แรงหนุนจากกระแสหุ้นวอลล์สตรีทหลังเลือกตั้งเริ่มแผ่ว เมื่อตลาดกลับมาเผชิญความเป็นจริง

หลังจากการซื้อขายที่แข็งแกร่งในวันพุธ ซึ่งได้แรงหนุนจากชัยชนะของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งสภาคองเกรส ความระมัดระวังกำลังกลับคืนสู่ตลาดวอลล์สตรีท ความคึกคักจากเมื่อวานกำลังเปลี่ยนเป็นความพยายามประเมินว่าดุลอำนาจใหม่ในวอชิงตันจะส่งผลต่อนโยบายเศรษฐกิจและภาคส่วนต่าง ๆ ของตลาดอย่างไร ดัชนี Nasdaq ร่วงลงเกือบ 2% ดัชนี S&P 500 ลดลงประมาณ 0.8% ขณะที่ดัชนี Dow Jones เป็นดัชนีหลักเพียงตัวเดียวที่ยังยืนอยู่ในแดนบวก โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.2%

พรรคเดโมแครตได้ควบคุมสภาคองเกรสทั้งสองสภา ซึ่งจำกัดความสามารถของรัฐบาลทรัมป์ในการผลักดันวาระทางการเมืองของตน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้หมายความโดยอัตโนมัติว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงในนโยบายเศรษฐกิจ ประธานาธิบดียังคงมีอำนาจยับยั้ง (veto) ขณะที่ความขัดแย้งระหว่างทำเนียบขาวและสภาคองเกรสอาจทำให้การผ่านกฎหมายใหม่ยากขึ้น นักลงทุนจะหันมาให้ความสนใจว่าคำมั่นสัญญาหาเสียงใดจะกลายเป็นมาตรการนโยบายที่เป็นรูปธรรม และคำมั่นสัญญาใดจะยังคงเป็นเพียงส่วนหนึ่งของการถกเถียงทางการเมือง

ภาคเทคโนโลยีเผชิญความไม่แน่นอนมากที่สุด ชัยชนะของพรรคเดโมแครตได้จุดประเด็นความกังวลขึ้นมาอีกครั้งเกี่ยวกับการกำกับดูแลที่อาจเข้มงวดขึ้นต่อ AI และการขยายศูนย์ข้อมูล ความเสี่ยงไม่ได้จำกัดอยู่แค่เรื่องการกำกับดูแลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการต่อต้านจากท้องถิ่นต่อการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานใหม่ด้วย ความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลอาจส่งผลกดดันต่อผู้ผลิตชิป ผู้จัดหาฮาร์ดแวร์ และบริษัทพลังงานที่เกี่ยวข้องกับการสนับสนุนภาคส่วนนี้

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ทั้งหมดจะเผชิญแรงกดดันในระดับเดียวกัน การขยายโครงสร้างพื้นฐานที่ชะลอตัวลงอาจเป็นความท้าทายสำหรับผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์และผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูล ขณะที่ผลกระทบต่อผู้ให้บริการระบบคลาวด์รายใหญ่อาจมีความซับซ้อนมากกว่า การซื้อขายในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นความแตกต่างนี้อย่างชัดเจน โดยความอ่อนแอกระจุกตัวอยู่ที่หุ้นผู้ผลิตชิปและหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI เป็นหลัก ขณะที่บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ที่สุดบางแห่งยังคงปรับตัวขึ้นได้

หลังจากการปรับตัวขึ้นเมื่อวานนี้ วอลล์สตรีทกำลังเปลี่ยนจุดสนใจจากผลการเลือกตั้งเองไปสู่ผลกระทบที่อาจตามมา ขณะนี้ตลาดกำลังเผชิญกับช่วงเวลาสองปีที่ความสัมพันธ์ระหว่างรัฐบาลและสภาคองเกรสอาจมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางการกำกับดูแล การใช้จ่ายภาครัฐ และนโยบายต่อบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ในขณะนี้ ดัชนี Dow Jones ยังคงแข็งแกร่งค่อนข้างมาก ขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq กำลังได้รับผลกระทบจากความรู้สึกที่เปลี่ยนไปต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ด้วยเหตุนี้ ความคึกคักเมื่อวานจึงไม่สามารถแปลงเป็นการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องทั่วทั้งตลาดในวงกว้างได้

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 (US500) กำลังร่วงลงอย่างหนักในการซื้อขายวันพฤหัสบดี โดยคืนกำไรบางส่วนที่ทำได้ในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นหลังการเลือกตั้งเมื่อวันพุธ หุ้นเทคโนโลยีกำลังเผชิญแรงกดดันที่รุนแรงที่สุด เนื่องจากนักลงทุนเริ่มกังวลมากขึ้นว่าชัยชนะของพรรคเดโมแครตอาจนำไปสู่มาตรการจำกัดหรือระงับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลใหม่เป็นการชั่วคราว*

ที่มา: XTB Research

ข่าวบริษัท

Micron (MU.US) ขณะนี้ร่วงลงประมาณ 7% ในการซื้อขายวันพฤหัสบดีที่วอลล์สตรีท ขยายการขาดทุนต่อเนื่องจากการเทขายเมื่อวันพุธ ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้กำลังเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าชัยชนะทางการเมืองของพรรคเดโมแครตอาจนำไปสู่ข้อจำกัดและการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลที่ชะลอตัวลง ซึ่งอาจทำให้ความต้องการชิปหน่วยความจำในอนาคตอ่อนแอลง

SpaceX (SPCX.US) กำลังเผชิญการต่อต้านจากท้องถิ่นต่อโครงการศูนย์ข้อมูล AI ขนาดใหญ่ที่วางแผนไว้ในรัฐแอริโซนา ผู้อยู่อาศัยมีความกังวลหลักเกี่ยวกับการใช้น้ำในปริมาณสูง ความต้องการพลังงาน และผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมที่อาจเกิดขึ้น โครงการนี้อาจต้องการพลังงานมากถึง 6 GW ขณะที่การประท้วงและความท้าทายด้านการขออนุญาตอาจทำให้การพัฒนาล่าช้าออกไป

Microsoft (MSFT.US) มีรายงานว่าได้ตัดสินใจไม่ขยายความร่วมมือมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่วางแผนไว้กับ Nscale บริษัทจากสหราชอาณาจักร ซึ่งเกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูลในรัฐเท็กซัส การตัดสินใจนี้หมายความว่า Microsoft จะไม่ใช้สิทธิเลือกในการเพิ่มกำลังประมวลผลที่จองไว้ แม้ว่าข้อตกลงที่มีอยู่เดิมจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม นี่เป็นอีกหนึ่งสัญญาณที่บ่งชี้ว่าแม้แต่ผู้เล่นเทคโนโลยีรายใหญ่ที่สุดก็กำลังเลือกใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างระมัดระวังมากขึ้น และกำลังประเมินความต้องการในอนาคตอย่างรอบคอบมากขึ้น

Qualcomm (QCOM.US) ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณและคำแนะนำที่คละเคล้ากันสำหรับช่วงเวลาถัดไป รายได้จากชิปสมาร์ทโฟนอ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนสภาวะที่ท้าทายในตลาดอุปกรณ์มือถือ แม้ว่ากลุ่มธุรกิจยานยนต์จะบันทึกการเติบโตที่แข็งแกร่งก็ตาม นักลงทุนกำลังประเมินว่าการขยายไปสู่พื้นที่ธุรกิจใหม่ ๆ รวมถึงโซลูชันที่เกี่ยวข้องกับ AI จะสามารถชดเชยความอ่อนแอในธุรกิจดั้งเดิมของบริษัทได้หรือไม่