- Prvý pokles za 8 týždňov: zásoby ropy klesli o 913 tisíc barelov.
- Rekordný export: export ropy z USA vzrástol na 5,2 milióna barelov denne.
- Uvoľnenie zo SPR: kvôli konfliktu v Perzskom zálive bolo zo strategických rezerv uvoľnených 4,1 milióna barelov.
- Prvý pokles za 8 týždňov: zásoby ropy klesli o 913 tisíc barelov.
- Rekordný export: export ropy z USA vzrástol na 5,2 milióna barelov denne.
- Uvoľnenie zo SPR: kvôli konfliktu v Perzskom zálive bolo zo strategických rezerv uvoľnených 4,1 milióna barelov.
Po ôsmich týždňoch nepretržitého rastu zaznamenali americké zásoby ropy konečne pokles, a to aj napriek väčšiemu uvoľneniu zásob zo SPR. Finančné trhy síce napäto sledujú správy z Perzského zálivu a dúfajú v rýchle upokojenie situácie, najnovšie dáta však prinášajú určitú dávku optimizmu. Poukazujú na silný zahraničný dopyt a dynamický rast úlohy USA ako kľúčového exportéra tejto komodity. Hoci geopolitická situácia zostáva napätá, investori ďalej hľadajú signály deeskalácie, ktoré by mohli obnoviť stabilitu v oblasti Hormuzského prielivu.
Kľúčové dáta reportu EIA:
- Zásoby ropy: pokles o 0,9 milióna barelov na 463,8 milióna barelov, čo trh prekvapilo, pretože sa očakával rast zásob.
- Strategic Petroleum Reserve (SPR): pokles o 4,1 milióna barelov na 409,2 milióna, v súvislosti s mimoriadnym uvoľnením dodávok zo strany ministerstva energetiky.
- Export ropy z USA: výrazný nárast o 1,1 milióna barelov denne na úroveň 5,2 milióna barelov denne.
- Zásoby benzínu: prudký pokles o 6,3 milióna barelov, výrazne nad odhadom poklesu o 1,7 milióna. Išlo o najväčší pokles minimálne za niekoľko mesiacov.
- Zásoby destilátov: pokles o 3,1 milióna barelov, čím sa dostali približne o 6 % pod päťročný priemer pre toto obdobie roka.
- Domáca produkcia: zostala stabilná na úrovni 13,6 milióna barelov denne.
Po mnohých týždňoch rastu prichádza pokles komerčných zásob, a to aj napriek uvoľneniu strategických rezerv.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Aktuálne sledujeme veľmi výrazný pokles zásob zo SPR. Podobná situácia nastala aj v roku 2022. Zdroj: Bloomberg Finance LP
Komentár
Najnovší report EIA prináša zaujímavé závery o odolnosti amerického energetického sektora. Najvýraznejším faktom je skutočný pokles komerčných zásob napriek masívnej injekcii ropy zo Strategic Petroleum Reserve (SPR). Uvoľnenie viac ako 4 miliónov barelov zo štátnych rezerv je priamou reakciou na blokádu Hormuzského prielivu, ktorá odrezala významnú časť globálneho exportu. To, že zásoby klesli aj napriek takejto silnej ponuke, svedčí o mimoriadne silnom domácom aj dodatočnom zahraničnom dopyte.
Hlavným motorom týchto zmien je expanzia amerického exportu. Výsledok na úrovni 5,2 milióna barelov denne potvrdzuje, že sa USA počas konfliktu na Blízkom východe stávajú garantom energetickej bezpečnosti. Zároveň pokles importu o 1 milión barelov denne ešte viac sprísnil domácu bilanciu.
Pozitívny tón dát však tlmí geopolitické pozadie. Trh zjavne „hrá na mier“. Každý barel odchádzajúci z amerických skladov má cenu zlata, pokiaľ zostáva export cez Hormuzský prieliv zastavený. Veľmi silný dopyt po benzíne (rast na 9,1 milióna barelov denne) naznačuje, že americká domáca ekonomika stále beží na vysoké obrátky, čo môže v kombinácii s klesajúcimi zásobami palív krátkodobo podporovať ceny. Investori však zostávajú opatrní a dúfajú, že v oblasti Perzského zálivu nakoniec prevládne diplomacia nad silovým riešením.
Zásoby ropy aj všetkých ropných produktov klesajú pomerne výrazne a približujú sa k päťročnému priemeru.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Ropa pred rolovaním futures kontraktov mierne oživí (rolovanie bude smerom nadol pre extrémnu backwardation). Zároveň však stojí za pozornosť, že trh začína pochybovať o rýchlom začatí rokovaní medzi USA a Iránom a fyzický trh zostáva mimoriadne napätý.
Zdroj: xStation5
Rozdiel medzi spotovou cenou Brentu a júnovým kontraktom dosahuje takmer 30 dolárov za barel.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako
Kurzy a e-booky:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
- Obchodovanie zlata Investovanie do zlata pre začiatočníkov
- Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?
Články:
- Obchodovanie zlata – Investovanie do zlata pre začiatočníkov
- Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
- Obchodovanie striebra – Ako začať obchodovať so striebrom online?
- Obchodovanie ropy – ako investovať do ropy?
- Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?
- Obchodovanie s kávou – investovanie do CFD na kávu
- História ťažby zlata
Allbirds: Od tenisiek k AI, môže to fungovať
„AI“ prepúšťanie: Je to fikcia?
US OPEN: trh sa pohybuje blízko maxím
🔴 Komoditný výhlaď: Nádej na koniec konfliktu na Blízkom východe zráža cenu ropy
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
