Dajme si na chvíľu pauzu od eskalujúceho konfliktu na Blízkom východe a znovu upriamme pozornosť na makroekonomické dáta. Hlavnou témou dnešnej seansy budú údaje o americkej inflácii CPI, ktoré budú zverejnené o 13:30.
Čo od dát očakávať?
Konsenzus analytikov, ktorý kolíše okolo posledného zverejneného údaja, naznačuje pomerne vysokú neistotu v súvislosti s cenovou dynamikou v USA, ktorá stále nesie štatistické efekty uzavretia ekonomiky. Zdroj: XTB Research, dáta Macrobond
Analytici oslovení agentúrou Bloomberg uvádzajú, že riziko cenových tlakov v americkej ekonomike opäť vzrástlo, pričom existuje možnosť medziročného údaja na úrovni 2,5 %. Treba poznamenať, že tieto čísla nezahŕňajú rast cien energií vyvolaný vojenskými akciami v Perzskom zálive.
Rozpis očakávaní analytikov pre dnešnú správu CPI. Zdroj: Bloomberg Financial
Čo ukázali posledné dáta?
Posledný mimoriadne nízky údaj o CPI v USA uspal investorov falošným pocitom pokoja ešte pred nedávnym návratom jadrového PCE k symbolickej hranici 3 % (dáta za december), čo poukazuje na pokračujúce silné cenové tlaky pri nevyhnutných výdavkoch, najmä v zdravotníctve. Keďže PCE je posledným, a teda aj najľahšie odhadnuteľným, inflačným ukazovateľom v USA, prekvapenie v podobe vyšších než očakávaných dát za december posilnilo obavy z opätovného zrýchlenia inflácie ešte pred rizikami spojenými s cenami energií.
Zdroj: XTB Research, dáta Macrobond
Neistota okolo nadchádzajúceho údaja súvisí aj s inflačnou dynamikou v poslednom mesiaci. Za nižším než očakávaným výsledkom stál vo veľkej miere pokles cien energetických komodít, takže aj keby dáta z obdobia pred vojnou ukázali pokračovanie tohto trendu, trh ich bude vnímať iba ako dočasnú úľavu a ako základ pre výraznejší odraz inflácie v nasledujúcich mesiacoch. Inflácia nájomného (Shelter) by mala zostať v klesajúcom trende, hoci priestor na úľavu môžu obmedzovať rastúce náklady na zdravotnú starostlivosť a tovar citlivý na rast cien hliníka.
Medzimesačný pokles cien energetických komodít a ojazdených áut bol v posledných mesiacoch hlavným zdrojom cenovej úľavy v USA. Zdroj: XTB Research, dáta Macrobond
Graf EURUSD, interval D1
EURUSD dnes opäť klesol pod kľúčovú úroveň podpory 1,16 a ignoroval rýchlo rastúce ocenenie zvýšenia úrokových sadzieb v eurozóne na swapovom trhu. Vyššia než očakávaná inflácia v USA by mohla zmariť nádeje na návrat nad 1,162 a posunúť kurz späť pod 1,158. Naopak, neutrálny výsledok by podporil ďalšiu konsolidáciu medzi týmito úrovňami, ktorú by ďalej posilňovala neistota ohľadom budúcich dát.
Zdroj: xStation5
Graf USDJPY, interval D1
Menový pár USDJPY pokračuje v rastovom trende pred zverejnením americkej inflácie a naďalej bráni kľúčovú zónu podpory, ktorú tvorí spodná hranica rastového kanála začatého na konci februára, ako aj 50-dňový EMA. Silnejší rast cien v USA by mohol pár teoreticky posunúť ešte vyššie, približne k úrovni 159,37 JPY, kde sa nachádzajú tohtoročné maximá. Naopak, prípadný pokles by mohol vrátiť USDJPY späť k uvedeným technickým úrovniam podpory.
Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Investovanie do mien
- Forexový broker: Ako začať cestu na menových trhoch
- Forex a trh s úrokovými sadzbami
Články:
- Forex a trh s úrokovými sadzbami
- Forex (definície)
- Forexový broker: Ako začať cestu na menových trhoch
- EURUSD Forex obchodovanie – Ako investovať do EUR/USD meny?
BREAKING: EURUSD po stabilnej správe o americkej inflácii CPI bez výraznejšej reakcie 🇺🇸 📌
Zhrnutie trhov: Trh čaká na upokojenie situácie na Blízkom východe a na americkú infláciu CPI 🕞
AUDUSD: Je RBA prvou centrálnou bankou, ktorá sa vracia k zvyšovaniu sadzieb? 🪙
Denné zhrnutie: Trhy brzdia denné zisky; Irán má v Hormuzskom prielive použiť míny🚨
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
