Micron a SanDisk dnes rastú v premarkete. Pohyb v pamäťovom sektore ťahá niekoľko súbežných faktorov, ktoré sa krátkodobo navzájom podporujú. Na jednej strane trh reaguje na správy okolo Samsungu a rastúce pracovné napätie, ktoré by v krajnom scenári mohlo viesť k výpadkom vo výrobe pamätí. V odvetví, kde sú kľúčové dodávateľské podmienky a cyklickosť cien, často stačí neistota okolo jedného z najväčších výrobcov na podporu valuácií konkurentov a zlepšenie sentimentu v celom sektore.
Ďalším kľúčovým faktorom je očakávanie pred dnešnými výsledkami Nvidie. Táto udalosť sa stala jedným z najdôležitejších referenčných bodov pre celý dodávateľský reťazec umelej inteligencie. Trh očakáva, že report znovu potvrdí veľmi silný dopyt po AI infraštruktúre, čo sa prirodzene premieta do vyšších očakávaní pri pamäťových čipoch, najmä HBM a DRAM. Tieto segmenty zostávajú jedným z kľúčových úzkych miest pri rozvoji výpočtovej kapacity pre AI.
V tomto kontexte zostáva Micron v centre pozornosti, pretože rastúci dopyt po HBM čoraz viac naráža na obmedzenia na strane ponuky. S ďalšími vlnami objednávok od veľkých cloudových zákazníkov začína trh započítavať nielen vyššie objemy, ale aj potenciálne silnejší cenový mix v nadchádzajúcich kvartáloch. Akýkoľvek signál od Nvidie, ktorý by ukázal na ďalšie zrýchlenie investícií do GPU, tento efekt iba zosilňuje a podporuje pozitívny sentiment naprieč celým dodávateľským reťazcom pamätí.
Výsledkom je kombinácia krátkodobého impulzu ťahaného ponukou a silného štrukturálneho príbehu okolo AI. Trh si znovu uvedomuje, že pamäte už nie sú iba čisto cyklickým segmentom, ale kritickou súčasťou infraštruktúry AI, kde aj malé zmeny v ponuke alebo dopyte môžu rýchlo viesť k výrazným cenovým pohybom.
V pozadí navyše stoja aktualizácie od analytikov. Cieľové ceny pre Micron aj SanDisk boli zvýšené, zatiaľ čo pozitívne ratingy zostali zachované. Analytici zároveň poukazujú na pokračovanie širšieho technologického uptrendu. To ďalej posilňuje aktuálny pohyb, pretože naznačuje, že nejde iba o krátkodobú reakciu na tok správ, ale o súčasť trvalejšieho trendu v polovodičovom sektore.
Zdroj: xStation5
Stručne povedané, vývoj okolo Samsungu zvyšuje citlivosť trhu na dodávateľské podmienky, zatiaľ čo očakávania okolo Nvidie udržiavajú príbeh silného dopytu po HBM a DRAM. V tomto prostredí ťažia Micron a SanDisk zo zlepšeného sentimentu a trh začína opäť oceňovať nielen cyklické oživenie, ale aj štrukturálny nedostatok najpokročilejších typov pamätí.
Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
- Investovanie do Big Tech spoločností
- Investičné impérium Warrena Buffetta
- Tvorba akciového portfólia
Články:
Polovodičové akcie opäť rastú 📈 Zmiešaná reakcia trhu na výsledky Targetu a Lowe's
Štrajk v Samsungu: Tlak na dodávky polovodičov?
🎥 Nové nástroje platformy xStation
Čína zatvára dvere Nvidii. Peking vsádza na domáce čipy!
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
