OpenAI, jeden z hlavných predstaviteľov a symbolov AI revolúcie, sprístupnil svoj model na generovanie videa Sora širokej verejnosti približne pred šiestimi mesiacmi. Model bol, ako si mnohí mohli myslieť, skutočne prelomový. Dokonca aj pozorní pozorovatelia boli materiálmi, ktoré generoval, často „oklamaní“. Mnohí to vnímali ako začiatok náročného obdobia, ak nie priamo konca, pre „konvenčnú“ kinematografiu a mnohé mediálne odvetvia. Včera však OpenAI oznámila, že čas tejto populárnej aplikácie sa naplnil. Čo sa pokazilo a kto z toho môže profitovať?
Podrobnosti ani presné, skutočné dôvody rozhodnutia OpenAI nie sú známe. Prevládajúci názor medzi novinármi a mnohými analytikmi v odvetví LLM je zrejme taký, že model bol jednoducho príliš stratový a/alebo nedostatočne efektívny, a že spoločnosť sa nachádza v bode, keď je výpočtový výkon aj finančné a ľudské zdroje omnoho viac potrebné inde.
Zdá sa, že aj spomínané finančné zdroje sú čoraz obmedzenejšie. OpenAI je súkromná spoločnosť, takže spoľahlivá analýza jej financií nie je možná. Reuters však uvádza, že firma ponúka spoločnostiam poskytujúcim súkromné úvery výnos z kapitálu vo výške 17,5 %. Takto vysoká miera výnosu naznačuje, že spoločnosť môže mať v súčasnosti vážne problémy s priťahovaním kapitálu, pričom treba pripomenúť, že ho naďalej spaľuje alarmujúcim tempom.
Ukončenie Sory samozrejme signalizuje problémy pre spoločnosti zamerané na AI, ale kto by mohol z tejto zmeny sentimentu profitovať? Mohli by to byť firmy, ktoré boli vo svojich valuáciách najviac potrestané revolúciou, ktorá zatiaľ neprišla, alebo spoločnosti schopné identifikovať slabiny tejto technológie.
Ak sa kapitál a spotrebitelia odklonia od Video AI, najväčšími príjemcami by mohli byť veľkí tradiční hráči, ktorí mali čo stratiť najviac. Najlepšími príkladmi sú Disney, Netflix a Paramount.
Zdroj: Bloomberg Finance Lp.
DIS.US, PSKY.US, NFLX.US (D1)
Mediálne spoločnosti čelili výrazným výpredajom pre obavy z AI a kvality ich dlhodobých stratégií. Po poklesoch z nedávnych maxím v dvojcifernom pásme sa teraz môže otvoriť priestor na návrat k horným hraniciam konsolidačného pásma. Zdroj: xStation5.
Disney ako globálny konglomerát nechcel riskovať, že zostane mimo tejto revolúcie, aj keď o nej nebol úplne presvedčený. Disney uzavrel dohodu o spolupráci s OpenAI, ktorá mu poskytla licenciu na jeho IP. Ukončením Sory však OpenAI nepriamo priznáva, že spolupráca s Disneyom sa ukázala ako neproduktívna. Prípad Disney ukazuje, že aj s jedným z najdôležitejších aktív tradičných vydavateľov na svojej strane, teda legálne získaným duševným vlastníctvom, môže iniciatíva v oblasti video AI zlyhať.
To by mohlo podporiť valuácie spoločností ako Netflix alebo Paramount. AI ohrozovala prémiové modely streamovacích platforiem na viacerých frontoch, no koniec Sory znamená, že obchodný moat veľkých distribútorov a producentov zostáva pre inžinierov a programátorov neprekonateľný.
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
- Investovanie do Big Tech spoločností
- Investičné impérium Warrena Buffetta
- Tvorba akciového portfólia
Články:
US Open: Irán odmieta Trumpov mierový plán, zatiaľ čo S&P 500 zostáva odolný
US Open: Nervozita z vojny a vysoká inflácia zmrazili náladu na Wall Street
Amazon: Začiatok konca AI snov?
Sabotuje FDA zdravotnícke firmy? Valuačná horská dráha UniQure
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
