Ropa a plyn v Európe čelia panickému výpredaju 🚨

Trh s energetickými komoditami zažíva v pondelok prudký výpredaj. Ropa Brent klesá o 7,33 % na 105,08 USD za barel, americká ropa WTI stráca 5,97 % na 96,77 USD a európsky zemný plyn (NATGAS.EU) sa prepadá až o 10,21 % – ide o najvýraznejší pohyb v rámci celého energetického koša. Spúšťačom je náhla zmena geopolitického naratívu: americký štátny tajomník Marco Rubio uviedol, že prezident Trump uprednostňuje diplomatické riešenie konfliktu s Iránom a „zatiaľ sa nerozhodol“ zaútočiť, zatiaľ čo iránsky prezident Pezeshkian oznámil, že najvyšší vodca udelil vláde „určité právomoci“ na vedenie mierových rozhovorov. Iránski a katarskí vyjednávači už niekoľko dní rokujú o ukončení vojny a návrh dohody už koluje.

Táto správa priamo zasahuje rizikovú prémiu, ktorú trh zahrnul do cien pre prípad eskalácie po utorkových amerických polovičných voľbách. Ropa Brent uzavrela október na šesťmesačnom maxime práve pre obavy z vojenskej eskalácie – tieto stávky sa teraz rýchlo rozpúšťajú. Trh s ropou naďalej reaguje mimoriadne citlivo na každú správu z Blízkeho východu.

Najvýraznejšie však reaguje európsky zemný plyn – holandský kontrakt TTF (NATGAS.EU) dnes zaznamenáva svoj najväčší jednodenný pokles za mnoho mesiacov, keď stráca viac ako 10 % a vracia značnú časť ziskov, ktoré boli spôsobené obavami z narušenia dodávok LNG zo Zálivu a prepravy cez Hormuzský prieliv. Takýto prudký výpredaj je klasickým príkladom toho, ako špekulanti rušia pozície postavené na očakávaní eskalácie. Treba si však pripomenúť, že pod súčasnými cenami sa nachádzajú výrazné objemové zhluky – zóny, v ktorých sa v posledných týždňoch realizoval najväčší objem obchodov – a tie môžu slúžiť ako prirodzené podporné úrovne, okolo ktorých bude trh hľadať rovnováhu, ak sa výpredaj prehĺbi.

Technická analýza (NATGAS.EU, denný graf)

Dnešná sviečka predstavuje silný medvedí pohlcujúci formát (bearish engulfing), ktorý uzatvára prudký vertikálny rast, počas ktorého cena vystúpila z približne 70 na viac ako 100. Cena klesá o 10,21 % a odmietla nedávne maximá, čo naznačuje vrchol vyčerpania rastu (blow-off top) – teda vyvrcholenie uptrendu poháňaného vojnovou prémiou. Potvrdzuje to aj indikátor ROC, ktorý sa prepadol na -10,21, čo je jeho najnižšia úroveň za niekoľko mesiacov, čo signalizuje extrémne tempo výpredaja.

Pre ďalší vývoj sú kľúčové dva objemové zhluky viditeľné na grafe. Prvá, horná akumulačná zóna sa rozprestiera v pásme 85 – 90, čo sa prekrýva s predchádzajúcou štrukturálnou rezistenciou (čierna čiara okolo 90) – ide o prvú významnú podpornú úroveň, na ktorú sa trh môže zamerať v rámci korekcie. Druhá, hustejšia zóna pokrýva rozpätie 70 – 80, kde sa koncentruje najvyšší objem obchodov z posledných týždňov; ide o štrukturálny základ celého rastu a najsilnejšiu líniu obrany dopytu. Udržanie sa nad týmito zhlukmi by podporilo tézu o zdravej korekcii v rámci rastúceho trendu.

RSI (14) klesá na 58,65, čím sa presúva z prekúpeného pásma (okolo 80) smerom k neutrálnej strednej hodnote – zatiaľ nejde o signál prepredanosti, čo ponecháva priestor na ďalšie ochladenie skôr, ako dôjde k možnej stabilizácii. Pokiaľ cena udrží zónu 85 – 90, strednodobá výhoda zostáva na strane býkov; až pokles pod 70 a prelomenie spodného objemového zhluku by otvorilo cestu smerom k EMA200 (okolo 60) a obrátilo by väčšinu tohtoročných ziskov.

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
• Obchodovanie zlata Investovanie do zlata pre začiatočníkov
• Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?

Články: 

• Obchodovanie zlata – Investovanie do zlata pre začiatočníkov
• Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
• Obchodovanie striebra – Ako začať obchodovať so striebrom online?
• Obchodovanie ropy – ako investovať do ropy?
• Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?
• Obchodovanie s kávou – investovanie do CFD na kávu
• História ťažby zlata