Futures na index volatility CBOE VIX (VIX) dnes rastú takmer o 2 % na 22,8, pričom v posledných dňoch pridali približne 20 % a dosiahli maximum okolo 24,5. Hlavné riziká, proti ktorým sa teraz Wall Street zabezpečuje, súvisia s vývojom na Blízkom východe (vrátane možnej paralýzy lodnej dopravy v Hormuzskom prielive) a tiež s narastajúcimi problémami v sektoroch private credit a private equity, na ktoré nedávno upozornila spoločnosť Apollo Global Management.
Medzi firmami, ktoré čelia problémom so svojimi finančnými produktmi, patria napríklad Blue Owl Capital kotovaná v USA alebo gigant na trhu súkromných investícií Blackstone. Pozrime sa, čo momentálne VIX signalizuje o volatilite indexu S&P 500.
VIX (H1)
Pri pohľade na RSI vidíme divergenciu – indikátor sa ochladzuje, aj keď index zostáva v jasnom rastovom trende. Štruktúra MACD zároveň naznačuje možnosť krátkodobého medvedieho momenta vyplývajúceho z kĺzavých priemerov. Na druhej strane sa na hodinovom časovom rámci VIX stiahol späť približne k úrovni 50, čo by mohlo potenciálne otvoriť priestor pre ďalší dynamický rastový pohyb.
Zdroj: xStation5
Hodnoty VVIX (očakávaná volatilita samotného indexu volatility) naznačujú silný dopyt po ochrane proti poklesu, trh však zatiaľ nezapočítava pravdepodobný krach, ktorý by pravdepodobne vyžadoval, aby VVIX vystúpil nad úroveň 130.
Zdroj: Bloomberg Finance L.P.
Rozdiel medzi najbližším futures kontraktom na VIX a nasledujúcou splatnosťou vykazuje len veľmi miernu backwardation (22,8 pre UX1 vs. 22,55 pre UX2). To naznačuje, že trh oceňuje mierne zvýšené krátkodobé riziko, no stále je ďaleko od scenára výraznej paniky. Termínová štruktúra volatility zostáva relatívne plochá, čo skôr poukazuje na opatrné krátkodobé zabezpečenie, než na očakávania dlhodobého šoku volatility na trhoch.
Zdroj: Bloomberg Finance L.P.
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra krypto nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako:
E-booky:
Články:
BREAKING: Ropa klesá po správe NYT o rokovaniach medzi Iránom a CIA o pozastavení vojenských akcií 💡
Konflikt v Iráne vyvoláva výpredaj v Ázii
Energetická dominancia USA? Nové LNG kontrakty ukazujú na masívny exportný boom 🚢
Zlato a striebro sa odrážajú po výpredaji 📈
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
