เดโมแครตประกาศยุติสงครามอิหร่าน น้ำมันร่วงเกือบ 9% หุ้น ทอง บิทคอยน์ขึ้นพร้อมกัน แต่ประกาศยังไม่ใช่กฎหมาย

เมื่อวานผมเขียนว่าถ้าเดโมแครตชนะทั้งสองสภา ทรัมป์จะกลับไปทำสงครามได้ยากขึ้น และทองกับหุ้นมีโอกาสขึ้นพร้อมกัน ตลาดเมื่อคืนเดินตามห่วงโซ่นั้นแทบทุกข้อ แต่เร็วและแรงกว่าที่คิด เพราะผู้นำเดโมแครตไม่ได้แค่ชนะ แต่ประกาศเป้าหมายออกมาตรงๆ ภายในวันเดียว

สื่อการเงินรายงานว่าเดโมแครตชนะทั้งสภาผู้แทนฯ และวุฒิสภา รวมถึงตำแหน่งผู้ว่าการรัฐเท็กซัสและจอร์เจีย ทรัมป์ยอมรับผลและบอกว่าจะทำงานร่วมกับเดโมแครต ส่วน Vance โทษสงครามอิหร่านว่าเป็นเหตุให้รีพับลิกันแพ้ จากนั้น Jeffries ผู้นำเดโมแครตในสภาล่างประกาศว่าจะผ่านร่างกฎหมายหยุดภาษีนำเข้าของทรัมป์และยุติสงครามอิหร่าน Schumer บอกว่า "สงครามต้องจบ" และมีรีพับลิกันบางคนเข้าร่วมแล้ว ตลาดตอบสนองทันที Dow พุ่ง 1,569 จุดหรือ 3.03% มากที่สุดในรอบราว 19 เดือน S&P 500 บวก 1.58% Nasdaq บวก 1.44% นำโดย Microsoft Amazon และ Apple ที่ขึ้นเกิน 5% ดัชนีความกลัว VIX ร่วงเกือบ 20% yield พันธบัตรสิบปีลง 6.4 bps เหลือ 4.886% Bitcoin กลับขึ้นเหนือ 80,000 แต่ตัวที่ขยับแรงที่สุดคือน้ำมัน Brent ร่วง 8.67% เหลือ 94.62 ดอลลาร์ และ WTI ร่วง 8.29% เหลือ 88.12 ต่ำสุดในรอบสองเดือนทั้งคู่

ภาพเมื่อคืนมีสองชั้น ชั้นแรกคือห่วงโซ่ที่ทำงานครบ ต้นทุนทางการเมืองของสงครามสูงขึ้นทันที เบี้ยสงครามถูกถอดออกจากน้ำมันเกือบ 9 ดอลลาร์ในวันเดียว แรงกดดันเงินเฟ้อลด yield ลงทั้งเส้น และสินทรัพย์เสี่ยงทุกตัวได้ประโยชน์ ชั้นที่สองคือสิ่งที่ยังไม่เกิด สภาชุดใหม่เริ่มทำงาน 3 มกราคม 2027 ร่างกฎหมายยังต้องผ่านลายเซ็นทรัมป์ และถ้าเขาใช้สิทธิยับยั้ง เดโมแครตต้องหาเสียงสองในสามมาลบล้าง ซึ่งเป็นเหตุผลที่การที่มีรีพับลิกันบางคนเข้าร่วมมีน้ำหนักมาก อีกจุดที่น่าสังเกตคือหุ้นชิปไม่ได้ขึ้นตาม ดัชนี SOX ร่วง 3.13% ไปต่ำสุดในรอบหกเดือน Nvidia ลง 3.17% หลังผู้ว่าการรัฐเท็กซัสคนใหม่ประกาศจะระงับการสร้างศูนย์ข้อมูลใหม่ ในรัฐที่มีกำลังศูนย์ข้อมูลที่วางแผนไว้กว่าหนึ่งในสี่ของประเทศ ผลเลือกตั้งจึงไม่ได้ดีกับทุกกลุ่ม

โครงสร้างราคา US500

กราฟ US500 timeframe 1 ชั่วโมง (ที่มา: xStation5)

บนกราฟรายชั่วโมง US500 ลงไปทำจุดต่ำแถว 7,490 ช่วงเช้าวันที่ 4 ระหว่างรอผลนับคะแนน จากนั้นพุ่งขึ้นต่อเนื่องเกือบ 250 จุด ขึ้นไปทำจุดสูงแถว 7,740 และตอนนี้พักตัวแถว 7,716 แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 7,740 ถึง 7,760 และเหนือขึ้นไปคือโซน 7,800 ถึง 7,840 ซึ่งเป็นโซนก่อนแรงขายปลายเดือนตุลาคม แนวรับถ้าย่อลงมาอยู่แถว 7,680 และ 7,640

