🔼 US500 na historickom maxime

Futures na americké indexy nadväzujú na svoju najsilnejšiu seansu za niekoľko mesiacov, ktorá posunula futures kontrakt na S&P 500 (US500) na nové historické maximá. Hlavným impulzom bol pokles cien ropy. Pozornosť investorov sa teraz postupne presúva k ďalšej výsledkovej sezóne, ktorá sa začne približne o tri týždne a voči ktorej zostávajú analytici veľmi optimistickí.

• Nakládky saudskej ropy v prístavoch Perzského zálivu počas víkendu prudko vzrástli, zatiaľ čo počet plavidiel v hlavnom exportnom prístave krajiny vystúpil na najvyššiu úroveň od júna.
• Nový vývoj v sektore AI posilňuje očakávania pokračujúcich investícií a silnejšieho dopytu po polovodičoch. Index MSCI All Country World rastie už štvrtú seansu v rade a dosahuje najvyššiu úroveň za dva týždne.
• Akcie Samsungu a SK Hynix v Ázii pokračovali v raste. Sentiment navyše podporili správy o novom AI čipe spoločnosti Alibaba, ktorý má konkurovať riešeniam Nvidie, ako aj uvedenie najnovšieho modelu Tencentu na generovanie obrázkov.
• Brent sa však snaží prerušiť sériu štyroch klesajúcich seáns. Kontrakt OIL dnes rastie o viac než 1 % a vrátil sa nad 100 USD za barel.

Výhľad tržieb S&P 500 zostáva pre 3. štvrťrok silný

Očakávania týkajúce sa tržieb spoločností z indexu S&P 500 sa počas tretieho štvrťroka výrazne zlepšili. Konsenzus aktuálne počíta s medziročným rastom tržieb o 28,9 %, oproti 26,7 % očakávaným na konci júna. Ak sa odhad potvrdí, išlo by o tretí štvrťrok v rade s rastom nad 25 % a ôsmy kvartál po sebe s dvojciferným rastom. Wall Street tak očakáva veľmi silnú výsledkovú sezónu, ktorá by v prípade prekonania očakávaní mohla byť dôležitým motorom ďalšieho rastu.

Mimoriadne zaujímavé je, že analytici počas štvrťroka zvýšili odhady tržieb o 1,6 %, zatiaľ čo historicky sa v tomto období prognózy zvyčajne znižujú. Za posledných päť rokov klesali očakávania počas štvrťroka v priemere približne o 2,2 %, zatiaľ čo za posledných desať rokov predstavoval priemerný pokles približne 2,5 %. Súčasne 72 spoločností z indexu S&P 500 vydalo pozitívny výhľad EPS pre 3. štvrťrok oproti 43 spoločnostiam s negatívnym výhľadom, čo je takisto silný výsledok v porovnaní s historickými priemermi.

Rast sa očakáva vo všetkých 11 sektoroch indexu, pričom v piatich z nich by mal byť dvojciferný. Na čele majú byť energetika, informačné technológie, komunikačné služby a materiály. Smerom nahor boli revidované aj prognózy tržieb: trh teraz očakáva medziročný rast o 11,9 %, oproti 10,9 % na konci júna. Forward P/E indexu S&P 500 sa pohybuje okolo 19,1, teda mierne pod päťročným priemerom 19,8 a približne v súlade s desaťročným priemerom.

Graf US500 (interval D1)

Graf futures na S&P 500 naďalej zvýhodňuje kupujúcich. Index vytvára sériu vyšších miním a obchoduje sa v blízkosti 7 830 bodov, teda okolo úrovne predchádzajúceho maxima zo 17. júna. Ak bude prielom pokračovať, kontrakt by mohol zamieriť k prvej významnej psychologickej rezistencii na 8 000 bodoch.

V medveďom scenári by sa však mohla začať formovať nepriaznivá technická formácia dvojitého vrcholu. Dôležitá zóna supportu sa nachádza okolo 7 500–7 600 bodov, kde ležia predchádzajúce cenové reakcie a tiež kĺzavý priemer EMA50 (oranžová línia).

Zdroj: xStation5

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?