obchodovanie sa nesie v znamení globálneho úteku od rizika, ktorého epicentrum bolo v noci v Ázii. Výpredaj v technologickom sektore na Wall Street sa prelial na trhy v Kórei a Japonsku a futures na hlavné indexy smerujú do Európy v zápornom teritóriu. Najvýraznejší pokles zaznamenáva japonský JP225 (-2.59%), ktorý ťahá nadol výpredaj akcií výrobcov pamäťových čipov a polovodičových zariadení. Slabo sa darí aj technologickému US100 (-1.07%), zatiaľ čo širší US500 (-0.32%) a európske indexy (EU50 -0.50%, DE40 -0.18%) sa držia o niečo lepšie – ide o typický obraz obchodného dňa, v ktorom sú pod najväčším tlakom spoločnosti citlivé na náklady financovania expanzie AI.
Na druhom konci spektra stoja drahé kovy. GOLD (+0.93%) upevňuje svoju pozíciu bezpečného prístavu okolo úrovne 4 142 USD za uncu, rovnako ako SILVER (+1.38%), ťahané slabším dolárom a klesajúcimi výnosmi dlhopisov. Dolárový index (USDIDX -0.40%) ustupuje po dosiahnutí niekoľkomesačného maxima, čo podporuje hlavné menové páry – EURUSD posilňuje o 0.52% na 1,1210 a GBPUSD rastie o 0.48% . Zaujímavé je, že ceny ropy klesajú napriek napätiu v Hormuzskom prielive – OIL klesá o 2.05% a OIL.WTI klesá o 1.38%, čo trh pripisuje správam o možnom zmiernení sankcií voči „tieňovej flotile“. Averzia voči riziku zasahuje aj kryptomeny – BITCOIN -0.83% (približne 80 900 USD).
Čo dnes hýbe trhom:
Spomedzi ranných makrodát pútalo najväčšiu pozornosť britské HDP za august, ktoré prekonalo očakávania – ekonomika medzimesačne vzrástla o 0.1% MoM (prognóza: -0.1%) a medziročne až o 2.1% YoY oproti očakávaným 1.7%, čo predstavuje najvyššie tempo od augusta 2022. Britská libra v reakcii posilnila a výnosy vládnych dlhopisov klesli naprieč celou výnosovou krivkou. Na druhej strane sklamali údaje z Austrálie – zamestnanosť klesla o 39 300 pracovných miest (prognóza: +20 000), čo zaťažilo austrálsky dolár a znížilo očakávania zvýšenia sadzieb zo strany RBA v novembri.
Kľúčové makroekonomické zverejnenie je však ešte len pred nami – o 14:30 uvidíme kompletný balík dát z USA: septembrový index PPI, maloobchodné tržby a týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti. Po utorkovom údaji CPI, ktorý prekonal očakávania, by tieto čísla mohli ešte viac vychýliť očakávania týkajúce sa krokov Fedu, pričom trh v súčasnosti oceňuje približne 29% šancu na zvýšenie sadzieb v októbri. Za pozornosť stojí aj séria prejavov predstaviteľov Fedu v Bangkoku vrátane predsedu Federálneho rezervného systému Kevina Warsha.
Na poli hospodárskych výsledkov vyslala spoločnosť TSMC pozitívny signál pre sektor AI – zaznamenala šiesty rekordný štvrťrok po sebe, s medziročným nárastom čistého zisku o 68.7% (23,7 mld. USD) a zvýšeným výhľadom tržieb na rok 2026. Ide o silný protiargument voči rastúcim pochybnostiam o ziskovosti výdavkov na AI, hoci to zatiaľ nestačí na zvrátenie ranného defenzívneho sentimentu na širšom trhu.
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako
Kurzy a e-booky:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
- Obchodovanie zlata Investovanie do zlata pre začiatočníkov
- Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?
Články:
🎥 Ranný komentár: Semis opäť pod tlakom, dlhopisy CoreWeave, výsledky ASML a prepúšťanie v Netflixe
🚨 Ranný prehľad: Slabší dolár, silné zlato a technologický sektor vo voľnom páde – čo hýbe trhom? ❓
Denné zhrnutie: Rastúca inflácia dolieha na trhy, polovodiče trpia najviac (14. 10. 2026)
US Open: Údaje o inflácii (CPI) tlačia na americké akciové indexy (14. 10. 2026)
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.