- Americké midterms: Demokrati získali kontrolu nad oboma komorami Kongresu, čím výrazne obmedzili Trumpov priestor na presadzovanie hospodárskej politiky.
- Wall Street: Po stredajšom raste prišiel prudký výpredaj. Nasdaq strácal takmer 5 %, S&P 500 viac než 3 % a index volatility VIX vyskočil o 45 %.
- Technológie a obrana: Demokrati môžu sprísniť pravidlá pre AI dátové centrá a obmedziť rast obranných výdavkov. Pod tlakom sa ocitli technologické firmy aj zbrojovky vrátane Rheinmetallu.
- Ostatné aktíva: Ropa Brent stratila od začiatku týždňa približne 16 %, zlato sa držalo nad 4 100 USD a bitcoin sa prepadol k 76 tisíc USD. Trhy teraz sledujú najmä ďalšie kroky Kongresu a vývoj konfliktu s Iránom.
- Americké midterms: Demokrati získali kontrolu nad oboma komorami Kongresu, čím výrazne obmedzili Trumpov priestor na presadzovanie hospodárskej politiky.
- Wall Street: Po stredajšom raste prišiel prudký výpredaj. Nasdaq strácal takmer 5 %, S&P 500 viac než 3 % a index volatility VIX vyskočil o 45 %.
- Technológie a obrana: Demokrati môžu sprísniť pravidlá pre AI dátové centrá a obmedziť rast obranných výdavkov. Pod tlakom sa ocitli technologické firmy aj zbrojovky vrátane Rheinmetallu.
- Ostatné aktíva: Ropa Brent stratila od začiatku týždňa približne 16 %, zlato sa držalo nad 4 100 USD a bitcoin sa prepadol k 76 tisíc USD. Trhy teraz sledujú najmä ďalšie kroky Kongresu a vývoj konfliktu s Iránom.
Americké kongresové voľby priniesli výraznú porážku republikánov. Demokrati získali kontrolu nad oboma komorami Kongresu, čím výrazne obmedzili priestor Donalda Trumpa na presadzovanie jeho hospodárskej politiky. Investori preto začali prehodnocovať, ktoré sektory môžu z nového politického usporiadania profitovať a ktoré naopak stratia doterajšiu podporu.
Wall Street najskôr oslavoval, potom prišiel výpredaj
Prvotná reakcia investorov bola pozitívna. V stredu Dow Jones posilnil o 3 %, S&P 500 o 1,6 % a technologický Nasdaq o 1,4 %. Už vo štvrtok však prišiel prudký obrat. Nasdaq strácal takmer 5 %, S&P 500 viac než 3 % a index volatility VIX vyskočil o 45 %. Investori si totiž uvedomujú, že hoci rozdelená vláda môže obmedziť nepredvídateľné politické rozhodnutia, zároveň otvára nové riziká pre niektoré odvetvia.
Najväčšie obavy sa sústreďujú na technologický sektor. Víťazstvo demokratov zvyšuje pravdepodobnosť prísnejšieho dohľadu nad výstavbou energeticky náročných AI dátových centier. Paradoxne to môže pomôcť gigantom ako Microsoft, Amazon či Alphabet, ktorým by pomalšia výstavba mohla znížiť investičné výdavky a zvýšiť hodnotu existujúcich kapacít. Menší prevádzkovatelia však čelia riziku odkladania projektov. Akcie Hut 8 preto v stredu stratili približne 23 %. Štvrtkový výpredaj technologických akcií navyše zhoršili výsledky Qualcommu a pretrvávajúce obavy z vysokých valuácií AI spoločností.
Ropa padá, zbrojovky strácajú a zelená energia rastie
Výrazné otrasy zasiahli aj ropný trh. Brent od začiatku týždňa zlacnel približne o 16 % na 96 dolárov za barel. Investori očakávajú, že demokratický Kongres zvýši tlak na Trumpa, aby hľadal diplomatické ukončenie vojny s Iránom. Z cien ropy sa tak postupne vytráca geopolitická riziková prirážka, pričom pokles podporuje aj obnovovanie dodávok z Perzského zálivu.
Pod tlakom sa ocitli aj zbrojárske spoločnosti ako Lockheed Martin, RTX či Rheinmetall. Trumpov plán zvýšiť americký obranný rozpočet na 1,5 bilióna dolárov totiž môže naraziť na odpor demokratov. Pri Rheinmetalle sa k politickej neistote pridalo aj zníženie vlastného výhľadu tržieb. Naopak, obnoviteľné zdroje profitujú z očakávaní, že demokrati budú brániť existujúce zelené dotácie.
Zlato rastie, bitcoin sa prepadáva
Výsledky volieb ovplyvnili aj dolár a dlhopisy. Investori predpokladajú, že rozdelený Kongres môže obmedziť ďalšie zvyšovanie vládnych výdavkov, zatiaľ čo lacnejšia ropa by mohla zmierniť infláciu. Dolár preto oslabil a výnosy amerických štátnych dlhopisov klesli, čo podporilo cenu zlata. Tá sa vo štvrtok pohybovala nad hranicou 4 100 dolárov za uncu. Opačný vývoj zaznamenal bitcoin. Po krátkom povolebnom raste nad 80 tisíc dolárov sa vo štvrtok prepadol k hranici 76 tisíc dolárov a strácal viac než 5 %. Výpredaj odráža predovšetkým ústup investorov od rizikovejších aktív, ale aj neistotu týkajúcu sa budúcej regulácie kryptomien.
Čo bude nasledovať?
Finančné trhy oceňujú očakávania, nie iba samotné udalosti. Víťazstvo demokratov preto nebolo úplným prekvapením, keďže predikčné trhy im už pred voľbami pripisovali približne 76 percentnú pravdepodobnosť získania oboch komôr Kongresu. Časť politických zmien tak už mohla byť zahrnutá v cenách aktív. Pre ďalší vývoj bude rozhodujúce, či nový Kongres skutočne obmedzí Trumpove plány, ako sa vyvinie konflikt s Iránom a či dôjde k sprísneniu regulácie umelej inteligencie. Samotné voľby totiž automaticky neznamenajú rast ani pokles akcií. Rozhodujúce bude, ako sa nové politické pomery premietnu do firemných ziskov, inflácie a investičných výdavkov.
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako
Kurzy a e-booky:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
- Čo je to burzový index?
- Obchodovanie S&P 500
Články:
- Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
- Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
- Indexy (definície)
- Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
- NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
- VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?
Novinky z energetiky: Ropa sa odráža, Európa sleduje zásoby a zelené akcie oslavujú volebný obrat ⚡
Výpredaj na Nasdaqu 🚩 Technologické akcie zaznamenávajú výrazné straty
US Open: Povoľbová rally na Wall Street stráca na sile. Investori začínajú narážať na realitu
Trhový prehľad: Európsky plyn sa zotavuje, zatiaľ čo akcie Rheinmetallu prudko klesajú
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.