Ranný prehľad: Obavy o ziskovosť AI spúšťajú výpredaj na trhoch

📈 Akciový trh

• Včerajšia seansa na Wall Street sa skončila prudkým výpredajom, ktorý vyvolali obavy z masívnych kapitálových výdavkov na vývoj umelej inteligencie a jej budúcej ziskovosti.
• Technologický Nasdaq klesol približne o 2,6 %, čím zaznamenal svoj najhorší jednodňový výkon od júna a prepadol sa pod svoj 100-dňový kĺzavý priemer, čo prehĺbilo obavy z ďalšej korekcie v technologickom sektore.
• Index S&P 500 stratil viac ako 1,2 %, zatiaľ čo poklesom dokázal odolať iba Dow Jones, ktorý uzavrel deň so symbolickým ziskom.
• Predajný tlak zasiahol šesť zo siedmich najväčších amerických technologických spoločností, pričom najvýraznejšie straty zaznamenali Meta (−8 %), Amazon (−5,1 %) a Nvidia (−4,4 %).
• Uprostred širšieho trhového výpredaja vyčnieval pozitívne Apple, ktorý vzrástol približne o 0,9 % ako jediný ziskový titul zo skupiny „Magnificent 7“.
• Výpredaj zasiahol aj výrobcov polovodičov vrátane spoločností AMD a Intel, ktoré obe stratili okolo 8 %.
• Klesajúci tlak prenesený z USA dnes dominuje ázijským akciovým trhom, pričom japonský Nikkei 225 klesá o 0,6 % a juhokórejský KOSPI stráca 0,7 %.

🏛️ Spoločnosti a sektor AI

• OpenAI je blízko k zabezpečeniu nového financovania vo výške až 30 miliárd USD pri ocenení 1,25 bilióna USD (pod vedením Coatue Management a investorov zo Spojených arabských emirátov), čo poslúži ako preklenovacie financovanie pred plánovaným IPO v roku 2027.
• Naliehavosť OpenAI pri získavaní kapitálu súvisí s trhovým debutom konkurenčnej spoločnosti Anthropic, ktorý je naplánovaný na november, ako aj s rastúcou neistotou ohľadom ocenenia AI spoločností a nákladov na infraštruktúru.
• Western Digital vykázala veľmi silný začiatok fiškálneho roka 2027, pričom medziročne zvýšila tržby o 55 % na 4,38 miliardy USD a dosiahla upravený EPS vo výške 4,64 USD, čím výrazne prekonala očakávania analytikov.
• Napriek optimistickým prognózam pre HDD disky poháňaným dopytom z dátových centier akcie Western Digital prudko klesli, čo odráža obavy trhu z nákladov, kapitálových výdavkov a zvýšených očakávaní od firiem napojených na AI.

🏛️ Makroekonómia a menová politika

• Inflácia v Japonsku opäť zrýchľuje, pričom septembrový jadrový CPI medziročne vzrástol na 2,1 % (z 1,7 % v auguste), čím po prvý raz za 9 mesiacov prekonal cieľ Bank of Japan (BoJ).
• Japonský jadrový index bez čerstvých potravín a energií zrýchlil medziročne na 2,4 % (v porovnaní s 1,9 % v predchádzajúcom mesiaci), čo posilnilo jen a zvýšilo trhové očakávania zvýšenia sadzieb v decembri z 1,25 % na 1,50 % (s rizikom, že nakoniec prekročia 2 %).
• Donald Trump uplatnil zákon Defense Production Act, pričom domácu ťažbu a rafináciu ropy označil za kľúčovú pre národnú bezpečnosť USA, čo umožňuje federálnu finančnú podporu a rozšírenie výrobných kapacít.

📊 Dlh a dlhopisy

• Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesajú k úrovni 5 %, čo signalizuje rastúcu averziu k riziku a rotáciu kapitálu z oslabujúceho akciového trhu do bezpečných vládnych dlhopisov.

🛢️ Komodity a energie

• Ceny ropy zostávajú na veľmi vysokých úrovniach, pričom ropa Brent po štvrtkovom náraste o približne 4 % vzrástla na približne 114 USD za barel, podporená eskalujúcim napätím na Blízkom východe a rizikom obnovených útokov na Irán.
• Obavy z výpadkov v dodávkach a absencia diplomatického prelomu udržiavajú neistotu v súvislosti s námornou dopravou cez kľúčový Hormuzský prieliv.
• Vysoké ceny pohonných hmôt zasahujú spotrebiteľov, pričom ceny benzínu v USA presahujú 4 USD za galón a ropa Brent dosahuje najvyššie úrovne od mája.
• Na trhu s drahými kovmi pretrváva slabosť: kontrakty na zlato sa držia mierne nad úrovňou 4 000 USD za uncu, zatiaľ čo striebro klesá o viac ako 1 % a prepadá sa pod 54 USD za uncu pod tlakom očakávaní, že Fed ponechá úrokové sadzby vyššie po dlhšiu dobu.

🪙 Kryptomeny

• Nálada na krypto trhu je o niečo pozitívnejšia, pričom Bitcoin si pripisuje približne 0,2 % a drží sa nad úrovňou 81 000 USD.
• Mierne zisky zaznamenáva aj Ethereum, ktoré testuje rezistenciu okolo úrovne 2 400 USD.

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?