ราคากาแฟอาราบิก้าล่วงหน้าพุ่ง 4.6% สู่ระดับ 323 ดอลลาร์ ท่ามกลางความกลัวที่แพร่กระจายเกี่ยวกับการขาดแคลนอุปทานทั่วโลก (อากาศร้อนและแห้งแล้งในบราซิล) และภัยคุกคามจากภาษีนำเข้ากาแฟไปยังสหรัฐฯ ราคาที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 70% ในปีนี้ ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงที่สุดตั้งแต่ปี 1977 อาจเป็นไปได้ว่าผลผลิตกาแฟอาราบิก้าของบราซิลจะลดลงในฤดูกาลหน้า ส่งผลให้อุปทานทั่วโลกที่ตึงตัวอยู่แล้วลดลง นอกจากนี้ รายงานสื่อยังระบุด้วยว่าผู้คั่วกาแฟในสหรัฐฯ กำลังทำให้แรงกดดันรุนแรงขึ้น เนื่องจากตอบสนองต่อคำมั่นสัญญาของโดนัลด์ ทรัมป์ที่จะกำหนดภาษีนำเข้าสินค้าหลายประเภทตั้งแต่เดือนมกราคม 2025
- บราซิลซึ่งเป็นผู้ส่งออกเมล็ดกาแฟอาราบิก้าพรีเมียมรายใหญ่ที่สุดกำลังเผชิญกับความกังวลเกี่ยวกับพืชผลที่จะออกในปี 2025-26 เนื่องมาจากสภาพอากาศที่ไม่แน่นอน ผู้ปลูกกาแฟยังชะลอการขายหลังจากย้ายผลผลิตในปริมาณมากไปแล้ว ส่งผลให้มีอุปทานตึงตัวจนกว่าจะถึงการเก็บเกี่ยวครั้งต่อไปในเดือนพฤษภาคม เวียดนาม ซึ่งเป็นผู้ผลิตโรบัสต้ารายใหญ่ เผชิญกับผลกระทบสองต่อ คือ ความแห้งแล้งในช่วงฤดูเพาะปลูกที่สำคัญ และฝนตกหนักในช่วงเก็บเกี่ยว ซึ่งส่งผลกระทบต่อคุณภาพและปริมาณการผลิต
- ผู้ขายและผู้คั่วกาแฟได้ปรับราคาขึ้นในขณะที่ลดส่วนลดเพื่อจัดการอัตรากำไร เนสท์เล่ประกาศปรับขึ้นราคาและขนาดบรรจุภัณฑ์ที่เล็กลง เนื่องจากราคาโรบัสต้าพุ่งสูงขึ้นเกือบ 90% ในปีนี้ ในขณะเดียวกัน ต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงและการผิดนัดชำระหนี้ของผู้ผลิตที่อาจเกิดขึ้นได้เพิ่มความเครียดให้กับผู้เข้าร่วมตลาด การเดิมพันเก็งกำไรที่เป็นขาขึ้นยังคงสูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งสะท้อนถึงความมั่นใจของผู้จัดการกองทุนในการขึ้นราคาอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีความผันผวนในระยะใกล้ก็ตาม
- กฎระเบียบการตัดไม้ทำลายป่าของสหภาพยุโรปที่ใกล้จะมาถึงและภาษีการค้าที่อาจเกิดขึ้นภายใต้การบริหารของทรัมป์ ก่อให้เกิดความไม่แน่นอน ส่งผลให้ต้องเร่งขายไปยังสหรัฐฯ ผู้ผลิตรอง เช่น โคลอมเบียและคอสตาริกา ยังคงฟื้นตัวจากสภาพอากาศเลวร้าย ส่งผลให้อุปทานทั่วโลกตึงตัวมากขึ้น
กาแฟ (ช่วง D1)
Source: xStation5
เริ่มเทรดทันทีวันนี้ หรือ ลองใช้บัญชีทดลองแบบไร้ความเสี่ยง
เปิดบัญชี ลองบัญชีเดโม่ ดาวน์โหลดแอปมือถือ ดาวน์โหลดแอปมือถือไฮไลท์รายงาน Coffee CoT (ล่าสุด 19 พฤศจิกายน 2567)
- จำนวนสัญญาเปิดซื้อขายกาแฟ (ICE) ลดลง 5,819 สัญญา เหลือ 199,432 สัญญา สัญญาซื้อขายระยะสั้นของเงินที่บริหารจัดการมีการเพิ่มขึ้นสุทธิ 2,910 สัญญา สะท้อนถึงความรู้สึกเป็นบวกในหมู่นักเก็งกำไรรายใหญ่
- จำนวนสัญญาซื้อขายระยะสั้นของผู้ผลิต/ผู้ค้ายังคงโดดเด่นที่ 94,099 สัญญา (ป้องกันความเสี่ยงต่อการลดลงของราคาในอนาคต) เทียบกับสัญญาซื้อขายระยะสั้นเพียง 34,985 สัญญา ซึ่งบ่งชี้ว่าส่วนใหญ่ป้องกันความเสี่ยงต่อการลดลงของราคา ผู้ผลิตคาดว่าจะมีความเสี่ยงด้านลบเป็นจำนวนมาก การลดลงของสัญญาซื้อขายระยะสั้น 4,052 สัญญา บ่งชี้ว่าผู้ผลิตบางรายกำลังปรับลดการป้องกันความเสี่ยงลง ซึ่งอาจเกิดจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เริ่มทรงตัว
- เงินที่บริหารจัดการ (ผู้ค้าเก็งกำไร) จำนวนสัญญาซื้อขายระยะสั้นพุ่งสูงขึ้น 2,910 สัญญา ทำให้มียอดรวมอยู่ที่ 64,891 สัญญา ส่งสัญญาณถึงความสนใจในการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นในราคาที่สูงขึ้น สถานะการขายชอร์ตที่ค่อนข้างต่ำ (3,308 สัญญา) บ่งชี้ว่านักเก็งกำไรส่วนใหญ่ยังคงเป็นขาขึ้น ผู้ซื้อขายรายใหญ่ 4 รายควบคุมสัดส่วนการขายชอร์ต 22.5% และสัดส่วนการขายแบบซื้อ 13.0% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเข้มข้นของความเสี่ยงในบรรดาผู้เล่นรายใหญ่
โดยรวมแล้ว จากรายงาน CoT จะเห็นได้ว่ากลุ่ม Managed Money มีมุมมองเชิงบวกต่อกาแฟมากกว่าผู้เข้าร่วมตลาดโดยตรง ราคากาแฟที่สูงขึ้นทำให้ผู้บริโภคต้องแบกรับต้นทุนที่สูงขึ้น ขณะที่ร้านกาแฟและโรงคั่วกาแฟต้องเผชิญกับความท้าทายในการรักษาสมดุลระหว่างความสามารถในการซื้อและการรักษาอัตรากำไร
