Zhrnutie trhov: Európske indexy umazávajú straty po slabom otvorení 🔼 EURUSD klesá pod kľúčový support

Široký európsky index Stoxx 600 dnes klesá o 0,3 % a postupne umazáva straty po tom, ako v úvode obchodovania odpisoval takmer 1 % a klesol na najnižšiu úroveň za posledné tri mesiace. Európske akcie zostávajú pod tlakom vysokých cien ropy, pričom futures na ropu Brent sa obchodujú nad 107 USD za barel. Negatívne pôsobí aj ďalší rast dlhopisových výnosov, ktorý zhoršuje inflačný výhľad a vytvára tlak na ocenenie akcií.

• Nemecký DAX klesá o 0,2 %, hoci skôr počas seansy strácal viac ako 1 % a klesol na najnižšiu úroveň od 24. júla. Index tak smeruje k druhému poklesu v rade. Medzi hlavné zdroje tlaku patria banky.
• Inflácia vo Francúzsku v auguste zrýchlila na 2,4 % medziročne, v Poľsku vzrástla na 3,4 % a v Španielsku zrýchlila na 4,3 %. Na Slovensku naopak medziročná inflácia spomalila na 3,1 %.
• Nemecký index ekonomického sentimentu ZEW klesol na -34,7 bodu oproti očakávaným 40,0 bodu a predchádzajúcim 34,2 bodu.
• Index súčasných podmienok ZEW sa zlepšil na -47,1 bodu, zatiaľ čo trh očakával -52,1 bodu po predchádzajúcich -61,1 bodu.
• EURUSD zaznamenáva druhú veľmi slabú seansu v rade a obchoduje sa okolo 1,153. Výnos amerického 10-ročného štátneho dlhopisu vzrástol o 8 bázických bodov na 5,04 %, zatiaľ čo výnos nemeckého 10-ročného Bundu pridal 4 bázické body na 3,57 %.
• Futures na Wall Street sa pred otvorením amerického trhu obchodujú nižšie. Ropa posilňuje približne o 0,5 %, zatiaľ čo WTI rastie o viac ako 1 %.
• Bitcoin klesá o 2 % pod hranicu 77 000 USD, zatiaľ čo zlato stráca približne 0,5 %. Medzi komoditami výrazne oslabuje kakao, ktoré dnes odpisuje viac ako 3 %.

Euro Stoxx 50: najväčšie pohyby akcií

Medzi najsilnejšími titulmi indexu Euro Stoxx 50 vyniká Rheinmetall s rastom približne o 2 %, nasledovaný ASML, ktorý posilňuje o 1,5 %, a Schneider Electric s rastom o 1,3 %. Iberdrola a Prosus sa takisto nachádzajú v kladnom teritóriu a pripisujú si okolo 1,0 %, zatiaľ čo Infineon a BMW rastú približne o 0,9 %.

Na opačnej strane stojí Wolters Kluwer, ktorý klesá o 3,1 %, zatiaľ čo LVMH a Hermès strácajú 2,0 %, respektíve 1,9 %. Pod tlakom sú aj BASF a Deutsche Bank s poklesom približne o 1,8 %, zatiaľ čo SAP a UniCredit odpisujú okolo 1,6 %.

Vývoj jednotlivých titulov poukazuje na výraznú selektivitu trhu. Niektoré technologické, priemyselné a defenzívne akcie si napriek poklesu širšieho indexu naďalej pripisujú solídne zisky.

Zdroj: XTB Research

DAX pod tlakom cien ropy a obáv z technologického sektora

Nemecký DAX zostáva pod tlakom. Náladu investorov negatívne ovplyvňujú rastúce ceny ropy, opatrnosť pred zasadnutiami hlavných centrálnych bánk vrátane zajtrajšieho rozhodnutia Fedu a obnovené obavy z rizík spojených s AI. Index klesol približne na 25 425 bodov a stráca okolo 0,5 %, pričom počas seansy sa prepadol až na 25 339 bodov. Ďalší protivietor predstavujú ceny energií. Brent po nových útokoch na ropnú infraštruktúru a lodnú dopravu v oblasti Perzského zálivu krátko vystúpil na 108,65 USD za barel, následne však ustúpil smerom k 107,40 USD.

