ข่าวเด่นวันนี้ 19 ต.ค.

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความผันผวน ตลาดถูกครอบงำด้วยการโยกย้ายเงินทุนออกจากกลุ่มเทคโนโลยีและบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งกดดันให้ดัชนีหลักปรับตัวลดลงและส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานตลอดทั้งสัปดาห์ นักลงทุนมีความกังวลเพิ่มขึ้นว่าบริษัทเทคโนโลยีกำลังก่อหนี้มากเกินไปเพื่อระดมทุนขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และ CoreWeave ได้กลายเป็นสัญลักษณ์ของความตึงเครียดนี้ โดยพันธบัตรของบริษัทเผชิญกับการเทขายอย่างหนัก นอกจากนี้ ตลาดยังถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากจีนในกลุ่มหน่วยความจำและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ส่งผลให้เงินทุนไหลออกจากหุ้นเติบโตที่มีราคาแพงไปยังหุ้นที่มีราคาถูกกว่าและมีกระแสเงินสดมั่นคง

ภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดในตลาดทวีความรุนแรงขึ้นจากการยกระดับสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งอิหร่านได้เพิ่มการโจมตีเรือและจมเรือคอนเทนเนอร์ GFS Pride เพื่อพยายามสกัดการส่งออกน้ำมัน ขณะเดียวกัน ข้อตกลงสงบศึกด้านพลังงานระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ประกาศโดยประธานาธิบดีทรัมป์ได้ล้มเหลวลง และประธานาธิบดีเซเลนสกีได้ประกาศกลับมาโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซียอีกครั้ง แม้จะมีการประกาศหยุดยิง แต่เครมลินยังคงโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของยูเครนอย่างต่อเนื่อง ขณะที่โรงกลั่นน้ำมันของรัสเซียในเมืองเรียซานได้ระงับการดำเนินงานในหน่วยหนึ่งหลังถูกโจมตีด้วยโดรน ความตึงเครียดในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันค่าชดเชยความเสี่ยงในราคาสินค้าโภคภัณฑ์

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้ผลิตปรับตัวขึ้นเร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 ซึ่งยืนยันว่าแรงกดดันด้านราคากำลังขยายวงกว้างออกไปนอกเหนือจากกลุ่มพลังงาน อัตราเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภคยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2 เปอร์เซ็นต์ของ Fed อย่างมาก Kevin Warsh ผู้ว่าการ Fed ชี้ให้เห็นถึงกระแสการใช้จ่ายที่กระตุ้นเงินเฟ้อ แต่เน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของการลงทุนในด้าน AI ในปัจจุบัน ตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสประมาณ 85 เปอร์เซ็นต์ที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมวันที่ 27 และ 28 ตุลาคม แม้ว่านักวิเคราะห์บางส่วนจะคาดว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมและมกราคม

ดัชนี ในตลาดวอลล์สตรีท ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงประมาณ 1 เปอร์เซ็นต์ และ Nasdaq ลดลงเกือบ 1.9 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่ Dow Jones ทำผลงานได้ดีกว่าจากแรงหนุนของหุ้นกลุ่มธนาคารและพลังงาน ดัชนีกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ SOX บันทึกสัปดาห์ที่ย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ในขณะที่ SMH chip ETF ปรับตัวลดลงประมาณ 8 เปอร์เซ็นต์ตลอดสัปดาห์ ในยุโรป ดัชนี STOXX 600 ในวงกว้างปรับตัวขึ้น 0.7 เปอร์เซ็นต์ และปิดสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของภาคธุรกิจ ในตลาด CFD ดัชนีเทคโนโลยีและดัชนีเอเชียปรับตัวลดลงมากที่สุด โดย JP225 ลดลง 2.04 เปอร์เซ็นต์ และ US100 ลดลง 1.93 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่ดัชนี W20 ของโปแลนด์โดดเด่นด้วยการปรับขึ้น 1.02 เปอร์เซ็นต์

