Pred najdôležitejším zverejnením tohto týždňa, ktorým bude report americkej inflácie CPI za august o 13:30 GMT, sa futures na Wall Street veľmi pozvoľna snažia zotaviť zo strát: US500 rastie o 0,2 %, zatiaľ čo US100 pridáva symbolických 0,1 %. EURUSD sa obchoduje bez výraznejšej zmeny v blízkosti úrovne 1,16, zatiaľ čo Bitcoin sa stabilizuje okolo 77 000 USD. Trhy očakávajú, že medzimesačný CPI vzrastie o 0,4 % oproti 0,1 % v júli, zatiaľ čo medziročné tempo by malo zostať nezmenené na úrovni 3,4 %.
O 7:00 GMT sa trhy dočkajú série údajov z britskej ekonomiky vrátane HDP a priemyselnej produkcie. Po zverejnení amerického CPI sa pozornosť presunie na predbežné údaje o spotrebiteľskej dôvere a inflačných očakávaniach University of Michigan o 16:00 CET, po ktorých bude o 17:00 CET nasledovať report WASDE o úrode, ktorý pokrýva pšenicu, sóju, bavlnu a kukuricu.
Futures na ropu Brent (OIL) dnes klesajú z úrovne okolo 110 USD na 105 USD za barel.
Akcie Adobe po výsledkoch klesli o viac ako 2 %, keďže silný rast tržieb z AI bol čiastočne zatienený sklamávajúcim výhľadom tržieb.
- Spoločnosť uzavrela 3. štvrťrok výsledkami nad očakávaniami, keď vykázala upravený zisk na akciu (EPS) vo výške 6,13 USD oproti konsenzu 6,08 USD a tržby vo výške 6,76 miliardy USD oproti očakávaným 6,70 miliardy USD. Zostávajúce záväzky z plnenia zmlúv (RPO) dosiahli 22,16 miliardy USD, čo bolo pod odhadom 22,72 miliardy USD a predstavovalo jednu zo slabších častí reportu. Zároveň ARR súvisiace s riešeniami „AI-first“ prekročilo 650 miliónov USD a medziročne vzrástlo o viac ako 150 %, čo poukazuje na rastúcu monetizáciu nových AI produktov Adobe. Spoločnosť očakáva upravený EPS za 4. štvrťrok v rozmedzí 6,30–6,35 USD a tržby vo výške 6,80–6,85 miliardy USD. Adobe zároveň zvýšilo výhľad celoročného EPS na 24,45–24,50 USD z predchádzajúcich 24,35–24,45 USD a teraz očakáva tržby vo výške 26,58–26,63 miliardy USD. Report zostáva z fundamentálneho pohľadu silný, z hľadiska valuácie však bude kľúčovou otázkou, ako rýchlo sa rýchly rast AI segmentu premietne do širšej akcelerácie ARR a silnejšieho celkového rastu tržieb.
Akcie Oracle po výsledkoch vzrástli o 4 %, pričom spoločnosť prekonala očakávania vo fiškálnom 1. štvrťroku 2027, keď vykázala upravený EPS vo výške 1,92 USD oproti očakávaným 1,75 USD a tržby 19,35 miliardy USD oproti konsenzu 19,13 miliardy USD.
- Upravený prevádzkový zisk dosiahol 8,15 miliardy USD oproti očakávaným 7,81 miliardy USD, zatiaľ čo prevádzková marža dosiahla 42 % v porovnaní s odhadom 40,8 %. Hlavným motorom rastu zostáva cloudová infraštruktúra IaaS, kde tržby vzrástli na 7,39 miliardy USD, teda nad očakávaných 7,19 miliardy USD, zatiaľ čo niektoré časti tradičného softvérového segmentu mierne zaostali za konsenzom. Oracle tiež uviedol, že počas štvrťroka uzavrel nové AI cloudové kontrakty v hodnote viac ako 30 miliárd USD, zatiaľ čo RPO vzrástlo na približne 664 miliárd USD. Spoločnosť teraz očakáva, že tržby vo fiškálnom roku 2027 dosiahnu minimálne 90 miliárd USD, agresívne budovanie infraštruktúry však implikuje veľmi vysoké kapitálové výdavky, ktoré v 1. štvrťroku dosiahli približne 28,5 miliardy USD oproti očakávaným 19,8 miliardy USD. Výsledky potvrdzujú, že Oracle sa stále viac stáva jedným z hlavných príjemcov boomu AI infraštruktúry, trh však teraz bude posudzovať, či rozsah nových kontraktov ospravedlňuje tak výrazný nárast CapEx a súvisiacich finančných potrieb.
Graf US500 (interval D1)
Kontrakt teraz po štvrtýkrát od začiatku apríla klesol pod EMA50, teda 50-dňový exponenciálny kĺzavý priemer znázornený oranžovou líniou. V predchádzajúcich prípadoch sa však pomerne rýchlo zotavil. US500 zostáva iba približne 200 bodov pod svojimi nedávnymi maximami.
Zdroj: xStation5
OIL graf (H1 interval)
Ropný kontrakt dnes otvoril v blízkosti úrovne 110 USD, predajný tlak sa však rýchlo vrátil a Brent sa aktuálne sťahuje smerom k 105 USD za barel. Na indikátore MACD môžeme pozorovať medvedie prekríženie v blízkosti lokálnych maxím, zatiaľ čo RSI sa ochladil približne k úrovni 50. Potenciálne dôležitou úrovňou supportu je EMA50, ktorá sa aktuálne nachádza v blízkosti 103,7 USD. Kľúčová rezistencia zostáva okolo 110 USD.
Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako
Kurzy a e-booky:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
- Obchodovanie zlata Investovanie do zlata pre začiatočníkov
- Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?
Články:
📈 Víťazi a porazení z S&P 500 (10.9.2026)
GBPUSD rastie po zverejnení údajov o britskom HDP a priemyselnej produkcii
Denné zhrnutie: Indexy klesajú pod tlakom cien ropy
Týždenné prekvapenia v zásobách podľa EIA 📈🛢️
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.