• Najsilnejší tlak je viditeľný v technologickom sektore. Akcie Infineon Technologies klesajú takmer o 9 % po tom, ako varovanie CEO Anthropic Daria Amodeia pred potenciálom rozsiahlych kybernetických útokov využívajúcich AI spolu s opatrnejším tónom CEO OpenAI Sama Altmana obnovili obavy týkajúce sa tempa vývoja umelej inteligencie. Siemens Energy stráca 7,3 %, Hochtief viac ako 7 % a RWE 3,7 %, zatiaľ čo MTU Aero Engines, Siemens a Deutsche Bank odpisujú približne 2–2,5 %.
• Pokles zasahuje aj Heidelberg Materials, E.ON, Continental, Daimler Truck, GEA Group a Commerzbank, ktorých akcie strácajú približne 0,5–1,2 %. Rastúce ceny ropy a dlhopisové výnosy zároveň zvyšujú obavy z pretrvávajúcich inflačných tlakov a vysokých nákladov na financovanie.
• Na opačnej strane trhu SAP posilňuje približne o 3,2 %, Deutsche Börse rastie o 3 % a Bayer približne o 2,9 %. Výraznejšie zisky zaznamenávajú aj Scout24, Beiersdorf, Fresenius Medical Care, Symrise a Siemens Healthineers. Citeľne vyššie sa obchodujú aj Hannover Re, Deutsche Telekom, Zalando, Henkel, Rheinmetall, Munich Re, Merck a Brenntag.

Grafy DE40, EU50 a EURUSD (interval D1)

Futures kontrakt na DAX sa prvýkrát od júna 2026 priblížil k svojmu 200-dňovému exponenciálnemu kĺzavému priemeru (EMA200). MACD zatiaľ nevysiela pozitívne signály, zatiaľ čo RSI klesol približne na 38 bodov a blíži sa k prepredanej oblasti.

Rastúci cenový kanál na DE40 však zostáva zachovaný a dnešná medvedia sviečka má pomerne dlhý spodný knot, čo naznačuje, že sa sentiment okolo poludnia zlepšil. Oblasť EMA50 v blízkosti 25 700–26 000 bodov predstavuje pre index kľúčovú rezistenciu. EMA200, znázornený červenou líniou, medzitým zostáva dôležitým supportom v oblasti 25 000–25 100 bodov.

Zdroj: xStation5

DAX nie je jediným indexom, ktorý sa dostáva pod tlak. Futures na Euro Stoxx 50 dnes klesli smerom k 6 250 bodom a dostali sa na najnižšiu úroveň od konca júla. Slabý výkon zaznamenávajú aj francúzske a britské indexy.

Z pohľadu cenového vývoja a kĺzavých priemerov sa kľúčová rezistencia nachádza okolo 6 400 bodov, zatiaľ čo dôležitý support leží v blízkosti 6 100 bodov.

Zdroj: xStation5

EURUSD v posledných seansách prehĺbil pokles pod úroveň 1,16 a naďalej sa obchoduje pod kľúčovým bývalým supportom, ktorý sa teraz zmenil na rezistenciu, vyznačenú červenou líniou. Ďalšia dôležitá supportná oblasť sa nachádza okolo 1,135.

Zdroj: xStation5

Euro Stoxx 50 dnes klesá a jeho strata za posledný mesiac sa prehĺbila na 4,3 %, napriek tomu index od začiatku roka zostáva približne 8 % v pluse. Krátkodobo je šírka trhu slabá: dnes rastie iba 42 % titulov v indexe a za posledný týždeň zaznamenalo kladný výnos len 30 % z nich.

Najväčší tlak vytvára technologický sektor, ktorý klesá približne o 3,4 %, nasledovaný priemyselným sektorom so stratou 2,6 %. Naopak defenzívne sektory zdravotníctva a základného spotrebného tovaru posilňujú o 1,8 %, respektíve 1,6 %.

Index sa naďalej nachádza približne 4,4 % pod svojím historickým maximom, pričom iba 44 % jeho titulov sa obchoduje nad svojím 50-dňovým kĺzavým priemerom, čo potvrdzuje slabnúce momentum. Ocenenie zostáva relatívne vysoké. Index sa obchoduje s P/E 18,1, zatiaľ čo technologický sektor je mimoriadne drahý s P/E okolo 41,5.

Zdroj: XTB Research

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?