หุ้น หุ้นของบริษัทที่เชื่อมโยงกับ AI เผชิญกับแรงกดดันมากที่สุด โดย CoreWeave ปรับตัวลงประมาณ 10 เปอร์เซ็นต์ ท่ามกลางภาระหนี้สินที่สูงเกิน $51 พันล้าน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงกว่า 15 เปอร์เซ็นต์ ผู้ผลิตชิป รวมถึง Micron, AMD และ SanDisk ตลอดจนบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Meta และ Microsoft ปรับตัวลดลงเช่นกัน ส่วนหุ้นที่สวนทางกับตลาดคือกลุ่มพลังงาน นำโดย Chevron และกลุ่มธนาคารอย่าง Goldman Sachs และ JPMorgan ซึ่งช่วยจำกัดช่วงการลดลงของ Dow Jones ทางด้าน Tesla ไม่สามารถรักษาระดับการปรับตัวขึ้นในช่วงเช้าไว้ได้แม้ว่าจะมีการเปิดตัว Roadster รุ่นใหม่ ในขณะที่ Netflix ปรับตัวลดลงหลังจากการแต่งตั้งหัวหน้าฝ่ายเนื้อหาคนใหม่

สกุลเงิน ตลาดปริวรรตเงินตราค่อนข้างสงบ โดยดอลลาร์ยังคงทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี แม้ว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์จะขยับลงเล็กน้อย เงินยูโรทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.122 โดยได้แรงหนุนจากเสถียรภาพของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยูโรโซน ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกันยายนขั้นสุดท้ายอยู่ที่ 3.8 เปอร์เซ็นต์ – ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมายของ ECB อย่างมาก เงินปอนด์ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.35 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ด้านตลาดเงินซลอตีส่งสัญญาณการมีเสถียรภาพ โดยคู่สกุลเงิน USDPLN ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.03 เปอร์เซ็นต์ และ EURPLN ปรับขึ้น 0.19 เปอร์เซ็นต์

สินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดในวันนี้ถูกขับเคลื่อนด้วยน้ำมันเป็นหลัก ซึ่งยังคงปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานจากตะวันออกกลางและการโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย น้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ ปรับตัวทะลุ $99 ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน และปรับขึ้นมากกว่า 8 เปอร์เซ็นต์ตลอดสัปดาห์ ขณะที่ Brent ปรับขึ้นเหนือ $109 ในตลาด CFD น้ำมันดิบ Brent ปรับตัวขึ้น 3.35 เปอร์เซ็นต์ และ WTI ปรับขึ้น 1.22 เปอร์เซ็นต์ โดยได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการลดลงของสต็อกน้ำมันสหรัฐฯ หลังการหยุดชะงักที่เกิดจากพายุเฮอริเคนไอเซอัส ราคาทองคำขยับลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ $4,161 ต่อออนซ์ ขณะที่ก๊าซธรรมชาติซึ่งลดลง 2.40 เปอร์เซ็นต์ และโลหะเงินยังคงเผชิญกับแรงกดดันเช่นกัน

คริปโทเคอร์เรนซี ภาวะอ่อนแอยังคงเกิดขึ้นต่อเนื่องในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล หลังความเชื่อมั่นต่อกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวลดลงและความกังวลด้านเงินทุนสำหรับโครงการ AI โดย Bitcoin ร่วงลงประมาณ 1.2 เปอร์เซ็นต์ ลงมาอยู่ที่ประมาณ $81,200 การเทขายนี้เป็นส่วนหนึ่งของภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อสินทรัพย์ที่มีความอ่อนไหวต่อต้นทุนเงินทุนและการประเมินมูลค่าในระดับสูงในสัปดาห์นี้

ความผันผวนที่สังเกตได้ ณ เวลาปิดตลาดของตราสารหลักที่เลือก แหล่งที่มา: XTB