Futures na Nasdaq-100 vo štvrtok klesli o takmer 1,8 %, pričom US100 klesol na 29 467 bodov (-554 bodov, -1,85 %), keď sa investori opäť zamerali na „náklady“ investícií do umelej inteligencie. Hoci Meta prekonala odhady tržieb (nárast o 26 % na 64,6 mld. USD) a SpaceX vykázal svoj prvý zisk ako verejne obchodovaná spoločnosť, optimizmus v Ázii rýchlo vyprchal. Trh sa sústredil na náklady investícií do AI – plán spoločnosti Meta vydať akcie triedy C opäť vyvolal obavy z rozsahu jej kapitálových záväzkov a slabý výhľad spoločnosti Lam Research poslal jej akcie po uzavretí trhu nadol o viac ako 8 %. Tesla v premarkete klesá o približne 5 % a sektor čipov plošne ustupuje (Intel a Marvell klesajú o viac ako 5 %, Nvidia o 2,2 %).
Makroekonomické prostredie situácii nepomáha: ropa Brent po ďalších útokoch Húsíov na Saudskú Arábiu rastie o viac ako 2 % na približne 111 USD, zatiaľ čo výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesajú na približne 5,09 %. Vo Francúzsku vyzerá situácia horšie, keďže výnosy 10-ročných OAT už rastú na 5,05 %, čím sa rozširuje spread voči nemeckým dlhopisom.
Technická analýza (US100, denný časový rámec)
Cena dnes klesla pod EMA100 (29 526), ktorý v posledných týždňoch slúžil ako dynamická podpora – ide o prvý signál oslabenia krátkodobého trendu. Kľúčová zóna podpory sa nachádza okolo 29 000 – 29 300 bodov (zvýraznený obdĺžnik podpory sa zhoduje s objemovým profilom a septembrovými minimami); to, či sa táto úroveň udrží, rozhodne o tom, či ide len o korekciu v rámci rastúceho trendu. Pod touto úrovňou sa otvára cesta k EMA200 na úrovni 28 314 bodov, ktorá predstavuje štrukturálnu líniu obrany celej rely od apríla.
RSI (14), ktorý je v súčasnosti na úrovni 39, smeruje do prepredaného pásma, no extrémne úrovne zatiaľ nedosiahol – to ponecháva priestor na pokračovanie klesajúceho trendu predtým, než nastane technický odraz.
Šírka trhu odráža opatrnosť: iba 56 % spoločností z indexu Nasdaq-100 sa obchoduje nad svojím 50-dňovým kĺzavým priemerom a odstup indexu od 200-dňového EMA sa zúžil na +6,2 % – čo je ďaleko od predchádzajúcich prehriatych úrovní. Zdroj: XTB
Forwardový ukazovateľ P/E indexu Nasdaq-100 klesol na 21,9x (pod 126-dňový priemer 23,7x), čo do istej miery tlmí argument, že trh je extrémne nadhodnotený. V súčasnom prostredí však o smerovaní akciového trhu môže rozhodnúť skôr ocenenie budúceho rastu ziskov – nie samotné násobky. Zdroj: XTB
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako
Kurzy a e-booky:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
- Čo je to burzový index?
- Obchodovanie S&P 500
Články:
- Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
- Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
- Indexy (definície)
- Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
- NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
- VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?
📉 Zcash (ZEC) klesá o 8,8 %: Udrží sa cena nad podporou 1 050 USD?
🎮 Roblox stavia na AI: Hru vytvoríte za 15 minút, akcie však stratili 69 %
📈 Akcie Skydance rastú o 10 % po prudkom prepade. Čo stojí za obratom?
💡 Ekonomický kalendár: Výsledky Procter & Gamble a Western Digital. Zastavia firemné výsledky pokles trhu? ❓
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.