US OPEN: Wall Street sa snaží o rastový odraz pred rozhodnutím Fedu 📈

Situácia na trhu a indexy

Augustové dáta CPI a silnejšie než očakávané maloobchodné tržby (+1,2 % medzimesačne) rozprúdili na trhu diskusiu o dnešnom rozhodnutí Fedu. Trh teraz oceňuje viac ako 90 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov. Pozornosť sa zameria najmä na komunikáciu počas tlačovej konferencie a aktualizovaný dot plot, ktorý môže naznačiť, či jastrabí postoj pretrvá aj v ďalších štvrťrokoch. Miernejší rast cien ropy a stabilizácia na trhu amerických štátnych dlhopisov prinášajú určitú úľavu.

Na spotovom trhu aj pri futures kontraktoch sledujeme po nedávnych poklesoch pokus o stabilizáciu:

• US500 (futures na S&P 500): Kontrakt rastie približne o 0,2–0,3 % a snaží sa vytvoriť lokálne dno okolo 7 606 bodov.
• US100 (futures na Nasdaq 100): Posilňuje o 0,4–0,5 % a čiastočne koriguje slabší vývoj z predchádzajúcich seáns vďaka relatívnej sile technologických lídrov a výrobcov polovodičov.
• US30 (futures na Dow Jones): Mierne stráca približne 0,2 % a naďalej ho ovplyvňujú zmiešané správy z priemyselného sektora a sektora dopravy.
• US2000 (futures na Russell 2000): Odráža sa o 0,4 %, hoci akcie menších spoločností zostávajú veľmi citlivé na zvýšené výnosy dlhopisov.

Technická analýza US500 (D1)

Od maxima na úrovni 7 854 bodov z polovice augusta sa index pohybuje v jasne definovanom klesajúcom kanáli. Prebiehajúca korekcia má usporiadaný charakter, vyznačuje sa malými telami sviečok, výrazným prekrývaním cenových pásiem a absenciou kapitulácie investorov. Tento technický obraz naznačuje skôr korekciu v rámci trendu než prudký kolaps trhu.

Fibonacciho retracement rastového impulzu od júlového minima okolo 7 353 bodov po augustové maximum 7 854 bodov umiestňuje aktuálnu cenu do kľúčovej rozhodovacej oblasti. Úroveň 38,2 % Fibonacciho retracementu na 7 626 bodoch bola prelomená a trh teraz testuje support na úrovni 50,0 % (7 581 bodov). Predĺžené spodné knôty sviečok počas posledných štyroch seáns potvrdzujú aktivitu kupujúcich v tejto oblasti.

Kľúčové úrovne:

• Rezistencia (~7 700 / 7 717): Horná hranica klesajúceho kanála + 23,6 % Fibonacciho retracement
• Rezistencia (7 763): Lokálna oblasť cenovej reakcie
• Rezistencia (7 808 / 7 854): Augustové historické maximá
• Support (7 581): 50,0 % Fibonacciho retracement, aktuálne testovaný
• Support (7 535): 61,8 % Fibonacciho retracement + spodná hranica klesajúceho kanála
• Support (7 444 → 7 353): 78,6 % Fibonacciho retracement a júlové minimum

Scenáre:

Prerazenie dennej sviečky nad približne 7 700 bodov by narušilo klesajúcu štruktúru a otvorilo cestu k opätovnému testu pásma 7 763–7 854 bodov. Naopak, uzavretie seansy pod 7 535 bodmi by znamenalo prelomenie 61,8 % retracementu aj spodnej hranice klesajúceho kanála. Ide o jedinú výraznú technickú konfluenciu v tomto grafe. Takýto vývoj by mohol spustiť pokles smerom k 7 444 bodom s možnosťou úplného návratu k 7 353 bodom. Úrovne rozšírenia 113,0 % (7 262 bodov) a 127,2 % (7 171 bodov) predstavujú skôr stagflačný scenár než čisto technický vývoj.

V pásme 7 535–7 700 bodov nemá ani jedna strana trvalú prevahu. Potenciál pohybu predstavuje približne 95 bodov smerom nahor a 70 bodov smerom nadol, takže túto oblasť možno považovať za vyčkávaciu zónu.

Dôležité upozornenie: všetky vyššie uvedené technické scenáre môžu byť bezprostredne po oznámení FOMC (20:00) zneplatnené. Keďže trh oceňuje pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb na 92 %, pre smer prerazenia z pásma 7 535–7 700 bodov bude kľúčový tón dot plotu a tlačovej konferencie vedenej Kevinom Warshom.

Kľúčové správy zo spoločností

• Intel (INTC.US) (+4,4 %): Akcie rastú po správach médií o pokročilých rokovaniach so SK Hynix o výrobe pamäťových čipov v USA.
• JB Hunt Transport Services (JBHT.US) (-12,3 %): Prudký výpredaj nasleduje po varovaní manažmentu pred rastúcimi prevádzkovými nákladmi a slabším výhľadom tržieb na konferencii Morgan Stanley.
• Alvotech (ALVO.US) (+8,5 %): Akcie rastú po dvojitom zvýšení odporúčania od Barclays na „overweight“ pred nadchádzajúcim rozhodnutím FDA.
• Rocket Pharmaceuticals (RCKT.US) (+1,1 %): Akcie posilňujú po zvýšení odporúčania od Needham na „buy“ z „hold“ vďaka pokroku v rokovaniach s FDA o dizajne klinických štúdií zameraných na zriedkavé ochorenia.
• SimilarWeb (SMWB.US) (+0,71 %): Needham zvýšil odporúčanie na „buy“ po sérii stretnutí s vedením spoločnosti.
• Bloom Energy (BE.US) (+5,3 %): Rast zapadá do silného dopytu po spoločnostiach zameraných na energetickú infraštruktúru pre AI.
• Expedia (EXPE.US) (-1,7 %): Akcie klesajú po znížení odporúčania od Morgan Stanley na „underweight“ s cieľovou cenou 235 USD.
• Ardagh Metal Packaging (AMBP.US) (-1,4 %): Akcie klesajú po rozhodnutí súdu v Luxembursku, ktorý zablokoval predaj aktív v divízii kovových obalov. Spoločnosti sa však podarilo výrazne zmierniť počiatočné straty.
• Spoločnosti Magnificent Seven: Celkovo sa obchodujú mierne vyššie: Nvidia (+0,8 %), Meta Platforms (+1,5 %), Alphabet (-0,1 %), Tesla (+0,8 %), Amazon (-0,3 %), Apple (+1,2 %), zatiaľ čo Microsoft (-0,45 %) mierne stráca.

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?