Neistota okolo dodávok a narušená preprava naďalej ovplyvňujú energetický trh. Ropa smeruje k týždennému rastu, zatiaľ čo uvoľnenie rezerv prináša čiastočnú úľavu na trhu s naftou. Vplyvy na firmy sa však líšia: obchodníci využívajú cenové rozdiely, niektorí producenti upozorňujú na slabšie zisky a ďalší hľadajú investorov na obnovu ťažby.
Ropa smeruje k týždennému rastu
- Ropa Brent sa dnes obchoduje okolo 106 dolárov za barel, so ziskom 0,34 %, a od začiatku týždňa si pripisuje približne 1,4 %.
- Podľa analytika Oleho Hansena zo Saxo Bank ceny naďalej podporuje riziko výpadkov na Blízkom východe, predovšetkým pokračujúce útoky na lode v oblasti Hormuzského prielivu. Opačným smerom pôsobí prísľub dodávok z rezerv a úvahy USA o zmiernení sankcií voči niektorým tankerom.
Uvoľnenie nafty z rezerv znižuje cenovú prirážku
- Európska rafinérska marža pri nafte, teda rozdiel medzi cenou paliva a podkladovej ropy, dnes klesla takmer o 2 % na 78,67 dolára za barel. V septembri pritom dosahovala až 95 dolárov.
- Pokles nasledoval po štvrtkovej dohode Medzinárodnej energetickej agentúry (IEA) o urýchlení zostávajúcich dodávok z marcového programu vrátane viac než 20 miliónov barelov nafty.
- Hansen však upozorňuje, že tento krok pravdepodobne neodstráni napätie v dodávkach nafty. Analytici Kpleru zároveň uviedli, že zosilnené iránske útoky výrazne obmedzili ropné toky z Perzského zálivu. Bez širšej politickej dohody očakávajú pomalšie a nerovnomerné zotavovanie prepravy cez Hormuz.
- Washington medzitým zvažuje zmiernenie sankcií voči časti plavidiel takzvanej tieňovej flotily, aby znížil rekordné prepravné sadzby. Rozhodnutie zatiaľ nebolo oznámené.
PetroChina smeruje k rekordnému zisku z obchodovania
- Zmeny obchodných tokov vytvárajú príležitosti pre PetroChina International (PCI). Podľa zdrojov Reuters by hrubý zisk tejto obchodnej divízie mohol v roku 2026 prekročiť rekordných 20 miliárd jüanov, približne 3 miliardy dolárov.
- Ropné oddelenie PCI podľa jedného zo zdrojov už začiatkom októbra zarobilo viac než dvojnásobok celoročného výsledku za rok 2025. Silné výsledky má aj obchodovanie s palivami a zemným plynom. PetroChina tieto údaje verejne nepotvrdila a zisky z obchodovania samostatne nevykazuje.
- Výhodou skupiny je rozsiahla ťažobná, rafinérska a distribučná sieť. Na Hormuzský prieliv podľa marcového vyjadrenia vedenia pripadalo iba okolo 10 % jej potrieb ropy a plynu.
- PCI zarába na zlacnených fyzických dodávkach, cenových rozdieloch medzi regiónmi a vysokých maržiach zahraničných rafinérií. Producenti v Perzskom zálive znižujú predajné ceny, aby odberateľom kompenzovali drahú prepravu. Iracká spoločnosť SOMO napríklad prehĺbila zľavy pri nakládke vo svojich termináloch na viac než 30 dolárov za barel.
Irán podľa prepravných dát vyváža časť palív napriek blokáde
- Analýza organizácie United Against Nuclear Iran (UANI) ukazuje, že od polovice júla opustilo Ománsky záliv najmenej osem tankerov s iránskym LPG. Celkový objem týchto dodávok odhaduje na 4,1 milióna barelov.
- Ďalšia satelitná analýza spoločnosti SynMax naznačuje, že tanker s iránskym leteckým palivom dorazil v septembri do Mjanmarska. Podľa zdrojov z námornej bezpečnosti sa časť dodávok skrýva medzi rastúcim počtom prekládok medzi loďami pri Ománe.
- Americké úrady však interpretáciu dát spochybňujú. Upozorňujú na možnosť falošných identít a polôh lodí a uvádzajú, že niektoré plavidlá môžu prejsť po individuálnom posúdení. Samotný prejazd preto podľa USA automaticky neznamená prelomenie blokády.
- Podľa amerického veliteľstva CENTCOM bolo počas troch mesiacov obnovenej blokády otočených 135 lodí a štyri obchodné lode boli vyradené z prevádzky. Vývoz iránskej ropy podľa Kpleru v septembri klesol na nulu; opísané dodávky LPG a leteckého paliva tak predstavujú odlišnú, obmedzenú časť exportu.
ExxonMobil upozorňuje na slabší zisk ťažobnej divízie
- ExxonMobil dnes upozornil, že zmeny cien ropy znížia zisk jeho ťažobnej divízie v treťom štvrťroku približne o 1,3 miliardy dolárov oproti predchádzajúcemu štvrťroku.
- V druhom štvrťroku divízia vykázala zisk 7,9 miliardy dolárov. Uvedený vplyv predstavuje iba účinok cien ropy, a preto ho nemožno považovať za konečný odhad hospodárenia celej spoločnosti.
- Správa ukazuje rozdiel medzi výsledkami ťažby a obchodovania: zatiaľ čo cenové zmeny môžu zaťažovať producentov, narušené toky zároveň vytvárajú príležitosti pre obchodné divízie.
Najmenší člen OPEC mení podmienky, aby zastavil prepad ťažby
- Rovníková Guinea chce prilákať nové investície zákonom o uhľovodíkoch, ktorý má podľa ministra Antonia Oburu Ondoa schváliť v pondelok 19. októbra.
- Krajina v septembri ťažila iba 20-tisíc barelov ropy denne, oproti približne 140-tisíc v roku 2020. Produkcia tak klesla o viac než 85 % a jej útlm prispieva k oslabovaniu ekonomiky. MMF tento rok očakáva pokles HDP krajiny o 1,7 %.
- Nové pravidlá majú ponúknuť pružnejšie zmluvné podmienky, podporiť rozvoj existujúcich polí aj prieskum nových ložísk. Vláda je otvorená priamym rokovaniam o dostupných blokoch a ponúka aj osobitné ekonomické zóny.
- V krajine zostávajú aktívne Chevron, Meren Energy a Vaalco Energy, zatiaľ čo ExxonMobil odišiel v roku 2024. Popri geologickom potenciáli budú investori posudzovať aj daňové, právne a politické podmienky. Napriek klesajúcej ťažbe vláda naďalej považuje členstvo v OPEC za prínosné.
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako
Kurzy a e-booky:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
- Obchodovanie zlata Investovanie do zlata pre začiatočníkov
- Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?
Články:
- Obchodovanie zlata – Investovanie do zlata pre začiatočníkov
- Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
- Obchodovanie striebra – Ako začať obchodovať so striebrom online?
- Obchodovanie ropy – ako investovať do ropy?
- Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?
- Obchodovanie s kávou – investovanie do CFD na kávu
- História ťažby zlata
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
- Investovanie do Big Tech spoločností
- Investičné impérium Warrena Buffetta
- Tvorba akciového portfólia
Články:
Trhový prehľad: Európske indexy oživujú 🔼 Akcie obranného sektora rastú
💳 Mastercard prekonáva trh. Investori vyhliadajú výsledky 29. októbra
🏦 Moneta: Akcie po odraze od supportu opäť rastú
TSMC rokuje s Elonom Muskom o projekte Terafab
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.