Futures na americké indexy rastú. S&P 500 (US500) opäť testuje historické maximá a posilňuje približne o 0,3 %, podobne ako futures na Nasdaq 100. Posilňujú aj najväčšie technologické akcie.
- Zmena zamestnanosti v USA podľa ADP: 23,75 tisíca oproti 20 tisícom v predchádzajúcom týždni.
- Obchodná bilancia USA: −105,6 miliardy USD oproti očakávaným −102,05 miliardy USD a predchádzajúcim −88,6 miliardy USD.
Údaje z trhu práce sú mierne pozitívne, pretože týždenný rast zamestnanosti podľa ADP zrýchlil, rozsah zlepšenia však zostáva obmedzený. Výrazne vyšší obchodný deficit, než sa očakávalo, ktorý presiahol 105 miliárd USD, môže zároveň naznačovať silnejší dopyt po dovoze, ale aj krátkodobo brzdiť rast amerického HDP.
Náladu na trhoch dnes podporujú aj nižšie ceny ropy a oživenie dlhopisov. Brent klesol smerom k 98 USD za barel, čím čiastočne zmierňuje inflačné obavy. Americké štátne dlhopisy sa zotavujú po tom, čo ich desaťročný výnos v pondelok dosiahol najvyššiu úroveň od roku 2002. Americký dolár zostáva relatívne stabilný. Pozitívna nálada je viditeľná aj v Európe, kde STOXX 600 rastie približne o 0,7 % a francúzske aj talianske dlhopisy sa po nedávnom výpredaji zotavujú. Euro sa tiež snaží zotaviť po poklese na 17-mesačné minimum.
Ochotu podstupovať riziko navyše podporujú silné firemné výsledky a pokračujúca vlna investícií do umelej inteligencie. OpenAI podľa správ rokuje s investormi zo Spojených arabských emirátov o možnom financovaní vo výške 30 miliárd USD, zatiaľ čo DeepSeek a Moonshot AI údajne tiež získavajú nový kapitál. Alphabet medzitým podpísal dohodu o jadrovej energii so spoločnosťou Constellation Energy. Francúzske dlhopisy zostávajú stabilné napriek pretrvávajúcemu politickému napätiu a ich výnosové rozpätie voči nemeckým Bundom sa ďalej zužuje. Trhy však naďalej sledujú fiškálny výhľad krajiny a jej vysoké zadlženie.
Rast ziskov spoločností z S&P 500 naberá tempo
Odhadovaný rast ziskov spoločností z indexu S&P 500 za tretí štvrťrok 2026 teraz predstavuje 29,5 % medziročne, oproti 26,7 % očakávaným na konci júna. Ak sa tento odhad potvrdí, pôjde o tretí štvrťrok v rade s rastom ziskov nad 25 %.
- Výhľady zostávajú silné: pozitívny výhľad zisku na akciu (EPS) zverejnilo 72 spoločností, zatiaľ čo negatívny výhľad vydalo 44 spoločností.
- Prvé výsledky sú solídne: zo 16 spoločností, ktoré už zverejnili výsledky, ich 14 prekonalo očakávania EPS a 12 prekonalo odhady tržieb.
- Ocenenie zostáva umiernené: pomer P/E indexu S&P 500 na základe očakávaných ziskov v nasledujúcich 12 mesiacoch predstavuje 19, čo je pod päťročným priemerom 19,8 aj desaťročným priemerom 19,1.
Pri pohľade na graf futures US500 kontrakt dnes vytvára nové historické maximá a postupne sa približuje k hranici 7 900 bodov.
Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako
Kurzy a e-booky:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
- Čo je to burzový index?
- Obchodovanie S&P 500
Články:
- Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
- Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
- Indexy (definície)
- Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
- NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
- VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?
US Open: Wall Street odsúva očakávania ďalšieho zvýšenia sadzieb Fedu 💵
Marvell: Problémy a príležitosti na trhu pamätí 💥
Krypto novinky: Solana zrýchľuje vyrovnanie obchodov, ZachXBT odhaľuje pranie peňazí a nová regulácia 🔍
🔴 Wall Street Open: Ako sa pripraviť na nadchádzajúcu výsledkovú sezónu?
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.