Trhový prehľad: Hack Binance otriasa trhmi. Európske akcie sú pod tlakom

📉 Akciové trhy

• Piatková obchodná seansa na európskych akciových trhoch sa nesie v znamení zmiešanej nálady. Britský index FTSE 100 a francúzsky CAC 40 vedú mierne zisky, ich rastový potenciál však zostáva obmedzený.

• Na opačnom konci výkonnostnej tabuľky sa nachádzajú nemecký DAX a španielsky IBEX 35, ktoré strácajú približne 0,5 %. Výraznému predajnému tlaku čelí aj celoeurópsky index Euro Stoxx 50.

• Náladu na európskych trhoch ovplyvňuje globálny výpredaj technologických akcií, ktorý pôvodne vyvolali kvartálne výsledky spoločnosti Alphabet a následne ho prehĺbili hospodárske výsledky Amazonu a Intelu.

• Sentiment investorov sa zhoršuje predovšetkým v dôsledku rastúcich obáv z obrovských kapitálových výdavkov potrebných na budovanie infraštruktúry pre umelú inteligenciu.

• Amazon vykazuje negatívny voľný peňažný tok vo výške 42,4 miliardy USD, pričom samotné kapitálové výdavky dosiahli v treťom štvrťroku 77,3 miliardy USD.

• Sklamaním sú aj výsledky Intelu. Spoločnosť zverejnila výhľad tržieb na štvrtý štvrťrok, ktorý zaostal za očakávaniami trhu, čo poukazuje na výrazné spomalenie dopytu v segmente osobných počítačov.

• Výpredaj sa prenáša aj do európskeho polovodičového a technologického sektora. Pod výrazným tlakom sa ocitajú akcie spoločností ASML, ASM International a Infineon, najmä v dôsledku obáv o firmy dodávajúce infraštruktúru pre dátové centrá.

🏛️ Makroekonomika a centrálne banky

• Makroekonomické údaje zverejnené počas obchodnej seansy poukazujú na väčšiu odolnosť európskej ekonomiky, než sa očakávalo. HDP eurozóny v treťom štvrťroku vzrástol medzikvartálne o 0,4 % a medziročne o 1,3 %, čím prekonal trhové prognózy, ktoré počítali s medziročným rastom na úrovni 1,1 %.

• Nemecko a Španielsko zostávajú hlavnými piliermi hospodárskej aktivity v eurozóne, zatiaľ čo Taliansko naďalej stagnuje a Francúzsko vykazuje výrazné spomalenie rastu.

• V Nemecku sa HDP zvýšil medzikvartálne o 0,2 %, čím prekonal trhové očakávania na úrovni 0,1 %. Medziročný rast tak dosiahol 1,3 %.

• Napriek pozitívnym celkovým údajom čelí nemecká ekonomika naďalej štrukturálnym problémom. V treťom štvrťroku došlo k spomaleniu rastu exportu, ktorý tradične predstavuje hlavný motor ekonomiky, spolu s poklesom kapitálových investícií a len miernym zvýšením spotreby domácností a verejných výdavkov.

• Údaje z Talianska boli výrazne slabšie. HDP zostalo medzikvartálne nezmenené, pričom medziročný rast dosiahol 0,8 %. Pozitívny príspevok sektora služieb a poľnohospodárstva bol úplne vykompenzovaný prudkým poklesom priemyselnej aktivity a negatívnym príspevkom čistého exportu.

• Inflácia zostáva v celej Európe významným problémom. Rast cien sa opäť zrýchľuje v najväčších ekonomikách eurozóny, čo výrazne komplikuje výhľad menovej politiky Európskej centrálnej banky.

• Najväčším negatívnym prekvapením bolo Taliansko, kde inflácia meraná indexom CPI v októbri vzrástla na 5,4 % medziročne zo septembrových 4,2 %. Medzimesačne sa ceny zvýšili o 0,9 %. Zrýchlenie inflácie bolo spôsobené predovšetkým rastúcimi nákladmi na energie, pričom jadrová inflácia sa takisto zvýšila z 1,6 % na 2,0 % medziročne.

• Inflačné tlaky sa zintenzívňujú aj vo Francúzsku, kde sa inflácia CPI zrýchlila zo septembrových 3,1 % na 3,4 % medziročne. Príčinou boli vyššie ceny energií, plynu a pohonných látok, ako aj rastúce náklady v doprave a sektore pohostinstva.

• Španielsko vykazuje stabilnejší obraz. Inflácia CPI zostala na úrovni 4,9 % medziročne a jadrová inflácia sa nezmenila, keď dosiahla 3,1 %. Vyššie ceny energií a plynu sú čiastočne kompenzované nižšími cenami pohonných látok a pomalším rastom cien potravín.

• Kombinácia relatívne odolnej hospodárskej aktivity a opätovného zrýchľovania inflácie stavia Európsku centrálnu banku do mimoriadne náročnej situácie.

• Silnejší než očakávaný rast HDP oslabuje argumenty v prospech ďalšieho výrazného uvoľňovania menovej politiky, zatiaľ čo návrat inflačných tlakov zvyšuje riziko, že inflácia zostane v nasledujúcich štvrťrokoch zvýšená.

• Decembrové zasadnutie ECB sa tak stáva jedným z kľúčových zdrojov trhového rizika. Investori budú pozorne sledovať nadchádzajúce inflačné údaje a vývoj cien energií.

🛢️ Komodity

• Drahé kovy sa počas piatkovej obchodnej seansy nachádzajú výrazne v zápornom pásme, pričom na trhu jednoznačne dominujú predávajúci.

• Zlato stráca viac ako 1 % a prepadáva sa pod psychologicky dôležitú hranicu 4 000 USD za uncu.

• Striebro čelí ešte výraznejšiemu výpredaju. Jeho cena klesá takmer o 3 % a testuje kľúčovú úroveň podpory v okolí 50 USD za uncu.

• Na energetických trhoch panuje výrazne odlišná nálada, keďže ceny ropy smerujú nahor.

• Futures kontrakty na ropu Brent rastú takmer o 2 % a testujú úroveň 114 USD za barel, zatiaľ čo ropa WTI posilňuje takmer o 1,5 % a približuje sa k hranici 105 USD za barel.

🪙 Trh s kryptomenami

• Digitálne aktíva čelia výraznému tlaku po kybernetickom útoku, ktorý je označovaný za najväčší v histórii Binance. Odhadované straty dosahujú 6,3 miliardy USD.

• Podľa predbežných správ sa útočníkom podarilo preniknúť do systému prostredníctvom kompromitovaného pracovného notebooku jedného z kľúčových inžinierov platformy.

• Binance v reakcii na incident dočasne pozastavila vklady a výbery a v spolupráci so špecializovanými spoločnosťami zaoberajúcimi sa bezpečnosťou blockchainu zaviedla núdzové opatrenia.

• Doterajšie prevádzkové opatrenia umožnili zmraziť odcudzené aktíva v hodnote približne 3 miliardy USD. Obnovenie zostávajúcich finančných prostriedkov však zostáva neisté.

• Rastú obavy, či bude možné v plnom rozsahu uspokojiť nároky zákazníkov. Fond Binance Secure Asset Fund for Users (SAFU) disponuje rezervami vo výške približne 1 miliardy USD, čo znamená, že burza možno bude musieť na pokrytie zostávajúceho schodku vyčleniť značnú časť vlastného kapitálu.

Zdroj: XTB Reseach

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?