ทองทะลุแนวต้านที่ชนมาสองรอบ

กราฟ GOLD timeframe 4 ชั่วโมง (ที่มา: xStation5)

เมื่อวานผมเขียนว่าทองชน 3,972 มาสองรอบแล้วโดนกดกลับทุกครั้ง รอบนี้ทองทะลุแนวต้าน 3,975.72 ขึ้นไปได้ด้วยแท่งเขียวยาวบนกราฟ 4 ชั่วโมง และไต่ขึ้นมายืนแถว 4,062 ในโซน supply 4,020 ถึง 4,075 ซึ่งเป็นจุดเริ่มของแรงขายปลายเดือนตุลาคม ทองรอบนี้ขึ้นในโหมดสินทรัพย์ประกันความเสี่ยงชัดเจน คือขึ้นพร้อมหุ้นและบิทคอยน์ ไม่ได้ขึ้นเพราะคนกลัว ตัวขับคือน้ำมันที่ร่วงแรงกับ yield ที่ลดลง ซึ่งลดแรงกดดันเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม ถ้าทองผ่านขอบบนโซนที่ 4,075 ได้ ด่านถัดไปคือโซน 4,067 ถึง 4,120 ที่เป็นจุดแรงขายรอบใหญ่ตั้งแต่วันที่ 22 ตุลาคม ส่วนแนวรับถ้าย่อลงมาอยู่ที่ขอบล่างโซน 4,020 และเส้นที่เพิ่งทะลุขึ้นมาที่ 3,975

ถ้าทางยุติสงครามเดินต่อ และเงินเฟ้อเริ่มเย็นลง

ถ้าการเจรจากับอิหร่านคืบหน้าควบคู่กับแรงกดดันจากสภา และน้ำมันที่ร่วงแรงสะท้อนออกมาในตัวเลขเงินเฟ้อ ตลาดจะลดน้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ยธันวาคม ทองมีโอกาสทะลุ 4,075 ขึ้นไปหาโซน 4,120 และ US500 มีโอกาสผ่าน 7,760 ขึ้นไปทดสอบ 7,800 ถึง 7,840

แต่ถ้าทรัมป์สวนกลับก่อนสภาชุดใหม่เข้ามา

แต่ถ้าทรัมป์ประกาศจะยับยั้งร่างกฎหมาย หรือใช้ช่วงสองเดือนก่อนสภาชุดใหม่เข้ามาจัดการเป้าหมายที่เหลือในอิหร่านตามที่เคยพูดไว้ หรือ CPI ยังร้อนจนเฟดต้องขึ้นดอกเบี้ย เบี้ยสงครามกับแรงกดดันดอกเบี้ยจะกลับมาพร้อมกัน ทองมีโอกาสหลุด 4,020 กลับไปทดสอบ 3,975 และ US500 ย่อกลับไปหา 7,640

สิ่งที่ต้องรอดู

เรื่องแรกคือตัวเลขการจ้างงานวันที่ 6 พฤศจิกายน และ CPI วันที่ 10 พฤศจิกายน ว่าน้ำมันที่ร่วงจะเริ่มสะท้อนในเงินเฟ้อหรือยัง เรื่องที่สองคือท่าทีทรัมป์ต่อร่างกฎหมายของเดโมแครต และสิ่งที่เขาทำในช่วงก่อน 3 มกราคม เรื่องที่สามคือโซน 4,020 ถึง 4,075 ของทอง กับแนวต้าน 7,760 ของ US500 ถ้าผ่านได้พร้อมกัน แปลว่าตลาดเชื่อทางยุติสงครามเต็มตัว

ผมมองว่าเมื่อคืนคือหลักฐานชัดที่สุดว่าทองตอนนี้ทำงานในโหมดสินทรัพย์ประกันความเสี่ยง ขึ้นพร้อมหุ้น บิทคอยน์ และพันธบัตร เมื่อเบี้ยสงครามถูกถอดออก แต่สิ่งที่ตลาดซื้อเมื่อคืนคือคำประกาศ ยังไม่ใช่กฎหมาย ระหว่างนี้ยังมีสองเดือนที่ทรัมป์ยังคุมเกมอยู่ และยังมีตัวเลขเงินเฟ้อที่ต้องยืนยัน ผมจับตาโซน 4,020 ถึง 4,075 ของทองเป็นตัวบอกว่าแรงซื้อรอบนี้จะไปต่อหรือหยุดแค่นี้ครับ