- Výsledková sezóna potvrdzuje silné zdravie firiem z indexu S&P 500 – takmer 70 % tržieb a 85 % ziskov prekonalo očakávania, čo sú najvyššie úrovne za približne štyri roky.
- Nadchádzajúce výsledky technologickej sedmičky Mag7 budú kľúčové pre udržanie rekordných úrovní indexov.
- Rozhodnutie Fedu a očakávania zníženia úrokových sadzieb prinášajú na trh opatrný optimizmus, no prípadné zotrvanie pri reštriktívnej politike môže zvýšiť selektivitu investícií.
- Výsledková sezóna potvrdzuje silné zdravie firiem z indexu S&P 500 – takmer 70 % tržieb a 85 % ziskov prekonalo očakávania, čo sú najvyššie úrovne za približne štyri roky.
- Nadchádzajúce výsledky technologickej sedmičky Mag7 budú kľúčové pre udržanie rekordných úrovní indexov.
- Rozhodnutie Fedu a očakávania zníženia úrokových sadzieb prinášajú na trh opatrný optimizmus, no prípadné zotrvanie pri reštriktívnej politike môže zvýšiť selektivitu investícií.
Štvrťročná výsledková sezóna potvrdzuje silné zdravie amerického akciového trhu
Spomedzi spoločností z indexu S&P 500, ktoré už zverejnili výsledky, takmer 70 % prekonalo odhady tržieb a až 85 % oznámilo zisk vyšší, než sa očakávalo — úroveň prekvapení, akú trh nezaznamenal približne štyri roky.
Tieto výsledky ukazujú, že firmy efektívne zvládajú makroekonomické výzvy, ako sú rastúce ceny surovín, problémy v dodávateľských reťazcoch a inflačné tlaky, a zároveň si udržiavajú rastovú dynamiku v kľúčových oblastiach svojho podnikania.
V nasledujúcich dňoch sa pozornosť investorov sústredí na zostávajúce technologické giganty zo skupiny Mag7 – Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet a Meta.
Výsledky týchto spoločností výrazne ovplyvňujú akciové indexy a do veľkej miery odrážajú stav technologického a inovačného sektora.
Pozitívne prekvapenia v tomto segmente by mohli podporiť rekordné úrovne indexov S&P 500 a Nasdaq 100, zatiaľ čo slabšie výsledky môžu zvýšiť trhovú selektivitu a spôsobiť korekcie v ocenení cyklických spoločností.
Zároveň investori pozorne sledujú rozhodnutie Fedu, ktoré je kľúčovým faktorom ovplyvňujúcim náladu na trhu.
Aktuálne očakávania zohľadňujú možnosť zníženia sadzieb o približne 25 bázických bodov, čo prináša opatrný optimizmus, najmä v technologickom sektore a medzi firmami závislými od rastového financovania.
Na druhej strane, akýkoľvek signál o pokračovaní reštriktívnej menovej politiky alebo trvajúce inflačné tlaky môžu viesť k korekciám a vyššej selektivite investícií.
Zhrnuté, blížiace sa výsledky najväčších spoločností vrátane Mag7 a rozhodnutie Fedu budú kľúčovými faktormi, ktoré budú formovať smer vývoja akciového trhu v najbližších dňoch.
Investori by mali kombinovať analýzu výsledkov s monitorovaním menovej politiky, makroekonomických ukazovateľov a technických signálov, aby dokázali vyhodnotiť, ktoré trhové segmenty majú najväčší rastový potenciál a kde je namieste väčšia opatrnosť.
US500 (H1 Interval)
Futures na index S&P 500 vykazujú jasný a stabilný rastúci trend, ktorý pokračuje od polovice októbra. Cena sa pohybuje v dobre definovanom rastúcom kanáli, čo signalizuje prevahu kupujúcich a trvalý prílev dopytu. Kĺzavé priemery EMA 15, 50 a 100 potvrdzujú silu trhu, pričom krátkodobé EMA sú nad dlhodobými, čo naznačuje odolnosť trendu.
RSI na úrovni okolo 71 naznačuje mierne prekúpené podmienky, ktoré môžu viesť ku krátkodobej korekcii alebo konsolidácii, no celkový trend zostáva neohrozený. Súčasná cena pri hornej hranici kanála signalizuje možnú dočasnú pauzu, no trh stále ovládajú býci.
Firemné správy
-
UnitedHealth (UNH.US) rastie o približne 0,3 % po zverejnení silných výsledkov za Q3. Tržby vzrástli o 12 % na 113,2 miliardy USD, zisk na akciu bol 2,59 USD (upravene 2,92 USD). Spoločnosť zvýšila výhľad na rok 2025 na minimálne 16,25 USD na akciu, mierne nad konsenzom. Napriek nákladovým tlakom efektívne riadi výdavky a investuje do vývoja medicínskych technológií, čo podporuje pozitívny sentiment investorov.
-
SoFi Technologies (SOFI.US) klesá približne o 2 %, napriek silným výsledkom a rekordnému nárastu takmer milióna nových používateľov. Spoločnosť zvýšila výhľad zisku na rok 2025 na 0,37 USD na akciu, čo prevyšuje predchádzajúce odhady a odráža dynamický rast a záujem o digitálne finančné služby.
-
Amazon (AMZN.US) pridáva približne 0,6 % po oznámení, že plánuje prepustiť asi 14 000 zamestnancov v rámci reštrukturalizácie, zameranej na zjednodušenie organizácie a sústredenie sa na kľúčové segmenty ako AWS a AI. Tento krok trh vníma pozitívne ako zvýšenie efektivity a konkurencieschopnosti.
-
Microsoft (MSFT.US) si pripísal vyše 3 % po oznámení rozšíreného partnerstva s OpenAI. Microsoft podporuje transformáciu OpenAI na verejnoprospešnú organizáciu a zvyšuje investície, pričom hodnota spoločnosti sa odhaduje na približne 135 miliárd USD. Tento krok zdôrazňuje záväzok Microsoftu k rozvoju AI, čo trh prijal veľmi priaznivo.
-
Confluent (CFLT.US) vzrástol o 11 % po zverejnení výsledkov za Q3 2025, ktoré prekonali očakávania trhu. Spoločnosť špecializujúca sa na streamovanie dát v reálnom čase dosiahla tržby 298,5 milióna USD (+19 % r/r), nad odhadom 292,5 mil. USD. Upravený zisk na akciu dosiahol 0,13 USD, čo je o 33,6 % viac než očakávania (0,10 USD).
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Trading vs. investovanie
- Akciový trh a CFD na akcie
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac ako 25 CFD na indexy z rôznych krajín!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Možnosť obchodovať už od 0,01 lotu a pár desiatok EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
Coinbase mení pravidlá pre pôžičky zabezpečené bitcoinom: nižšie sadzby a DeFi integrácia
UnitedHealth Group: Výsledky za 3Q 2025 a výhlaď naznačuje oživenie!
Palo Alto Networks uvádza súbor bezpečnostných nástrojov s umelou inteligenciou na boj s modernými kyberútokmi
OpenAI: Generálny riaditeľ Sam Altman nedostane podiel v novej štruktúre firmy
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
