Morning Wrap: หลังสหรัฐฯ หยุดโจมตี น้ำมันอ่อนตัว ตลาดหุ้นเดินหน้าบวก (03.08.2026)

Morning Wrap: สหรัฐฯ ยุติการโจมตี – น้ำมันร่วง หุ้นฟื้น (03.08.2026)

สัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นอีกหนึ่งสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยเหตุการณ์สำคัญในหลายด้าน ไม่ว่าจะเป็นวิกฤตผู้อพยพในเมืองเซวตาของสเปน การล่มสลายของกองทุน Situational Awareness การพุ่งขึ้นครั้งประวัติศาสตร์ของดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ การแทรกแซงค่าเงินเยนครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในรอบหลายปี รวมถึงการปรับตัวลงของราคาน้ำมัน หลัง Donald Trump ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่านครั้งใหญ่

🌍 ภูมิรัฐศาสตร์

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางราคาน้ำมันและก๊าซ

ช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดี Donald Trump เคยประกาศแผนปฏิบัติการทางทหารที่เรียกว่า "ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง" อย่างไรก็ตาม ผู้นำหลายประเทศในภูมิภาคได้โน้มน้าวว่าการเจรจากำลังมีความคืบหน้า ส่งผลให้สหรัฐฯ ตัดสินใจยกเลิกปฏิบัติการดังกล่าว

ขณะเดียวกัน อิหร่านและโอมานยังคงเดินหน้าเจรจาข้อตกลงใหม่เกี่ยวกับการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

นอกจากนี้ กลุ่ม OPEC+ ยังมีมติเพิ่มโควตาการผลิตน้ำมันอีก 188,000 บาร์เรลต่อวัน

🛢️ สินค้าโภคภัณฑ์

ปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้ราคาพลังงานปรับตัวลดลงอีกครั้ง

• น้ำมัน Brent ซื้อขายเหนือระดับ 83 ดอลลาร์/บาร์เรล ลดลงประมาณ 5% จากสัปดาห์ก่อน
• น้ำมัน WTI ปรับลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์/บาร์เรล
• ราคาก๊าซธรรมชาติในตลาด Dutch TTF อ่อนตัวลง หลังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023
• ส่วน NATGAS ยังคงทรงตัวบริเวณ 2.76 ดอลลาร์/MMBtu

📈 ตลาดหุ้น

ราคาพลังงานที่ลดลงช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้น

• ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับขึ้น 0.8%
• ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.6%
• ฟิวเจอร์สดัชนี DAX ของเยอรมนี บ่งชี้ว่าตลาดอาจเปิดบวกประมาณ 1%

อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นเอเชียยังเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน

• Nikkei 225 ลดลง 1.1%
• Shanghai SE ลดลง 0.8%
• KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงกว่า 5% จากแรงขายในหุ้น Samsung และ SK Hynix ซึ่งต่างปรับตัวลงราว 8%

ทั้งนี้ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา KOSPI เคยพุ่งขึ้นกว่า 15% ซึ่งถือเป็นการปรับขึ้นรายวันที่แข็งแกร่งที่สุดของตลาดหุ้นประเทศพัฒนาแล้วในศตวรรษที่ 21 แม้ว่าตลอดทั้งเดือนดัชนียังคงปิดลบราว 20%

คืนนี้ นักลงทุนจับตาผลประกอบการของ Palantir, Snap และ Trump Media & Technology หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการ

🥇 โลหะมีค่า

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบล่าสุดที่ 4.69% ส่งผลกดดันราคาทองคำและโลหะมีค่า แม้แรงกดดันจะยังจำกัด

• ทองคำซื้อขายบริเวณ 4,070 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์
• เงินอยู่ที่ประมาณ 58.2 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์

📊 ข้อมูลเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน

หลังจากสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยการประชุมธนาคารกลางสำคัญ สัปดาห์นี้มีเพียงธนาคารกลางสาธารณรัฐเช็ก (CNB) ที่จะประชุมในวันพฤหัสบดี และตลาดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจที่นักลงทุนให้ความสำคัญที่สุดคือ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ในวันศุกร์ หากออกมาต่ำกว่าคาด อาจเพิ่มความคาดหวังว่า Fed จะใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น

ช่วงต้นสัปดาห์ ตลาดจะติดตามการประกาศตัวเลข PMI ฉบับปรับปรุง ซึ่งโดยปกติแล้วส่งผลต่อตลาดค่อนข้างจำกัด

🇨🇳 จีน

ดัชนี RatingDog PMI ภาคการผลิต เดือนกรกฎาคมของจีนออกมาต่ำกว่าคาดที่ 50.9 เทียบกับคาดการณ์ 52.0

ดัชนีดังกล่าวสะท้อนภาวะของธุรกิจเอกชนขนาดกลางและขนาดเล็กที่เน้นการส่งออก ขณะที่ดัชนี NBS PMI จะสะท้อนภาพของรัฐวิสาหกิจและภาคอุตสาหกรรมหนักที่พึ่งพาตลาดภายในประเทศมากกว่า

💱 ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าต่อเนื่องหลังการประชุม Fed เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา

• EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวเหนือระดับ 1.15 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน

อีกหนึ่งประเด็นสำคัญคือค่าเงินเยน หลังสหรัฐฯ และญี่ปุ่นร่วมกันแทรกแซงตลาดค่าเงินเป็นครั้งแรก

ข้อมูลจาก ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) บ่งชี้ว่า มีการเข้าซื้อเงินเยนมูลค่าราว 8.45 ล้านล้านเยน (ประมาณ 53,000 ล้านดอลลาร์) ซึ่งอาจเป็นการแทรกแซงครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ BoJ

ผลจากการดำเนินการดังกล่าวทำให้ USD/JPY ร่วงลงมากกว่า 4% มาอยู่บริเวณ 156 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม