- Sentiment voči euru je najhorší od roku 2022.
- Európsku menu tlačí nadol najmä drahá ropa a obavy o ekonomiku eurozóny.
- Euro oslabilo až na 1,1507 USD, najnižšie za takmer štyri mesiace.
- Trh po novom počíta s dvoma zvýšeniami sadzieb ECB, no ani to zatiaľ euro nepodporuje.
- Sentiment voči euru je najhorší od roku 2022.
- Európsku menu tlačí nadol najmä drahá ropa a obavy o ekonomiku eurozóny.
- Euro oslabilo až na 1,1507 USD, najnižšie za takmer štyri mesiace.
- Trh po novom počíta s dvoma zvýšeniami sadzieb ECB, no ani to zatiaľ euro nepodporuje.
Nálada voči euru sa na opčnom trhu prudko zhoršila a dostala sa na najviac medvediu úroveň od roku 2022, keď Rusko napadlo Ukrajinu. Investori reagujú na pokračujúci konflikt na Blízkom východe, ktorý ženie nahor ceny energií a zvyšuje obavy o ďalší vývoj európskej ekonomiky. Euro dnes oslabilo až na 1,1507 USD, teda na najslabšiu úroveň voči doláru za takmer štyri mesiace.
Kľúčovým problémom pre európsku menu zostáva citlivosť regiónu na drahé energie. Ak cena ropy zostáva nad 100 USD za barel, zhoršuje sa obchodná bilancia eurozóny a tlak na euro silnie. Práve táto štrukturálna slabina sa opäť dostáva do popredia a na trhu sa objavujú otázky, či by sa euro v krajnom prípade nemohlo znovu priblížiť až k parite s dolárom, podobne ako v roku 2022.
Negatívne signály prichádzajú aj z dlhších horizontov. Ročné opčné ukazovatele sa prvýkrát od apríla preklopili do medvedieho nastavenia a rýchlo vymazali predchádzajúci optimizmus, ktorý podporilo rozhodnutie Nemecka zvýšiť výdavky na obranu a infraštruktúru. Aj dáta ukazujú, že špekulatívne fondy začínajú na euro staviť výrazne opatrnejšie.
Obchodná aktivita na trhu zároveň výrazne vzrástla. Objem opcií na euro dosahoval približne 3,5-násobok bežného priemeru pre túto časť dňa a približne 71 % opčných obchodov stavilo na silnejší americký dolár. To potvrdzuje, že investori vo zvýšenej miere hľadajú bezpečnejší menový prístav.
Zaujímavé pritom je, že euro slabne napriek tomu, že trh súčasne zvyšuje stávky na ďalší rast sadzieb zo strany ECB. Swapové kontrakty teraz naznačujú do konca roka dve plné zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov, zatiaľ čo ešte v piatok trh počítal len s jedným. Investori sa tak zjavne obávajú nepríjemnej kombinácie vyššej inflácie spôsobenej drahou energiou a zároveň slabšieho ekonomického rastu.
Graf EUR/USD (D1)
Menový pár EUR/USD pokračuje vo výraznom oslabovaní a dostáva sa do blízkosti dôležitej supportnej zóny. Aktuálna cena okolo 1,15534 ukazuje na silný tlak zo strany predajcov, pričom kurz už klesol pod oba kľúčové kĺzavé priemery, teda EMA 50 (1,17408) aj SMA 100 (1,17147). Tým sa technický obraz trhu zreteľne zhoršil a euro sa dostáva do fázy, keď bude rozhodovať reakcia na pásmo podpory medzi 1,1505 a 1,1460. Williams %R sa pohybuje hlboko v prepredanej oblasti, čo ukazuje na veľmi silný krátkodobý výpredaj. Trh síce môže byť pripravený na technický odraz, no zatiaľ chýba jasný signál, že by sa klesajúci trend mal otáčať.
Z technického pohľadu bude teraz najdôležitejšie sledovať, či sa kurzu podarí udržať vyššie spomenutú oblasť podpory. Ak by pásmo 1,1505–1,1460 vydržalo, mohol by prísť aspoň krátkodobý rastový odraz smerom k 1,1572, prípadne vyššie. Výraznejšia rezistencia sa však nachádza až v oblasti okolo 1,1710–1,1740, kde ležia oba kĺzavé priemery a kde by sa zrejme opäť aktivovali predajcovia. Naopak, jasný prieraz pod 1,1460 by technický výhľad ďalej zhoršil a otvoril priestor na pokračovanie poklesu.
Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Investovanie do mien
- Forexový broker: Ako začať cestu na menových trhoch
- Forex a trh s úrokovými sadzbami
Články:
Sabotuje FDA zdravotnícke firmy? Valuačná horská dráha UniQure
US Open: Ropa je pre Wall Street príliš drahá!
JPMorgan očakáva možný pokles S&P 500 až o 10 % 📉
Ďalšie trhliny na trhu súkromných úverov: BlackRock obmedzuje výbery
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
